Автореферат (1151146)

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла

На правах рукописиБАЙРАМОВА МИЛАНА БАЛАДЖАЕВНАОЦЕНКА КРЕДИТНОГО КАЧЕСТВА КОРПОРАТИВНОГОЗАЕМЩИКА ПРИ КОНТРАКТНОМ КРЕДИТОВАНИИСпециальность 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»АВТОРЕФЕРАТдиссертации на соискание ученой степеникандидата экономических наукСанкт-Петербург2016Работа выполнена в федеральном государственном бюджетном образовательномучреждении высшего образования «Санкт-Петербургский государственный университет»Научный руководитель:ХАЛИЛОВА Миляуша Хамитовна,доктор экономических наук, профессор, профессоркафедры теории кредита и финансового менеджментафедеральногогосударственногобюджетногообразовательного учреждения высшего образования«Санкт-Петербургский государственный университет»Официальные оппоненты:КРОЛИВЕЦКАЯ Людмила Павловна,доктор экономических наук, профессор, профессоркафедры финансов и банковского дела автономногообразовательного учреждения высшего образованияЛенинградской области «Государственный институтэкономики, финансов, права и технологий»ВАГИЗОВА Венера Ильдусовна,доктор экономических наук, профессор, заведующийкафедрой банковского дела Института управления,экономики и финансов федерального государственногоавтономного образовательного учреждения высшегообразования «Казанский (Приволжский) федеральныйуниверситет»Ведущая организация:Федеральное государственное бюджетноеобразовательное учреждение высшего образования«Санкт-Петербургский государственный экономическийуниверситет»Защита состоится 25 октября 2016 г.

в 17:00 на заседании диссертационного советаД 212.232.36 по защите кандидатских и докторских диссертаций при Санкт-Петербургскомгосударственном университете по адресу: 191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д. 62,ауд.415С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке им. А.М. Горького СанктПетербургского государственного университета по адресу: 199034, Санкт-Петербург,Университетская наб., д. 7/9 и на сайте Санкт-Петербургского государственного университетапо адресу: https://disser.spbu.ru/disser/soiskatelyu-uchjonoj-stepeni/dis-list/details/14/992.htmlАвтореферат разослан «____» ____________ 2016 г.Учёный секретарь диссертационного советакандидат экономических наук, доцентИ.А.

Дарушин2I ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность темы диссертационного исследования. Становление контрактнойсистемы в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных имуниципальных нужд (далее – Контрактная система) в современной экономике РоссийскойФедерации требует активного участия банков в финансовом сопровождении компаний,исполняющих контракты. В 2015 году в рамках Контрактной системы заключено 3 304 074контрактов на общую сумму, превышающую 5 трлн. руб. Участие банков в развитииКонтрактной системы главным образом заключается:в предоставлении гарантий (тендерных гарантий, гарантий возврата аванса,гарантий надлежащего исполнения обязательств, обеспечение гарантийногопериода);вконтрактномкредитовании(финансированиикомпаний,исполняющихконтракты);в финансовом контроле расчетов по контрактам.На контрактное кредитование приходится основная доля в общей структуре финансовогосопровождения компаний, исполняющих контракты, что обусловливает выбор областидиссертационного исследования.Контрактное кредитование в России является относительно новым банковскимпродуктом, ориентированным на целевую группу потенциальных заемщиков – компании сконтрактным характером деятельности.

Одним из ключевых условий развития контрактногокредитования является адекватная оценка принимаемых кредитных рисков. Стремление банковк уменьшению потерь, связанных с кредитным риском, делает актуальной проблему оценкикредитного качества корпоративного заемщика при контрактном кредитовании. Это связано стем, что факторы, релевантные кредитному качеству, различны для разных целевых группзаемщиков, соответственно, различается и уровень принимаемого кредитного риска.Все вышеотмеченное свидетельствует об актуальности и практической значимостидиссертационного исследования, направленного на совершенствование риск-менеджментакредитной организации в части адекватной оценки кредитного риска при кредитовании целевойгруппы заемщиков – компаний с контрактным характером деятельности.Степень научной разработанности проблемы.

