Диссертация (1152275), страница 76
Текст из файла (страница 76)
Part of the Future of FinancialServices series. World Economic Forum in collaboration with Deloitte. August 2017.313благоприятной среды (технологической и регуляторной) тестирования и внедрения финансовыхинноваций.Крупнейшими игроками на российском рынке финтеха являются банки, например, Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, Райффайзенбанк.
Совокупные затраты указанных банков на цифровуютрансформацию в 2017 году составили 133,5 млрд руб. (Таблица 5.4.)Таблица 5.4 – Совокупные затраты банков на цифровую трансформациюЗатраты на технологическуюДоля активных пользователей удаленныхтрансформациюканалов среди всех активных пользователейСбербанк107,9 млрд руб.64,3%ВТБ11,6 млрд руб.17,5%Альфа-Банк9,3 млрд руб.80%Райффайзенбанк4,7 млрд руб.38,6%Источник: составлено автором по материалам E&Y.По данным проведенного исследования компанией E&Y индекс проникновения финтехуслуг в городах-миллионниках России составляет 43%, при среднем его показателе по 20 странам(без России) 33%. При этом данный показатель на развивающихся рынках (Бразилия, Китай, Индия, Мексика и ЮАР) выше и составляет 46%.Национальный рынок Больших Данных находится на начальной стадии развития, однакоколичество работающих кейсов в данной сфере неизменно растет.
Основными потребителямиданной технологии (как и основными носителями больших данных) являются организации банковского сектора, сферы телекоммуникаций и торговли, для которых анализ больших данных(анализ платежеспособности, потребительское поведение и рыночная конъюнктура и т.д.) является ключевым инструментом поддержания конкурентных преимуществ.Сегмент розничной торговли в своей аналитике также начал использование больших данных.Все большее количество компаний данного сектора создают подразделения по работе с данными, анализирующие полученную информацию из промоакций, маркетинговых компаний, данных о покупках, кредитных и дисконтных карт, активности покупателей в социальных сетях и т.д.Большие данные также применяются на российском рынке для комплексного анализа информации о контрагентах, содержащейся в открытых источниках (ЕГРИП и ЕГРЮЛ, ФССП, реестре недобросовестных поставщиков, арбитражной картотеке, портале госзакупок, Росстате и т.д.).На начальной стадии своего развития находится также и рынок искусственного интеллекта (ИИ), который характеризуется слабой структурированностью, низким уровнем осведомленности о технологиях и реализованных проектах и невысокой степенью проникновения.
Тем-314пы роста проектов ИИ сдерживают представления рынка о недостаточной зрелости данной технологии, а также относительная дороговизна стоимости при высокой ресурсозатратности для заказчика.Объем российский рынка искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения в России за 2017 год составил 700 млн руб., однако предполагается его стремительный рост в среднесрочной перспективе с предполагаемым уровнем 28 млрд руб.
к 2020 г., одним из основных драйверов которого станет финансовый рынок299.По данным компании SAP в период 2007–2017 гг. государственные и бизнес-структуры вРоссии профинансировали 1386 научных проектов, посвященных ИИ, большая часть из которых(1229) являются некоммерческими (проводятся в рамках федеральных целевых программ илиоплачиваются различными фондами). Всего за указанный период на НИОКР в области ИИ быловыделено около 23 млрд руб. (для сравнения, ежегодно на данные исследования США выделяютиз госбюджета около 200 млн долл. США).Ведущими отраслями по объему государственного финансирования в России являютсяпроекты представляющие государственный сектор, транспорт, оборона и безопасность с ожиданиями практических результатов быстрого применения. Например, государственным секторомактивно внедряются системы принятия решений и распознавание визуальных образов (видео иизображения), системы распознавания и аналитика данных помогают решать вопросы в областитранспорта и логистики и т.п.По различным оценкам объем национального рынка блокчейн-технологий не превышает1 млрд руб., с количеством работающих в этой отрасли компаний не более чем 300.По январь 2018 года (по данным ЕГРЮЛ) в России зарегистрировано 50 юридических лиц,связывающих деятельность с блокчейн-технологией (по крайней мере имеющих данный терминв наименовании), из которых 38 зарегистрированы за 2017 год (за период 2006–2014 гг.
– шестькомпаний, и в 2016 году также шесть компаний.Основными сферами деятельности компаний блокчейн-технологий (блокчейн-компаний)являются обработка данных, разработка программного обеспечения, вычислительные технологии,консалтинг по вопросам компьютерных технологий. В тоже время существуют компании, которыезанимаются непрофильной оптовой торговлей, научными разработками биотехнологий, вопросами интеллектуальной собственности, услугами «финансовой взаимопомощи» и т.д.По результатам исследования «Актуальные тенденции рынка искусственного интеллекта и машинного обучения», проведенного аналитическим центром TAdviser и компанией «Инфосистемы Джет».299315По мнению многих экспертов, технология блокчейн способна значительно улучшить иоптимизировать издержки корпоративного и государственного управления (Рисунок 5.9).
