Диссертация (1152275), страница 78
Текст из файла (страница 78)
В этих целях нами разработан Индекс странового риска и Индекс развития финансовых технологий, показывающий возможности и потенциал развития финансовых технологий в стране.В соответствии с предложенной методологией, подробно описанной в четвертой главе, дляосуществления расчета странового риска с построением индекса странового риска отобраны 8стран, представляющих различные регионы мира (Таблица 5.6).Таблица 5.6 – Выбранные для расчета страныСтранаШвецияАвстралияГерманияСШАВеликобританияЯпонияОбозначениеС4С8С5С2С6С3Премия за страновой риск0,00%0,00%0,00%0,00%0.69%0.98%323Продолжение таблицы 5.6РоссияС1БразилияС7Источник: составлено автором.3.47%4.17%По каждому показателю для расчета итогового Индекса странового риска из официальныхисточников изъяты данные для расчета (Таблица 5.7).Таблица 5.7 – Данные для расчета (из официальных и публичных источников)ПоказательИндексдемократииИндекс восприятия коррупцииИндекс состояниясвободыИндекс ДжиниC12,94C27,96C37,99C49,39C58,68C68,53C76,97C89,0929757384818237772089961009595799837,741,532,129,231,733,251,334,7Глобальныйиндекс миролюбияИндекс развитиячеловеческогопотенциалаВедение бизнеса3,1602,3001,3911,5021,5311,8762,1601,2740,7980,9150,8910,9070,9160,9070,7550,93575,5082,5475,6881,2779,0082,2256,4580,140,98000,694,170Премия за страно3.470вой риск (ПСР)Источник: составлено автором.Больше= лучшеБольше= лучшеБольше= лучшеМеньше= лучшеМеньше= лучшеБольше= лучшеБольше= лучшеМеньше= лучшеДля удобства и большей релевантности расчета, данные приведены в единый двузначныйформат (например, 82,54).
В итоге получаем адаптированную для расчета таблицу 5.8.Таблица 5.8 – Адаптированные для расчета данныеПоказательИндекс демократииИндекс восприятия коррупцииИндекс состояния свободыИндекс ДжиниГлобальный индекс миролюбияИндекс развития человеческогопотенциалаВедение бизнесаПремия за страновой риск(ПСР)Источник: составлено автором.C129,4029,0020,0037,7031,6079,80C279,6075,0089,0041,5023,0091,50C379,9073,0096,0032,1013,9189,10C493,9084,00100,0029,2015,0290,70C586,8081,0095,0031,7015,3191,60C685,3082,0095,0033,2018,7690,70C769,7037,0079,0051,3021,6075,50C890,9077,0098,0034,7012,7493,5075,5034,7082,540,0075,689,8081,270,0079,000,0082,226,9056,4541,7080,140,00324После пересчета значений на весовые коэффициенты, в соответствии с методологией, получаем итоговые значения (Таблица 5.9).Таблица 5.9 – Итоговые значения Индекса странового рискаПоказательИндекс демократииИндекс восприятия коррупцииИндекс состояния свободыИндекс ДжиниГлобальный индекс миролюбияИндекс развития человеческого потенциалаВедение бизнесаПремия за страновой риск (ПСР)ВсегоИсточник: составлено автором.C1C2C3C4C5C6C7C84,41 11,94 11,99 14,09 13,02 12,80 10,46 13,644,35 11,25 10,95 12,60 12,15 12,30 5,55 11,552,00 8,90 9,60 10,00 9,50 9,50 7,90 9,803,77 4,15 3,21 2,92 3,17 3,32 5,13 3,473,16 2,30 1,39 1,50 1,53 1,88 2,16 1,277,989,158,919,079,169,077,559,3511,33 12,38 11,35 12,19 11,85 12,33 8,47 12,025,21 0,00 1,47 0,00 0,00 1,04 6,26 0,0017,93 47,17 46,73 53,53 50,98 49,76 26,38 51,62Обобщая итоги можно констатировать, что из выбранных стран лучшее значение Индексастранового риска, т.е.
