Учет и внутренний контроль формирования и использования долговых финансовых вложений (1142901), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Данный факт обуславливает отбор займов для проведенияисследования.Таким образом, в исследовании рассматриваются определения, порядокучета и документального оформления следующих долговых финансовыхвложений: выданных процентных займов и финансовых векселей. Выборобусловлен удельным весом данных вложений во всей совокупности долговыхфинансовых вложений, а также повышенным уровнем сопутствующего их риска.25Толкование терминов различных видов долговых финансовых вложенийразнообразно, но общим во всех определениях является критерий срочности,возвратности вложения и фиксированности основной суммы долга.В соответствии с российским законодательством, заем представляет собойдоговор в силу которого займодавец передает в собственность другой стороне(заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, азаемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа)или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества [2,ст.807].
В российской научной литературе займы также трактуются как системаэкономических отношений, связанная с передачей от одного собственникадругому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной,денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности, платности[122].
В международной практике под займами понимаются финансовые активыс фиксированными платежами, кроме тех, которые котируются на оживленномрынке или тех, которые предприятие намерено продать [118].Оформление и учет операций с векселями, а также их классификациярегламентируются Федеральным законом «О простом и переводном векселе»№48-ФЗ от 01.03.1997 г. Данной закон устанавливает, что на территории РФ,вследствие участия в Конвенции о Единообразном законе о переводном и простомвекселе от 07.06.1930 г, действует Постановление Центрального ИсполнительногоКомитета и Совета Народных Комиссаров СССР "О введении в действиеПоложения о переводном и простом векселе" от 7 августа 1937 г.
N 104/1341.Стоит обратить внимание, что факт принятия Конвенции о Единообразном законепо векселям в Женеве свидетельствует о значимости вексельного инструмента какдля экономических операций между субъектами хозяйствования, так и длярасчетов на международном уровне.Под кажущейся на первый взгляд простотой вексельных операцийскрываются различные сложности и тонкости документального оформлениясделок с этим видом финансовых вложений, обусловленные двойственнойсущностью векселя. Вексель по существу является и ценной бумагой и долговым26обязательством,вследствиеэтогосуществуетнесколькоподходовкопределению: вексель выступает либо только как обязательство («Вексельпредставляет собой строго формальный документ, выражающий абстрактноеобязательство платежа определенной денежной суммы» [57]), либо как ценнаябумага и обязательство («Вексель – долговая ценная бумага, письменноеобязательство строго определенной формы»[121]).
Более полные вариантытрактовок представлены в Приложении Г.Двойственность природы векселя выражена в следующем:1.Вексель – обязательство (средство платежа). По положениям ст. 815Гражданского Кодекса (ГК) РФ, вексель удостоверяет ничем не обусловленноеобязательство векселедателя (простой вексель)или иного плательщика повекселю (переводной вексель) выплатить при наступлении предусмотренноговекселем срока полученные взаймы денежныесредства. Фраза «ничем необусловленное обязательство» означает, что должник по векселю в любом случаеоплатить предъявленный вексель вне зависимости от предъявителя (держателявекселя). В данном случае, вексель является средством расчета за определенныетовары или услуги, или предметом договора выдачи векселей.2.Вексель – имущество/ имущественное право.
По положениям ст. 143ГК РФ, вексель относится к категории ценных бумаг, которые в свою очередьявляются удостоверением имущественных прав (ст.142 ГК РФ). Как следствие,вексель, трактуемый в подобной ипостаси, может являться объектомсделоккупли-продажи, мены, дарения и т.п. Собственный вексель не может бытьпредметом договора купли-продажи, мены и пр., так как утверждает долгэмитентаперед векселеполучателем и не является имуществом для эмитентавекселя, а продажа или обмен собственного долга противоречит экономическойсущности вексельного обязательства.
Зачастую посредством договора куплипродажи собственного векселя стороны прикрывают заемные отношения, чтобыполучить возможность учитывать расходы на приобретения векселя как ценнойбумаги в целях уменьшения налогооблагаемой прибыли.27Таким образом, при учете векселей и документальном оформленииопераций с данными ценными бумагами, необходимо учитывать в какихситуациях и условиях вексель трансформируется из обязательства в имущество.Выявленная в ходе исследования последовательность трансформации сущностивекселя представлена на рисунке 7.Срок погашениянаступилОбязательствопогашеноПогашение векселяВыдачасобственноговекселяВекселедатель,эмитентвекселяВексель =обязательствоэмитентаВекселеполучатель1,первыйприобретатель праваКупляпродажа,мена,дарениеи пр.ВекселеполучательХВексель =имущество,имущественное правоВыкуп векселя- Погашение пораспорядительномудокументу,- ДальнейшееиспользованиеСрок погашенияне наступилИсточник: разработано автором.Рисунок 7 - Трансформация сущности векселяРассмотренныероссийскиеимеждународныетрактовкипонятий«финансовые вложения», «долговые финансовые вложения», «заем», «вексель»сигнализируют о распространенности данных вложений в хозяйственнойдеятельностиорганизаций, чтовызвалопроведение различныхнаучныхисследований в данной области и разработку регулирующих законодательныхактов, а проанализированные официальные статистические данные за 2001-2011гг.свидетельствуют об увеличении доли долговых финансовых вложений впортфелях российских инвесторов в последние годы.