Блокчейн рассматривается российскими компаниями как одно из самых перспективных направленийФинтеха, о чем свидетельствуют множество проектов в различных отраслях экономики и особенно в финансовом секторе.Рисунок 5.9 – Сферы применения блокчейнаИсточник: составлено автором по материалам компании Deloitte Consulting.В России в 2017 году созданы государственные структуры по обеспечению внедрения технологий блокчейн (распределенного реестра) в экономику.
Например, была создана рабочаягруппа по вопросам применения технологии блокчейн (в государственном и корпоративномуправлении) под руководством вице-премьера И. Шувалова, основной целью которой являетсяобеспечение условий быстрого внедрения блокчейна в России.Российское правительство систематически выделяет субсидии, которые зачастую ограничены и незначительны по объему. Незначительная сумма государственных субсидий300 делает ихудобными на ранних этапах целевого финансирования, но не для компенсации недостаточногофинансирования стартапов.Для повышения эффективности данного источника финансирования, целесообразно повышение активности выделения незначительных нецелевых субсидий по упрощенной схеме, а300Минимальная сумма составляет 35 тыс.
долл. США, а в случае венчурных компаний 1 млн долл. США.316также предоставление дальнейшей поддержки наиболее успешным из них. Инвестиционные ресурсы распределяются через специальный государственный фонд-фондов АО «Российская венчурная компания» (Рисунок 5.10).1411535871974753462738702012955120162013201420152016Совокупные темпы годового роста 2012-2016 гг.Количество инвестиций на ранних стадиях (15%)Количество инвестиций в стартапы (31%)Рисунок 5.10 – Количество венчурных сделок в России,заключаемых на ранних стадиях (млн долл. США)Источник: составлено автором по материалам компании Deloitte Consulting.Средняя сумма инвестиций российских бизнес-ангелов, игравших важную роль на рынкев периоды спада венчурных инвестиций, составляет около 250 тыс.
долл. США. Введенные нетак давно поправки в национальное законодательство относительно обязательного предоставления отчетности о наличии иностранных активов, создает благоприятный климат развития российских компаний (перед компаниями, зарегистрированными за границей).Изменения политической и экономической конъюнктуры в следствии западных санкций,включая девальвацию национальной валюты привели к значительному сокращению объемоврынка венчурного финансирования. Несмотря на это, основными объектами венчурного инвестирования стали проекты на самых ранних этапах.
В сложившейся экономической ситуации в России основным ресурсом венчурного финансирования стали внутренние источники, которые поданным за 2017 год составили 56% от общего объема инвестиций в венчурный капитал.Для российского финансового рынка краудфандинг является более легким способом привлечения средств при незначительных требованиях и ограничениях. Российские интернет-площадки (например, ресурс StartTrack) предлагают возможность привлечения или размещения инвестиций, несмотря на существующие сдерживающие факторы (существуют факторы неопределенности относительно будущих изменений правовой базы в отношении такого рода инвестиций).317Российские компании практически не проявляют интерес к инвестициям на ранних стадиях, предпочитая выкупать стартапы, после достижения ими определенных успехов.
На российском финансовом рынке функционирует крайне незначительное количество (всего несколько)корпоративных фондов венчурного капитала (CVC), несмотря на то, что компании имеют возможность прямого инвестирования (например, как «Сбербанк», являясь одним из самых крупныхкорпоративных инвесторов в России).В странах с развитой цифровой экономикой валовые расходы на НИОКР составляют от2% до 4% от ВВП. По данному показателю (1,1% от ВВП) Россия значительно уступает развитымстранам.
Основными направлениями инвестиций в НИОКР в России являются сфера ИТ и коммуникационные технологии, на которые за последние пять лет пришлись 1,3%-3,7% от совокупного объема инвестиций. В тоже время на государственное финансирование приходится 31% отрасходов на НИОКР. Вместе с тем на отечественном рынке наблюдаются низкие показатели поколичеству стартапов, включая стоимостную оценку результатов их работы. Также следуетучесть фактор недостаточного распространения объектов интеллектуальной собственности, созданных внутри страны. В тоже время, в России достаточно высокий уровень подготовки высокотехнологичных кадров, общедоступное образование и решительность правительства по развитию цифровой экономики придает некую привлекательность национальной предпринимательской деятельности.Значительный объем государственных инвестиций способствовал созданию инфраструктуры для инновационной среды (экосистемы), однако в дальнейшем целесообразно будет обеспечить: повышение качества подготовки персонала в области менеджмента; повышение статуса бизнесменов и предпринимателей в глазах общественности; эффективную взаимосвязь между частными (крупными) предпринимателями; оценку влияния действующего законодательства и повышения его эффективности; создание правовой базы, способствующей развитию стартапов (особенно перспективных стартапов, способных превратиться в крупные национальные компании).Стабилизация внешнеполитического курса и улучшение геополитической обстановки намеждународном уровне позволит создать предпосылки экономического роста и увеличения притока инвестиций на финансовый рынок.Одной из ключевых задач Банка России является развитие национального финансовогорынка, через создание условий выполнения им важнейшей функции по преобразованию сбережений в инвестиции (в прозрачном, эффективном и защищенном формате).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
