Диссертация (1151147), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Таким образом, в исследовании уделяетсявнимание кредитному риску.В диссертационном исследовании выделены две точки зрения на трактовкупонятия «кредитный риск»: 1) с точки зрения влияния на финансовый результаткредитной организации в результате возникновения определенных событий; 2) сточки зрения невыполнения заемщикомвзятых кредитных обязательств, т.е.возникновения кредитного события.Одним из этапов управления кредитным риском при кредитованиикорпоративных клиентов является оценка кредитного качества корпоративногозаемщика. По мере развития финансового рынка, его усложнения и международнойинтеграции требуется разработка понятной категории кредитного качества,позволяющей однозначно судить о надежности корпоративного заемщика.Недостаточная разработка понятия кредитного качества корпоративного заемщикабанковским законодательством:1.может вызвать затруднение при отнесении заемщика к той или инойкатегории кредитного качества;312.невозможно сделать однозначный вывод о том, производится оценкакредитного качества заемщика или же финансового инструмента;3.происходит смешение понятия кредитного качества корпоративногозаемщика с понятием кредитного рейтинга.Увеличение объемов кредитования вызывает потребность в развитиипонятийного аппарата, обслуживающего экономические отношения в кредитнойсфере.Теманеобходимостизакрепленияпонятиякредитногокачестваобосновывается общими проблемами отнесения заемщиков к той или инойкатегории качества.Анализ работ зарубежных и отечественных авторов, а также нормативныхдокументов Банка России и международных стандартов, позволяет отметитьследующее:оценкукредитный рейтинг корпоративного заемщика представляет собойкредитногокачества,определяющейспособностькорпоративногозаемщика выполнять долговые обязательства или риск их неисполнения;кредитные рейтинги могут отражать кредитное качество компанииили её отдельного долгового (гарантийного или кредитного) обязательства;кредитный рейтинг выражается через комбинацию букв и/или цифр,которая выступает показателем кредитного качества.Вдиссертационномопределениюсодержанияисследовании«качество»,проанализированыкакфилософской,подходыктехнической,экономической категории:–качество,какфилософскаякатегория,представляетсобойхарактеристику состояния объекта, позволяющую отличить один объект отдругого.
В философии отмечается, что качество не существует само по себе,существует объект, обладающий качеством, которое неотделимо от него, приэтом качество может изменяться;32–качество, как техническая категория, представляет собой соотнесениесовокупности свойств некоего объекта со свойствами аналогичного объекта,принимаемыми за норматив (эталон);–качество, как экономическая категория, рассматривается с точкизрения потребительской стоимости объекта (его полезности, способностиудовлетворять потребности).Рассмотрение содержания определения «качество» с кредитной позициибазируетсянавышеотмеченныхподходах.Так,скредитнойпозициирассматривается качество долгового актива (портфеля активов) и качествозаемщика, как выражение полезности кредитных сделок и/или надежностивложений в долговые активы с позиций возможного дохода (убытка) кредитора.Кредитное качество корпоративного заемщика – это совокупность характеристикдеятельности компании, определяющих уровень её кредитоспособности попринимаемым гарантийным и/или кредитным обязательствам.Теоретическое раскрытие содержания понятия кредитного рейтинга икредитного качества корпоративных заемщиков связано с внедрением внутреннихрейтинговыхсистемвбанковскуюдеятельностьвсоответствиисрекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору, ставящего передбанками задачу построения рейтинговой системы, представляющей собойкомплекс элементов, позволяющих оценивать уровень кредитного рисказаемщиков с помощью кредитных рейтингов.331.2.
Основные подходы к оценке кредитного качества корпоративногозаемщика в рамках кредитного процессаВ условиях экономической нестабильности наблюдается опережающий ростпросроченной задолженности по сравнению с ростом кредитов, предоставленныхбанками нефинансовым организациям - резидентам. Так, согласно обзорубанковского сектора Российской Федерации, подготовленному Банком России,рост объема корпоративного кредитного портфеля, начиная с 01.01.2015 г по01.10.2015 г., составил 7,6%, при этом рост просроченной задолженностисоставил 44% [153]. К факторам, повлиявшим на возникновение подобнойситуации, следует отнести существенное замедление экономического роста,обесценением национальной валюты, введение санкций в отношении России состороны других государств, ухудшением платежной дисциплины, ограничениемзаимствований за рубежом, рост ключевой ставки и т.д.
Перечисленные факторызаставляют отечественные банки переосмысливать подходы, как отдельнымэлементам кредитного процесса, так и к кредитному процессу в целом [161].Подкредитнымпроцессомученые-экономистыпонимаютсистемувзаимовыгодных отношений между банком-кредитором и компанией-заемщиком.Традиционно в зарубежной и отечественной литературе описывается кредитныйпроцесс, состоящий из следующих стадий [22]:1)подготовительный (переговоры с клиентом, первичное рассмотрениекредитной заявки);2)оценка кредитного качества заемщиков;3)структурирование сделки и принятие кредитного решения;4)заключение кредитного договора;5)кредитный мониторинг;6)взыскание кредита.34Изучениеклассификацийразличныхнаучныхподходовкоценкекредитоспособности хозяйствующего субъекта, предложенных Л.