Предлагаемая авторомклассификация долговых финансовых вложений упрощает процесс определенияпервоначальной оценки объекта и порядок его принятия к учету.281.2. Процедуры формирования и использования долговых финансовыхвложенийВ процессе хозяйственной деятельности, организация совершает различныедействия с объектами долговых финансовых вложений, которые, по нашемумнению, можно подразделить на два направления:1. формирование долговых финансовых вложений,2. использование долговых финансовых вложений.Взаимосвязаннаяпоследовательность действий,операцийназываетсяпроцедурой. В рамках данного исследования, под процедурой формированиядолговых финансовых вложений подразумеваетсясовокупность действий поотбору объектов вложений, по оформлению их поступления, по определениюпервоначальной стоимости и принятию к учету.Процедура использования долговых финансовых вложений представляетсобой совокупность действий по текущему учету финансовых вложений(например, расчет причитающегося ежемесячного дохода, обесценение), поотбору вариантов выбытия и оформлению выбытия в учете и отчетности, поопределению финансового результата.Выделение вышеупомянутых двух направлений обусловлено различиями встепени влияния долговых финансовых вложений на финансовый результат.
Приформировании долгового финансового вложения, его текущее влияние на размерприбыли, убытков организации отсутствует или минимален, а в процессеиспользования данного вложения влияние на финансовый результат доходит домаксимального уровня. Однако получение наибольшей отдачи от использованиядолгового финансового вложения невозможно без корректного проведенияпроцедуры формирования данного объекта.
Процедура формирования долговыхфинансовыхвложений,понашемумнению,характеризуетсяпоследовательными действиями, изображенными на рисунке 8.шестью29Формирование долговыхфинансовых вложенийДействие 1. Определение критериев отбора долговых финансовых вложений всоответствии с целями организацииДействие 2. Сбор и систематизация необходимой внешней и внутреннейинформацииДействие 3.
Анализ данных из сформированных информационных баз (в т.ч. выявлениевозможных рисков)3.1. Анализ и сопоставление эффективностиобъектов с учетом возможных рисков:3.2. Проверка формального соответствиясделки законодательству:- определение предполагаемой доходности(эффективности) объекта вложений (расчетпредполагаемого номинального и реальногодохода (с учетом инфляции)),- определение финансового состоянияконтрагента (заемщика, эмитента);- определение возможных рисков ирезультата их влияния на доходностьвложения(финансовыепотери,недополучение дохода);с- сравнение полученных показателейплановымии в разрезе отбираемыхвариантов.-проверкаинформацииогосударственнойрегистрацииконтрагента (заемщика, эмитента);- проверка условий предлагаемой сделкина наличие признаков нарушенийзаконодательства.Действие 4.
Выбор долгового финансового вложенияДействие 5. Документальное оформление поступления долгового финансовоговложенияДействие 6. Поступление долгового финансового вложения: формированиепервоначальной стоимости и отражение в учетеИсточник: разработано автором.Рисунок 8 - Процедура формирования долговых финансовых вложенийК действиям по формированию долговых финансовых вложений относятся:1. Определение критериев отбора долговых финансовых вложений всоответствии с целями организации – на уровне руководства определяются и30закрепляются во внутренних актах критерии, по которым происходит отбордолговых финансовых вложений. В качестве критериев могут выступать: уровеньдоходности вложения и надежности контрагента/эмитента, максимальный срок исумма вложения, и пр.2.
Сбор и систематизация необходимой внешней и внутренней информации– ответственный сотрудник осуществляет сбор информации из внешних ивнутренних источников по возможным вариантам долговых финансовыхвложений, производит систематизацию информации, делая ее доступной дляпоследующего анализа. Используемая информация должна обладать такимихарактеристиками, как надежность, достоверность, актуальность и пр.3.
Анализ данных из сформированных информационных баз (в т.ч.выявление возможных рисков) – сформированные ранее данные анализируются сточки зрения прибыльности и рисков по отдельным вариантам долговыхфинансовых вложений; учитываются все критерии, установленные организациейдля данного типа вложений; формируется список наиболее приемлемымвариантов вложений.4.
Выбор долгового финансового вложения (в т.ч. с учетом положенийзаконодательства о легализации доходов) – в зависимости от размера вероятнойсделки обсуждение и принятие решения происходит либо на уровне управления,либо на уровне собственников организации на общем собрании. При отбореварианта из представленного ранее списка наиболее приемлемых вложенийучитываются положения Федерального закона № 115 «О противодействиилегализации(отмыванию)доходов,полученныхпреступнымпутем,ифинансированию терроризма».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
