Диссертация (1145576), страница 13
Текст из файла (страница 13)
области, где еще не такдавно доминирование западных гигантов казалось практически безоговорочным,приходится констатировать, что, начиная с 2005 г., пятерка ведущих в этомотношении национальных нефтегазовых компаний наращивала свои бюджетыНИОКР в 2 раза быстрее, чем группа «супермейджоров», а по итогам 2011 г. ихинвестиции в НИОКР существенно превысили соответствующие вложениясупермейджоров уже и по абсолютным объемам – 5,3 млрд долл.
против 4,4 млрддолл. (Березной А.В., 2014 (б), с.45).Анализ отчетности компаний в 2013-2015 гг. выявил максимальныеабсолютные значения затрат на НИОКР в компаниях PetroChina, Sinopec,Petrobras, Shell и Total. При этом совокупная величина затрат на НИОКРнациональных компаний PetroChina, Sinopec, Petrobras и Statoil составила в 2013 г.4,86 млрд долл, а в 2015 г. – 3,64 млрд долл,, тогда как Exxon Mobil, BP, Shell иChevron фактические затраты НИОКР составили, соответственно, 3,82 и 3,12млрд долл.0,70,60,50,480,430,40Соотношение расходов на НИОКР квыручке,%, 20080,40,30,20,27Соотношение расходов на НИОКР квыручке,%, 20120,19Соотношение расходов на НИОКР квыручке,%, 20140,100,10,05Соотношение расходов на НИОКР квыручке,%, 20160Рисунок 1.16 – «Супермейджоры» и отечественные нефтегазовые компании:динамика соотношения расходов на НИОКР к выручке73Если мы сопоставим динамику удельного веса расходов на НИОКР ведущихотечественных ВИНК с «супермейджорами» Exxon Mobil и Shell (рис.
1.16), топозитивная составляющая тренда, безусловно, просматривается, хотя зарубежныефирмы остаются лидерами в объемах инвестирования в НИОКР в абсолютномвыражении. Однако, необходимо понимать, что расходы на НИОКР в текущемпериоде усилят конкурентные преимущества отечественных нефтяных компанийв лучшем случае в среднесрочной перспективе.Эксперты отмечают, что норвежская ННК Statoil давно имеет статус лидера вобластитехнологийбразильскаяразработкиPetrobrasявляетсяуглеводородовведущейнаННКварктическомобластишельфе;технологийглубоководной морской добычи.
Благодаря своим перерабатывающим активам вЕвропе, Саудовская ННК Saudi Aramco успешно разработала и внедрилатехнологии сероочистки при переработке сырой нефти, а также технологииулавливания и хранения углерода с целью минимизации его выбросов ватмосферу.Следует заметить, что Saudi Aramco добывает, главным образом,легкую и малосернистую нефть, однако перерабатывающие мощности компаниииспользуют и стороннее сырье, в связи с которым и появилась необходимостьвнедрения данных технологических процессов.
Достаточно успешно современныеННК конкурируют на мировых рынках капитала, легкость доступа на которые,традиционно считалась особой привилегией «супермейджоров». Так, в течениепервой половины 2012 г. три крупнейшие ННК смогли мобилизовать нафинансовых рынках более 27 млрд. долл., тогда как все «супермейджоры» в этотпериод сумели поднять только около 10 млрд долл. (Березной А.В., 2014 (б), с.45).И,наконец,ведущиенациональныенефтяныесущественных успехов в процессе построениякомпаниидобилисьсовременных корпоративныхсистем управления и глобализации операций, что ранее составляло одно извесомыхконкурентныхпреимуществ«супермейджоров».Внашиднибольшинство крупнейших национальных нефтяных компаний представляютсобой производственно-сбытовые предприятия, располагающие современнымисистемами оперативного управления, выстроенной организационной структурой и74интегрированными системами управления процессами геологоразведки, добычи,транспорта, переработки и сбыта.
Они активно приглашают в свои структурыуправленческие кадры с опытом работы в «супермейджорах». Большинство изних с целью внедрения в производственных и прочих сегментах лучших практикибизнес-процессов,консалтинговыхприбегаютфирмтранснационализациикиэкспертовбизнесамногиепомощиведущихмировогонациональныемеждународныхуровня.Понефтяныеуровнюкомпаниибыстрыми темпами приближаются к «супермейджорам». В их числе можноотметитьнорвежскуюStatoilссетьюподконтрольныхдобывающихиперерабатывающих предприятий в 41 стране, а также малазийскую PETRONAS(35 стран), кувейтскую Kuweit Petroleum (23 страны) и бразильскую Petrobras (22страны).Рассмотренныепроисходящиенамивышефакторы,характеризующиеизменения,в нефтегазовой отрасли, представим в табл.
1.6 с позициифакторов конкуренции М.Портера (Чернова Е.Г., 2017 (б), с.622-640).Таблица 1.6– Трансформация нефтегазовой отрасли с позиции «шестиконкурентных сил» М. ПортераУгрозапоявлениятоваров-заменителейДинамикафактораконкуренцииНезначительный ростУгроза появления нарынке новых игроковЗначительный ростНаименованиефактора конкуренцииХарактеристика изменений в нефтегазовойотраслиРост интереса к альтернативным источникамэнергии, усиление позиций природного газа(в том числе за счет развивающихся СПГ иСЖТ технологий) в структуре энергоресурсовв связи срастущими экологическимивызовами.Присутствие на отраслевом рынке большогоколичества североамериканских компаний,специализирующихся на добыче сланцевыхуглеводородов,набазеновыхтехнологий, созданиедополнительныхпроизводственных мощностей и обеспечениевозможности извлечения нетрадиционныхресурсов.