Бернстайном,И.А. Бланком, И.В. Вишняковым, Д.А. Ендовицким, В.С. Просаловой позволилосистематизироватьосновныеподходыкоценкекредитногокачествакорпоративного заемщика в рамках кредитного процесса.На различных стадиях кредитного процесса оценка кредитного качествакорпоративного заемщика производится: (Рисунок 3):1)при помощи экспертного подхода, основанного на применении опытаи знаний эксперта либо мнении группы экспертов (кредитного комитета банка);2)при помощи классификационного подхода, в рамках котороговыделяются модели балльной оценки и модели прогнозирования вероятностидефолта.Экспертный подход к оценке кредитного качества корпоративногозаемщика характеризуется своей простотой и оперативностью. Как правило, напервом этапе кредитного процесса, кредитным экспертом проводится интервьюи/или анкетный опрос.
Интервью представляет собой разновидность методаопроса, в основе которого лежит беседа. При интервью кредитор задает темупредстоящей беседы и интересующие его вопросы. От анкетирования интервьюотличается тем, что кредитор может задавать вопросы потенциальному заемщикуна основе предшествующих ответов, при анкетировании такой возможности нет,клиент отвечает на заранее сформулированные вопросы в опроснике, вбанковской практике подобный опросник носит название кредитной заявки [108].Оценка группой экспертов базируется на следующих методах: метод«мозгового штурма», метод Дельфи.Метод мозгового штурма наиболее известный метод группового мышления.Основойданногометодаявлялосьразделениевовременипроцессовгенерирования и критической оценки идей.
Широкому кругу людей данный методстал известен благодаря книге А.Осборна «Управляемое воображение» (1953 г.)[81].35Подходы к оценке кредитного качества заемщиковЭкспертный подходОценкаэкспертом-интервью-анкетный опросКлассификационный подходОценка группойэкспертовМодели балльнойоценки- метод Дельфи- мозговой штурммодель Д.Дюрана,Л. В.Донцовой иН.А. Никифоровой,Е. В. НеволинойМодели прогнозированиявероятности дефолтаМДА- Модели:Э.
Альтмана, Р.Лиса,Р. Таффлера, Дж.Фулмера,Г. Спрингейта,А.Д. Беликова иГ.В. ДавыдовойО.П.Зайцевой,В.В.Ковалева иО. Н. Волковой,Р. С. Сайфуллина иГ. Г. Кадыковаlogit-моделиДж. ОлсонаД. ЧессераМ.В. ЕвстроповаГ.В.СавицкойА.Г. ХайдаршинойРисунок 3- Подходы к оценке кредитного качества корпоративныхзаемщиковИсточник. Составлено авторомМетод мозгового штурма (англ.
brainstorming) представляет собойоперативный метод решения проблемы, при котором участники обсуждениявысказываютразличные варианты решения, затем из множества различныхвариантов отбираются наиболее удачные для дальнейшего применения напрактике [106].36А.С. Тронин выделяет формальный и неформальный процесс мозговогоштурма[105].Формальныйпроцессхарактеризуетсяпредварительнойподготовкой участников процесса, установления цели обсуждения и способовоценки выдвинутых идей и полученных результатов.
При неформальномпроцессе отсутствует предварительная подготовка экспертной группы.Метод мозгового штурма в общем виде характеризуется следующимиэтапами:1 этап. Формирование рабочей группы и вынос вопроса на повестку дня;2 этап. Генерация идей. Основное правило – нет плохих идей, принимаютсяво внимание все выдвинутые предложения участников группы [70];3 этап. Группировка и отбор идей, получение окончательного результата.Применение метода Дельфи, в отличие от метода мозгового штурма,позволяет любое обсуждение анонимно выдвигаемых идей.
Так, Метод Дельфиуменьшает влияние конформизма, в том числе влияние авторитетов средиэкспертной группы, снижает риск возникновения конфликтных ситуаций [109].Название метода Дельфи происходит от греческого города Дельфы, местапроживания оракулов-прорицателей при храме бога Апполона. Суть методаДельфи состоит в получении независимых мнений группы экспертов по заданнойпроблеме, например, мнений о вероятности возникновения потерь у банка вслучае наступления рискового события [77].Данный метод предложен О.Холмом, Т.Гордоном и другими сотрудниками фирмы «РЭНД корпорейшен»(США) [90]. Экспертиза по методу Дельфи проводится следующим образом:1 этап.
Формирование экспертной группы;2 этап. Вынос вопросов на повестку дня (основных и вспомогательных);3 этап. Проведение опроса в соответствии с определенной методикой,процедура опроса повторяется несколько раз до получения согласованнойэкспертной оценки;4 этап. Обобщение экспертных заключений, принятие окончательногорешения.37Оценкаприменяетсягруппойнаэкспертов/кредитнымтретьейстадиикредитногокомитетом,процесса,какприправило,вынесенииокончательного суждения по способности исполнять обязательства передкредиторами.В научной литературе также рассматривается оценка качества компании спомощью матриц, таких как матрица «БКГ», матрица «Мак-Кинси», SWOTанализ и другие.Матрица «БКГ» (Бостонской консультационной группы) базируется на двухпеременных: относительная доля и темп роста рынка [93].
С помощью матрицы«БКГ» экспертами оценивается текущая деятельность предприятия, а такжепрогнозноесостояниепредприятия,основанноенасбалансированностивыпускаемой продукции.Матрица «Мак-Кинси» позволяет оценитькомпанию с точки зренияпривлекательности рынка для конкретного заемщика и конкурентоспособностипродукции конкретной организации [79]. Применение матрицы «Мак-Кинси»помогает ответить на вопросы, касаемые потенциала развития предприятия ипозволяет судить о конкурентоспособности продукции.SWOT-анализ направлен на рассмотрение предприятия со стороны сильных(S) и слабых сторон (W) предприятия, а также на определение возможностейразвития предприятия с учетом его слабых и сильных сторон(О) ипотенциальных угроз (Т) [47].
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
