Диссертация (1152275), страница 82
Текст из файла (страница 82)
При анализе отдельных барьеров, финансовые ограничители выходят на первыеместа. Наличие у компании экспорта несущественно дифференцирует барьеры развития цифровых технологий.На финансовом рынке крупный бизнес часто (малый бизнес реже) встречается с барьеромв виде наличия негативного опыта у компании (или других компаний данной отрасли). Среднийбизнес (особенно в банковском секторе) больше ощущает дефицит цифровых решений и слабуюзащищенность цифровых технологий от незаконных посягательств.Внедрение решений Регтех и Суптех является необходимым условием развития финансового рынка за счет цифровизации, развития новых технологий, минимизации финансовых инновационных рисков, а также повышения конкурентоспособности национальных финансовых технологий.341Также, Регтех и Суптех могут способствовать повышению эффективности надзора и комплаенс финансовых организаций, повышению качества и достоверности информации, противодействию мошенничества и отмыванию денежных средств и киберугрозам, обеспечению контроля за уровнем рисков.Банк России осуществляет работу по стимулированию развития финансовых технологийна национальном финансовом рынке, а также по их внедрению в сферу надзора и регулирования.Оптимизация взаимодействия между регулятором и участниками финансового рынка может решаться применением Регтех и Суптех на основе их тесного сотрудничества.5.4 Особенности регулирования финансовых инновацийна российском финансовом рынкеЦифровые технологии могут быть применены для более эффективного решения нормативных и законодательных требований, что в рамках Регтех уже осуществляется Банком России.Задача регулирования заключается в том, чтобы обеспечить равные условия для действующих иновых участников, поощрять финансовые инновации и сохранять финансовую стабильность (незабывая об уровне риска).Новые участники финтех-рынка не должны становиться новыми теневыми банками за пределами регулятивного периметра, которые значительно способствовали финансовому кризису2007–2009 гг., скрывая системные риски.
Одним из вопросов для мониторинга является расширенная перспектива системных проблем, возникающих в связи с операционным риском и киберриском с деятельностью Финтех-компаний. Однако финтех-стартапы могут работать с меньшимкредитным плечом, чем традиционные банки. В то же время рост теневого банкинга в ипотечныхкредитах в посткризисный период США опирался на гарантии, предоставляемые финансируемыми правительством предприятиями (ФПП).Поддерживать равные условия между действующими и новыми участниками рынка будетнепросто, поскольку регулирование финтеха для стимулирования выхода на рынок, сбалансирования встроенного финансирования и преимуществ «too-big-to-fail» участников рынка должноучитывать риск развития новой теневой банковской системы, которая увеличивает системныйриск.
Европейский подход заключается в том, чтобы иметь одинаковые правила и надзор за одними и теми же услугами независимо от того, кто их предоставляет. Однако нынешнее регулирование и надзор ориентированы на организации, а не на продукты и услуги. Одна из причин342заключается в том, что организации могут потерпеть неудачу, создавая системные риски. Нынешняя тенденция к регулированию новых услуг, предоставляемых финтех, заключается в том,чтобы предложить «регулятивную песочницу» для того, чтобы финтех компании экспериментировали без жесткого регулирования банковского сектора, а регуляторы нашли лучший способсохранить безопасность деятельности.Вопросы защиты прав потребителей, в частности, в отношении конфиденциальности данных и кибербезопасности, выходят на первый план.
Тенденция заключается в том, чтобы предоставить клиентам больше контроля над своими данными.Это можно увидеть в директиве о платежных услугах [Payments Services Directive II (PSDII)] и общем положении по защите данных в ЕС, таких инициативах, как открытый банкинг вВеликобритании, а также появлении моделей агрегаторов коммерческих банков в США. Финтехобладает большой и потенциально подрывной способностью повышения благосостояния.
Однако для того, чтобы новая технология приносила пользу потребителям и компаниям, не подвергая опасности финансовую стабильность, регулирование должно быть на высоте.Развитие финансовых технологий может поднять вопросы, выходящие за рамки пруденциального надзора, поскольку на карту могут быть поставлены и другие цели государственнойполитики, такие как защита конфиденциальности данных, безопасность данных и ИТ, защитапотребителей, содействие конкуренции и соблюдение ПОД /ФТ.Органы банковского надзора должны сотрудничать с другими органами государственнойвласти с регуляторными функциями, связанными с Финтех, с целью разработки (в случае необходимости) стандартов и нормативов надзора в сфере предоставления банковских услуг, независимо от того, предоставляется ли услуга банком или Финтех-компанией.В нескольких юрисдикциях некоторые риски, связанные с появлением Финтеха, такие каксоблюдение конфиденциальности данных, защита данных и стандарты ПОД /ФТ, подпадают подкомпетенцию государственных органов отличных от банковских надзорных органов, но все жевлияют на риск комплаенс банков.
Поэтому межсекторальное сотрудничество между регулирующими органами в рамках определенных юрисдикций может быть оправданным для устранениярисков, связанных с пруденциальным надзором, которые могут совпадать с полномочиями других учреждений. Такая координация может обеспечить более последовательный и эффективныйнадзор в таких областях, как защита потребителей, защита данных, конкуренция и кибербезопасность (Таблица 5.20).Несмотря на то, что многие финтех-фирмы и их продукты, в частности предприятия, занимающиеся кредитованием и инвестированием, в настоящее время сосредоточены на национальном или региональном уровне, некоторые финтех-компании уже работают в нескольких343юрисдикциях, особенно в сфере платежей и трансграничных денежных переводов.
