Диссертация (1150983), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Тогда 100 % чистых активов этой компанииформально отражаются в составе доли неконтролирующих акционеров(неконтролирующейдоли).Врезультатеполучается,чтогруппаконтролирует активы и обязательства этой дочерней компании, а ее чистыеактивы и финансовые результаты не принадлежат группе.Проблема формирования такого рода консолидированной финансовойотчетности не всегда будет соответствовать реальному положению дел.Несмотряпосвященныхнаужедовольноконсолидациидлительнуюкомпанийисториюспециальногостандартов,назначения(структурированных компаний, компаний переменного участия), ни USGAAP, ни МСФО не содержат четких указаний, как представлять в отчете офинансовом положении (ОФП, балансе) и отчете о совокупном доходе (ОСД,отчете о финансовых результатах) долю чистых активов и финансовыхрезультатов,которыеотносятсякчастикапиталакомпании,непринадлежащей прямо или косвенно группе.
Практически можно разрешитьэту ситуацию следующими способами:68 Первый способ — формальный: доля неконтролирующихакционеровотражаетсявОФПиОСДпростокакнеконтролируемая доля (пусть и равная 100 %). Наверное, этонаиболее распространенный вариант, минимизирующий рискивозникновения претензий аудиторов или регуляторов. Второй способ встречается реже: доля чистых активов (ифинансовых результатов), которые относятся к части капиталакомпании специального назначения, не принадлежащей прямоили косвенно группе, не выделяется в долю неконтролирующихакционеров, а отражается в составе собственного капитала (исобственных финансовых результатов).
При этом необходимоиметь возможность доказать, что экономические выгоды,причитающиеся доле неконтролирующих акционеров, могутбыть получены акционерами материнской компании группы илисамой группой, что трудно, так как юридически группе эти частикомпаний специального назначения не принадлежат.Стоит отметить, что МСФО и US GAAP запрещают пользоватьсявторымспособом.Однако,например,нанекоторыхроссийскихпредприятиях номинальный владелец компании не только не контролируетее деятельность, но и не имеет никаких прав на ее остаточное имущество, чтоговоритоцелесообразностинеотражениядолинеконтролирующихакционеров вообще при консолидации этой компании.
Но если номинальныйвладелец доли неконтролирующих акционеров имеет финансовый интерес вчистых активах компании, например претендует на часть чистых активов приликвидации, может получать дивиденды и т. п., то, вероятно, долюнеконтролирующих акционеров отражать необходимо. Если обязательствагруппы перед номинальным владельцем доли заранее определены и независят от результатов деятельности компании, то может быть признанонеобходимым отражение обязательств в консолидированной отчетности.69Одним из самых очевидных отличий комбинированной отчетности отконсолидированной является методика представления капитала группы.
Вобычной, консолидированной, отчетности уставный капитал соответствуетуставному капиталу материнской компании.При составлении комбинированной отчетности материнской компаниине существует.В обычной, консолидированной, отчетности уставные капиталыдочерних предприятий исключаются в корреспонденции с инвестициями вэти капиталы со стороны материнской компании.
При составлениикомбинированнойотчетности(заисключениемкомбинированнойиконсолидированной отчетности) ситуация осложняется тем, что доли вуставных капиталах принадлежат лицам вне группы, часто простофизическим лицам.Такимобразом,стандартнаяметодикаконсолидациидлянеоформленных групп не применима. Практические примеры составлениякомбинированной финансовой отчётности в России показывают, чтопоказатели капитала всех комбинируемых предприятий складываются междусобой, и результат представляет собой капитал комбинированной группы.Например, если в состав комбинируемой группы входят компания «А»с уставным капиталом 100, компания «В» с уставным капиталом 120 икомпания «С» с уставным капиталом 80 и все эти компании не контролируютдруг друга, то уставный капитал в комбинированной отчетности составит300. Если компания «А» контролирует только компанию «В», то вконсолидированной и комбинированной отчетности уставный капиталсоставит 180.Экономический смысл такого подхода заключается в том, что размеруставного капитала (и его аналогов, например, акционерного капитала)каждой из компаний соответствует величине первичных инвестиций лица70(лиц), которое контролирует эту группу компаний.
Если в обычной,консолидируемой, группе инвестор произвел вклад только в материнскуюкомпанию (а та в дальнейшем использовала эти средства для приобретениядругих компаний), то в комбинируемой группе инвестор оплатил из своихсредств каждый из капиталов объединяемых компаний.Возможен и следующий подход: если отчитывающаяся группакомпаний до конца первого же отчетного периода приобретает классическуюзаконченную юридическую структуру (материнская — дочерние компании),то может быть признано целесообразным уставный капитал на всепредставленные отчетные даты отражать соответствующим уставномукапиталу новой материнской компании (т. е. не отражать кумулятивныйкапитал на предыдущие даты, когда группа еще не сформировалаюридически законченную структуру).Альтернативным образом может быть признано целесообразнымотражать в предыдущих периодах полные уставные капиталы (с переводом внераспределенную прибыль разницы в капиталах, возникшие в отчетномпериоде в результате реорганизации).Например, если в периметр комбинируемой группы входят компания«А» с уставным капиталом 100, компания «В» с уставным капиталом 120 икомпания«С»суставнымкапиталом80,уставныйкапиталвкомбинированной отчетности составляет 300.