наименьший страновой риск имеют Швеция, Германия, Великобританияи Австралия. Наивысший страновой риск показала Россия (Таблица 5.10).Таблица 5.10 – Рейтинговая шкала с результатами оценки странового риска№12345678СтранаШвецияАвстралияГерманияВеликобританияСШАЯпонияБразилияРоссияИтоговые баллы53,5351,6250,9849,7647,1746,7326,3817,93ОбозначениеС4С8С5С6С2С3С7С1Источник: составлено автором.Для расчета индекса развития финансовых технологий по выбранным странам используем следующий разработанный нами подход.В целях оценки условий развития финансовых инноваций в российской экономике былразработан – Индекс развития финансовых инноваций, состоящий из четырех основных категорий, каждая из которых включает различные показатели (Таблица 5.11).325Таблица 5.11 – Индекс проникновения Финансовых инновацийКатегорияСуб-категория (метод расчета)ВесДоля населения (в %), имеющего счет в финансовой организации.НеобходимостьфинансовогопроникновенияИнфраструктураФинтехЭкосистемаФинтехПолитическаяи регуляторнаясредаКредитный разрыв: количество ММСП (в %)без обслуживания (и с недостаточным обслуживанием) финансовым сектором.Бедность: доля населения (в %) живущегониже $3.20 в день на человека.Сельское население: доля населения, проживающего в сельской местности B4Плотность мобильной подписки: количествоподписок на 100 жителей.Плотность интернета: процент жителей, пользующихся интернетом.Охват электроэнергией: доля населения, подключенного к электросети.Привлекательность стартапа: время дляначала бизнеса (количество дней)Глобальный Индекс ИнновационностиЭффективность ПравительстваИндекс политической стабильности, отсутствия насилия и терроризмаВерховенство законаКачество регулированияСтрановой рискРесурсыМеждународнаяфинансовая корпорацияhttps://www.ifc.org25%Всемирный банкhttps://www.worldbank.orgThe United Nationsspecialized agency for ICTshttps://www.itu.int25%25%25%Всемирный банкhttps://www.worldbank.orgВсемирный банкhttps://www.worldbank.orgGlobal Innovation Indexhttps://www.globalinnovationindex.orgВсемирный банкhttps://www.worldbank.orgФилиппов Д.И.Источник: составлено автором.Индекс развития финансовых инноваций = необходимость финансового проникновения +инфраструктура Финтех + экосистема Финтех + политическая и регуляторная среда.Таблица 5.12 – Адаптированные для расчета данныеПоказательC1C2C3C4C5C6C7C8Доля населения (в %),имеющих счет в финансовой организации75,7593,1298,2499,7499,1496,3670,0499,51Кредитный разрыв:количество ММСП (в%) без обслуживания(и с недостаточнымобслуживанием) финансовым секторомБедность: доля населения (в %) живущегониже $3.20 в день начеловекаСельское население:доля населения, проживающего в сельской местности B4653030303030800,30000080Меньше= лучшеworldbank25,7117,948,4612,8522,7416,8613,6914,10Меньше= лучшеworldbankЗначениеБольше =лучше30 Меньшеworldbank GlobalFindexDatabaseworldbank= лучше326Продолжение таблицы 5.12Плотность мобильнойподписки: количествоподписок на 100 жителейПлотность интернета:процент жителей,пользующихся интернетомОхват электроэнергией: доля населения,подключенного кэлектросетиПривлекательностьстартапа: время дляначала бизнеса (количество дней)Глобальный ИндексИнновацион-ности71,30109,20126,40122,1075,1087,80126,40112,90Больше =лучшеworldbank73,0976,1793,1889,6589,6494,7760,8788,23Больше =лучшеworldbank10010010010010010099,71100Больше =лучшеworldbank10,15,611,2784,520,52,5Меньше= лучшеworldbank37.9059.8154.9563.0858.0360.1333.4451.98Больше =лучшеЭффективностьПравительстваИндекс политическойстабильности, отсутствия насилия и терроризмаВерховенство закона-0,081,551,621,841,721,41-0,291,54-0,670,301,120,980,580,26-0,411,04Больше =лучшеБольше =лучшеglobalinnovationindex.orgworldbank-0,791,641,571,941,611,68-0,281,81КачестворегулированияСтрановой риск-0,481,631,371,801,781,71-0,111,9317,9347,1746,7353,5350,9849,7626,3851,62worldbankБольше =лучшеБольше =лучшеБольше =лучшеworldbankworldbankФилипповД.И.Источник: составлено автором.Для показателя охват электроэнергией (доля населения, подключенного к электросети) вцелях релевантности расчета, применяем весовой коэффициент × 0,1.