бизнес. Потенциал для этих фирм по расширению своих трансграничных операций высок, особенно в области оптовых платежей.Таблица 5.20 – Список документов, включенных в область кибербезопасностифинансового рынка в ЕС.ИнститутЕЦБДата2017ЕвропарламентMay 2017ESAs (EBA,EIOPA, ESMA)ECApr 2017ENISAAug 2016ECJul 2016EBAECECEBAJun 2016Apr 2016Jan 2016Dec 2014ENISADec 2009ENISADec 2009Mar 2017НазваниеECB (SSM) Cyber Incident ReportingFramework (2017)EU Parliament Report on influence oftechnology on future of financial sectorESAs Report on main risks for the EUFinancial SystemEU Commission Consultation on theimpact of FinTechENISA Strategies for Incident Response and Cyber Crisis CooperationEU Directive on Security of Networkand Information SystemsEBA ICT risk guidelinesEU General Data Protection RegulationEU Payment Services DirectiveEBA Guidelines on Security of InternetPaymentsENISA National Exercise Good Practice GuideENISA Good Practice Guide on Incident ReportingКомментарийОтчетность о кибер-инцидентахОтчет парламента ЕС о влиянии технологий на будущее финансового сектораОтчет об основных рисках для финансовой системы ЕСКонсультации Еврокомиссии повлиянию финтехаСтратегии реагирования на инциденты исотрудничество в области кибер-кризисаДиректива ЕС по безопасности сетей иинформационным системамРуководство по рискуОбщие положения ЕС о защите данныхДиректива ЕС о платежных услугахРуководство по безопасности интернетплатежейРуководство по надлежащей практикенациональных ученийРуководство по эффективной практикеотчетности об инцидентахИсточник: составлено автором.Международное сотрудничество между надзорными органами имеет важное значение вконтексте возростающей глобальной популярности Финтеха.
Надзорные органы должны координировать надзорную деятельность для трансграничных операций в области технологий, где этонеобходимо.Существующие финтех-компании развиваются в основном в рамках отдельных юрисдикций. Если некоторые услуги будут предоставляться через границы (в виде отправленных, дезинформированных или новых банков), это увеличит потребность в координации и сотрудничествекак между юрисдикциями, так и между секторами. Это увеличивает потребность в большей международной координации и сотрудничестве между банковскими надзорными органами, в частности, в отношении регулирования трансграничных технологических компаний. Органы банковского надзора все чаще взаимодействуют с этими компаниями на национальном уровне с и использованием различных подходов. Расширение международного сотрудничества может бытьвыгодным для всех сторон международной кооперации.
Масштаб международного сотрудничества между надзорными органами должен идти в ногу с темпами глобализации этих компаний.344Финтех имеет потенциал для изменения традиционных бизнес-моделей, структур и операций финансовых организаций. По мере того как предоставление финансовых услуг становитсявсе более технологичным, переоценка существующих моделей надзора в ответ на эти измененияможет помочь надзорным органам адаптироваться к изменениям, связанным с Финтех, и обеспечить непрерывный эффективный надзор финансового рынка.Органы банковского надзора должны оценить свои текущие модели укомплектованияперсоналом и обучения, чтобы гарантировать, что знания, навыки и инструменты их персоналаостаются актуальными и эффективными в надзоре за новыми технологиями и инновационнымибизнес-моделями. Надзорные органы также должны рассмотреть вопрос о том, нужны ли дополнительные специальные навыки для дополнения существующего опыта.Финансовая индустрия претерпевает быстрые технологические изменения во всех рассмотренных сценариях.
Органы банковского надзора должны будут постоянно пересматриватьнеобходимые навыки и подходы к надзору, чтобы не отставать от изменений в банковской сфере.Основываясь на опросах и интервью, пруденциальные супервайзеры обычно полагалисьна существующие отделы, специалистов по рискам и внутренние рабочие группы для выявления,мониторинга и оценки рисков, связанных с финтехом.Тем не менее, некоторые агентства создали отдельные подразделения с выделенными ресурсами и отчетными линиями в ответ на проблемы с финтех-технологиями.
Мандаты этих подразделений разнообразны и включают в себя такие функции, как политика и исследование, лицензирование, общение с контактными лицами, надзор или использование появляющихсянадзорных технологий Суптех.Финтех образование/обучение является ключевым направлением для большинстваагентств.
Большинство агентств отметили, что модули, связанные с финтехом, включены в последние учебные мероприятия. Участники отметили посещение, участие и проведение конференций как способы сбора информации и создания сетей. Ряд агентств отметил частые встречи сфинтех-абитуриентами и технологическими компаниями. В двух агентствах уже существуютофициальные программы обучения по финтеху.Было отмечено, что, хотя многие супервайзеры ввели учебные программы, лишь немногиепересматривают адекватность своей политики в области людских ресурсов, включая профилинайма, или участвуют в непосредственных экспериментах (например, с распределенными регистрами или другими сетевыми технологиями) для улучшения понимания регулирующими органами технологических инноваций. Что касается конкретных разработок в области технологий,многие агентства отметили, что в их текущих программах найма для контроля над рисками в ИТуже подчеркиваются технические навыки и знания.345Ряд агентств с мандатами центрального банка отметили добавление ресурсов в областиплатежной инфраструктуры и / или распределенных регистров.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