В результате произошло снижениеотраслевой прибыли.75Продолжение таблицы 1.6РыночнаяпоставщиковвластьДинамикафактораконкуренцииСнижениеРыночнаяпотребителейвластьРостНаименованиефактора конкуренцииВнутриотраслеваяконкуренцияСнижениеРоль государстваЗначительный ростХарактеристика изменений в нефтегазовойотраслиНефтегазовые компании, осуществляющиепоставки углеводородного топлива на рынок,вынуждены заключать соглашения обограничении добычи, для того, чтобыостановить дальнейшее снижение цен наэнергоносители.Производителиуглеводородов стремятся к заключениюконтрактов на поставку продукции на болеегибких для потребителей условиях, с цельюудержания своей рыночной доли.Ужесточение экологических требований навсех стадиях производственной цепочки,стремление к диверсификации поставокуглеводородовврамкахобеспеченияэнергетической независимости.В связи со смещением основных центровпотребления нефтегазовых ресурсов из странЕС в страны АТР, в настоящее времяпроисходит борьба за потребителей изакрепление на новых рынках сбыта.«Супермейджоры» и ННК конкурируют вобласти высоких технологий, осуществляязатраты на НИОКР и прорывные инновации.В последние десятилетия объемы запасов идобычи углеводородов, находящихся подконтролем ведущих корпораций Exxon Mobil,BP, Shell и Chevron значительно сократились.Благодаря поддержке со стороны государстваННК заняли ведущие позиции по уровнюзапасов и добычи углеводородных ресурсов.Финансирование альтернативных источниковэнергии, в том числе «зеленой энергетики», сцелью изменения структуры потребленияпервичныхэнергоносителейтакжеосуществляется преимущественно за счетбюджетных средств развитых стран.Анализ данных табл.
1.6 свидетельствует, что отражением высокого уровняконкуренции в нефтегазовой отрасли, является ценовая конкуренция, увеличениезатрат компаний, связанных с продвижением новыхтоваров и услуг,76повышением их качества, борьба за доступ к нефтегазовым активам (в добыче,транспортеи переработке) и новым рынкам сбыта, значительный ростинвестиций в НИОКР и интеллектуальный капитал компаний.В кризисных условиях способность компании создавать, накапливать иэффективно использовать интеллектуальный капитал является стратегическимфактором экономического роста, повышения стоимости компании в целом.Посколькуинтеллектуальныересурсывыступаютсоставнойчастьюиспользуемых компанией ресурсов, то в современных условиях созданиепреимущества по ресурсам (что, в свою очередь, дает стратегическоепреимущество в целом) в значительной части опирается на преимущество поинтеллектуальным ресурсам.
Поэтому наиболее важным стратегическим активомсегодня становятся нематериальные активы (Дерманов В.К., 2006).Относительностабильноеположениенефтегазовыхкомпаний,наблюдающееся в периоды с 1999 по 2008 гг. и 2010-2013 гг. на фонеблагоприятной конъюнктуры рынка нефти и газа, привело к развитию изакреплению ресурсоемких стратегий. Курс на технологическую модернизациюРФ,заявленныйв 2008 году,государственными, такифактическинебизнес-структурами.былВ условияхподдержанкаксуществующихгеополитических вызовов не стоит надеяться на то, что обновление основныхфондов в промышленности будет происходить быстрыми темпами. Текущиерыночные условия представляют для отечественных нефтегазовых компаниймножественные риски как внешнего (волатильность рынка энергоресурсов;западные санкции в части ограничения доступа к высоким технологиям, ккоторым у РФ, к сожалению, не оказалось иммунитета (табл. 1.7), дешевымкредитным ресурсам и внешним инвестициям), так и внутреннего (падение курсанациональнойвалюты;удорожание кредитныхсредств,предоставляемыхинститутами отечественной банковской системы) характера.
В связи с этимконкурентные преимущества нефтегазовых компаний как на отечественном, так ина международном рынках, зависят не только от рыночных позиций компании, но77и от того насколько трудно ее конкурентам воспроизвести активы, основанные назнаниях.Таблица 1.7 – Сальдо платежей за технологии по странам мира(Абдрахманова Г.И.,2015, с.54; Абдрахманова Г.И.,2016, с.54)Сальдо платежного баланса,млн долл.СтранаРоссияВеликобританияГерманияИталияКанадаРеспублика КореяСШАФранцияЯпония20142015-1 176,626168,612427,71330,41393,5-5192,7389001954,828868,4-550,726230,417072,4-965,71393,5-5192,746856,01954,829706,8Рост стоимости раскрытых нематериальных активов России по даннымBrand Finance за период 2009-2014 гг.
составил 25,6% (Global Intangible FinancialTracker 2015…, 2015, с.11). Несмотря на столь существенный темп ростаценности раскрытых нематериальных активов необходимо отметить, что капиталкомпаний России в большей степени состоит именно из материальных активов.Это подтверждается тем, что в нашей стране более развиты «материальные»отрасли, ведь если обратиться к рейтингу ведущих крупнейших компаний, топервая десятка будет представлена компаниями нефтегазового, банковского илигорнодобывающего секторов.Факт финансовой уязвимости материальных ресурсов в сравнении снематериальными активами в кризисных ситуациях подтверждается актуальнымиисследованиями российских нефтегазовых компаний (табл. 1.8).Наибольшаядоляпризнанногокомпанияминефтегазовогосектораобесценивания приходится на материальные активы, в частности, на основныесредства и активы для продажи, что объясняется негативными изменениямиэкономической ситуации и резким снижением цен на нефть (Шпатарь А.,2015).78Таблица 1.8 –Обесценивание различных видов активов в разрезенефтегазового сектора экономики по итогам 2013-2014 гг.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