В следующем отчетномпериоде компании переходят «на одну акцию» — уставный капиталматеринской компании составил 15, и на отчетную дату в ОФП отражаетсяуже эта сумма. Разница по альтернативному методу может переходить всостав нераспределенной прибыли в сумме 285.Такое раскрытие позволило бы увидеть величину первоначальныхинвестиций контролирующего группу лица и единообразно отражатькапитал.
В противном случае будет различаться отчетность компаний,71которые составляют ее сразу после реорганизации впервые, и тех, которыеначали составлять ее еще до реорганизации.В практике составления комбинированной финансовой отчетностироссийскими предприятиями существует также ряд случаев, когда вкомбинированной отчетности реорганизуемых групп, прошедших аудиткомпаний «Большой четверки», в качестве уставного капитала на каждуюотчетную дату отражался уставный капитал будущей материнской компании,созданной специально для оформления холдинга, несмотря на то, что она нина одну отчетную дату еще не владела этими компаниями и, более того, напредыдущие отчетные даты могла еще быть не создана.
Такую финансовуюотчетностьболеекорректноназывать«проформойбудущейконсолидированной отчетности», а не комбинированной отчетностью.Операции по реструктуризации или объединению бизнеса под общимконтролем, например операции, осуществляемые передачей акций от однойкомпании под общим контролем другой компании под общим контролем,продажа имущественного комплекса между компаниями под общимконтролем, процессы по слиянию и выделению компаний под общимконтролем, вызывают неотрегулированные в традиционных стандартахфинансовой отчетности вопросы по оценке активов и обязательств до и послетаких реструктуризаций и объединений.Согласно первому способу отражения в консолидированной икомбинированнойотчетностяхвсеактивыприобретаемогобизнесапереоцениваются по справедливой стоимости (так называемый fresh startaccounting, или начало учета с нуля), однако данный способ, например,практически не применяется, поскольку признан несоответствующимконцепции учета (в МСФО — Framework) и способствует манипуляциям сотчетностью.72Согласно второму варианту может использоваться метод приобретенияиз МСФО (IFRS) 3 (метод покупки — purchase method), которыйпредусматриваетопределениепокупателя,обязательствсправедливойстоимостидопереоценкунамоментактивовиприобретения,отражение гудвилла как разницы между уплачиваемым вознаграждением,справедливой стоимостью доли неконтролирующих акционеров и чистымиактивамиприобретаемойкомпании,оцененнымипосправедливойстоимости.Сторонники этого метода придерживаются позиции, что исключениеобъединений бизнеса под общим контролем из регулирования МСФО (IFRS)3 означает только то, что Совет по Международным стандартам финансовойотчетности планировал посвятить этой теме отдельный стандарт, и неозначаетзапрета на применение аналогичных правил.
Болеетого,указывается, что в МСФО (IAS) 8 предписывается при отсутствии четкогорегулирования применять стандарты, которые регулируют учет аналогичныхтранзакций.Однако СМСФО не мог не учитывать, что исключение объединенийбизнеса под общим контролем из регулирования МСФО (IFRS) 3 приведет красхождению практики учета операций по объединению бизнеса с третьимилицами от операций по объединению бизнеса под общим контролем.СМСФО счел этот риск меньшим злом, нежели позволить компаниямприменять МСФО (IFRS) 3 к операциям под общим контролем, т. е.разрешить fresh start accounting — переоценивать приобретаемые активы иобязательства до справедливой стоимости.Кроме того, МСФО запрещают признание внутренне созданногогудвилла, поэтому для использования метода приобретения при операцияхпод общим контролем операция должна иметь экономический смысл с точкизрения продавца и покупателя: у операции должны быть деловая цель ипризнаки того, что она осуществляется на рыночных условиях, должна73проводиться соответствующая работа с вовлеченными третьими лицами(консультантами, миноритариями, антимонопольными органами и т.
п.).Учитываянепубличныхсложностькомпаний,определениявсеэтисправедливойкритериистоимостипредставляютсясложновыполнимыми. Согласно третьему способу для отражения стоимости активови обязательств при сделках под общим контролем используется методобъединения интересов (pooling of interests method), т. е. используютсяданные предшественника (predecessor accounting method), а активы иобязательства приобретаемой компании отражаются по той же стоимости, покоторой они отражались в ее учете ранее (или в консолидированнойотчетности материнской контролирующей до и после сделки компании), аоперация объединения бизнеса под общим контролем не приводит кпереоценке имеющихся активов и обязательств, а также к признаниювнутренне созданного гудвилла.Таким образом, на основе практических примеров подготовкикомбинированной и консолидированной отчетности при сделках под общимконтролем в России можно выделить два подхода к выбору данных: использованиебалансовыхзначенийизотчетностиприобретаемой компании; использование балансовых значений активов и обязательствприобретаемой компании, по которой они отражались вотчетности материнской компании.Вероятно, второй вариант является более предпочтительным, так какобъединение бизнеса в рассматриваемом случае представляет собой простопередачу активов от материнской компании группе.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