Также, еще два показателя:плотность мобильной подписки и плотность интернета для релевантности расчета берем с весовым коэффициентом × 0,25. Привлекательность стартапа: время для начала бизнеса (количестводней) – весовой коэффициент × 2, а показатель кредитный разрыв - коэффициент × 0,5 (так какданные получены по региону).Также, как и при расчете Индекса странового риска, все показатели приводим к двузначным значениям (например, 82,54). Значения, имеющие размах 5 единиц (от -2,5 до 2,5) предлагается перевести на 5 бальную (положительную) шкалу (от 0 до 5), для этого к каждому значениюприбавлением + 2,5.
Далее, переводим полученные значения в квинтили (1/5), которую можемвыразить в процентилях (1 квинтиль = 20 процентилей). Используя формулу расчета процентилей, мы можем преобразовать наши цифры в более удобные значения: = ( + 1) 100 . Например, L1 = (5 + 1)(-0,48+2,5) = 12,12 и т.д.327Таблица 5.13 – Итоговые значения для расчета индексаЗначениеПоказательC1C2C3C4C5C6C7Доля населения (в %),не имеющих счет в финансовой организацииКредитный разрыв: количество ММСП (в %)без обслуживания (и снедостаточным обслуживанием)финансовым секторомБедность: доля населения (в %) живущегониже $3.20 в день начеловекаСельское население:доля населения, проживающего в сельскойместности B4Плотность мобильнойподписки: количествоподписок на 100 жителей.Плотность интернета:процент жителей,пользующихся интернетом.Охват электроэнергией: доля населения,подключенного к электросети.Привлекательностьстартапа: время дляначала бизнеса (количество дней).Глобальный ИндексИнновационности24,256,881,760,260,863,6429,9637.9059.8154.9563.0858.0360.1333.4451.98Больше= лучшеЭффективностьПравительстваИндекс политическойстабильности, отсутствия насилия и терроризмаВерховенство закона14,5224,324,7226,0425,3223,4613,2624,2410,9816,821,7220,8818,4816,5612,5421,24Больше= лучшеБольше= лучше10,2624,8424,4226,6424,6625,0813,3225,86КачестворегулированияСтрановой риск12,1224,7823,2225,825,6825,2614,3426,5819,3447,7250,5053,0252,4351,4535,4251,4146,85203,02213,04236,80199,74211,3937,42227,22ИТОГО32,51515151515C8400,49Меньше= лучше25,7117,8318,27017,9427,3019,0408,4631,6023,30012,8530,5322,41022,7418,7822,41016,8621,9523,69813,6931,6015,22014,1028,2322,06Меньше= лучшеМеньше= лучшеБольше= лучшеБольше= лучше10,010,010,010,010,010,09,9710,0Больше= лучше20,211,222,414169415Меньше= лучшеИсточник: составлено автором.worldbank15Меньше= лучше0,3РесурсБольше= лучшеБольше= лучшеБольше= лучшеБольше= лучшеworldbankworldbankworldbankworldbankworldbankworldbankworldbankglobalinnovationindex.orgworldbankworldbankworldbankworldbankФилипповФилиппов328Полученные после расчета данные ранжируются в соответствии с рейтинговой шкалой(Таблица 5.14).Таблица 5.14 – Рейтинговая шкала оценки развития финансовых инновацийУсловияКрайне благоприятные условияблагоприятные условияНейтральный условияНеблагоприятные условияКрайне неблагоприятные условияИсточник: составлено автором.Бальный рейтинг200 и более150-199100-14950-990-49В результате всех манипуляций получаем итоговые значения (Таблица 5.15).Таблица 5.15 – Итоги расчета Индекса развития финансовых технологий№122СтранаОбозначение Бальный рейтингШвецияС4236,8АвстралияС8227,22ЯпонияС3213,04ВеликобританияС6211,39СШАС2203,025ГерманияС5199,747РоссияС146,858БразилияС737,42Источник: составлено автором.5.3 Оценка эффективности влияния финансовых инноваций на развитие национальногофинансового рынкаФинансовые инновации и новые финансовые технологии способствуют трансформированию национального финансового рынка, изменению структуры потребления, сокращению затратна функционал, повышению эффективности и качества бизнес-процессов, устойчивому развитию бизнеса в регионах и т.п.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