На формирование теоретическихположений диссертационного исследования оказали влияние научные знания в области рискменеджмента в финансовых организациях, банковского корпоративного кредитования.3Анализ проблем, связанных с управлением кредитным риском, проводится в работахзарубежных ученых, к которым в первую очередь следует отнести С. Аллена, Ю. Бригхема, Э.Гилла, Р. Коттера, Р. Мертона, Э. Рида, Дж. Сигела, Дж. Синки, Э.

Эрхардта, А. Файта. Вотечественной литературе аналогичная проблематика исследуется в работах И.Т. Балабанова,М.А. Бухтина, А.А. Василюк, В.М. Ворониной, В.В. Жарикова, А.А. Лобанова, В.В.Мануйленко, А.М. Карминского, П.П. Ковалева, К.А. Олояна, А.А. Пересецкого, Д.А. Петрова,М.В. Помазанова, М.А. Помориной, П.А.

Разумовского, К.М. Тотьмяниной, М.Х. Халиловой,А. В.Чугунова и многих других.При исследовании банковского корпоративного кредитования и кредитных отношенийавтор опирался на трудыроссийских ученых: И.Е. Ададурова, Е.В. Аристовой, Ю.С.Бабичевой, Г.Н. Белоглазовой, В.И. Вагизовой, А.Б. Галун, А.Г.

Грязновой, Л.П. Кроливецкой,А.В. Казанского, А.В. Канаева, И.К. Ключникова, О.В. Мотовилова, О.И. Лаврушина, А.И.Ольшаный, В.С. Просаловой, Е.В. Тихомировой, М.Х. Халиловой, С.Ю. Хасяновой, А.Н.Шаталова и Е.П.. Шаталовой.Изучениеработзарубежныхиотечественныхученыхсоздалотеоретическиепредпосылки для развития существующих подходов к оценке уровня принимаемого риска иопределения цели научного исследования.Цельизадачидиссертационногоисследования.Цельюдиссертационногоисследования является разработка подхода к оценке кредитного качества корпоративногозаемщика при контрактном кредитовании.Для достижения поставленной цели диссертационного исследования сформулированыследующие задачи:- раскрыть понятие «кредитное качество корпоративного заемщика»;- систематизировать научные подходы к оценке кредитного качества корпоративногозаемщика, используемые на различных стадиях кредитного процесса;- выделить принципы контрактного кредитования при финансировании деятельностикорпоративных заемщиков;- исследовать факторы, влияющие на вероятность дефолта корпоративного заемщикапри контрактном кредитовании;- построить модель вероятности дефолта, позволяющей оценить кредитное качествокорпоративногозаемщикаприконтрактномкредитованиисиспользованиемэконометрического инструментария.Объект и предмет диссертационного исследования.

Объектом исследования являютсякорпоративные заемщики российских банков с контрактным характером деятельности.4Предметом исследования является совокупность теоретических и практических положенийоценки кредитного качества корпоративных заемщиков.Теоретическаяиметодологическаяосновадиссертационногоисследования.Теоретическую основу научного исследования составляют труды зарубежных и отечественныхспециалистов в области риск-менеджмента и корпоративного кредитования, а такжезаконодательные и нормативные документы Российской Федерации, Центрального БанкаРоссийской Федерации, международных организаций в сфере банковского регулирования,сведения и отчетные материалы периодических изданий.При проведении исследовательской работы применялись такие методы научногопознания, как методы теоретического, сравнительного и экономико-статистического анализа,синтеза,системногоподхода,обобщения,научнойабстракции,математическогодиссертационногоисследования.моделирования.Информационно-эмпирическаяосноваИнформационная база диссертационного исследования основана на данных, представленныхФедеральной службой государственной статистики РФ, Банком России, Базельским комитетомпо банковскому надзору, Национальной ассоциацией институтов закупок, ведущимирейтинговыми агенствами Fitch, Moody’s, Standard & Poor’s, на результатах собственныхнаучных исследований.Область диссертационного исследования.

Тема диссертационного исследования и егосодержание соответствует требованиям паспорта специальности ВАК 08.00.10 «Финансы,денежное обращение и кредит» (экономические науки) по следующим пунктам:3.11. Исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовуюустойчивость предприятий и корпораций;10.12.

Совершенствование системы управления рисками российских банков.Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическомобосновании оценки кредитного качества корпоративного заемщика при контрактномкредитовании с использованием модели определения вероятности дефолта.Основные научные результаты диссертационного исследования, полученные личноавтором, состоят в следующем:1.совокупностиРаскрыто содержание понятия кредитного качества корпоративного заемщика какхарактеристикдеятельностикомпании,определяющихуровенькредитоспособности по принимаемым гарантийным и/или кредитным обязательствам.5её2.Систематизированы основные подходы в области оценки кредитного качествакорпоративного заемщика, используемые на различных стадиях кредитного процесса иявляющиеся теоретической основой создания рейтинговой системы.3.Выявлены основные направления применения оценок кредитного качества(кредитныхрейтингов):организационно-управленческое,клиентское,финансово-экономическое.4.Сформулированыспецифическиепринципыконтрактногокредитования:целевого использования, контроля исполнения, приоритетности остаточной стоимостиконтракта над активами, а также определено место контрактного кредитования в жизненномцикле контракта.5.Построена модель вероятности дефолта на основе логистической регрессии,позволяющая оценить кредитное качество корпоративного заемщика при контрактномкредитовании.Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в том, чтополученные научные результаты расширяют теоретические знания в области оценки кредитныхрисков при корпоративном кредитовании, раскрывают основные тенденции его дальнейшегоразвития.Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, чтопредложенная модель оценки кредитного качества корпоративного заемщика с контрактнымхарактером деятельности может быть использована отечественными банками в целяхадекватной оценки уровня кредитного риска.Полученные в процессе исследования результаты могут быть использованы припроведении семинарских и практический занятий по дисциплинам «Банковский менеджмент имаркетинг» и «Управление банковскими рисками».Степень достоверности и апробация результатов диссертационного исследования.Достоверностьосновныхположенийдиссертацииобусловленаизучениемииспользованием в работе трудов зарубежных и отечественных экономистов, публикацийспециалистов в области банковского корпоративного кредитования и риск-менеджмента вфинансовых организациях, а такжеиспользованием статистических данных, связанных сданной тематикой.Материалыдиссертационногоисследованияиспользовалисьприпроведениисеминарских и практический занятий по дисциплинам «Банковский менеджмент и маркетинг»,«Управление банковскими рисками» на экономическом факультете Санкт-Петербургскогогосударственного университета.6Основные положения диссертационного исследования докладывались автором намеждународных и всероссийских конференциях: весенней конференции молодых ученыхэкономистов (Санкт-Петербург, СПбГУ, 2011); семнадцатой международной конференциимолодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (Санкт-Петербург,СПбГУ, 2011); международной заочной научно-практической конференции «Современныевопросы науки и образования – XXI век» (Тамбов, 2012); международной конференцииInternational Conference on European Science and Technology (Germany, Munich, 2012);восемнадцатоймеждународнойконференциимолодыхученых-экономистов«Предпринимательство и реформы в России» (Санкт-Петербург, СПбГУ, 2012); международнойконференции International Conference «Problems and trends of economy and management in themodern world» (Bulgaria, Sofia, 2012); международной научно-практической конференции,посвященной 290-летию Санкт-Петербургского государственного университета (СанктПетербург, СПбГУ, 2014).Выводы иотдельные предложения диссертанта применяются в практическойдеятельности ОАО «Банк Москвы».Публикации.

Характеристики

Тип файла PDF

PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.

Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.

Список файлов диссертации