Учет и внутренний контроль формирования и использования долговых финансовых вложений (1142901), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

К данной группе относятся определения экономистовполагающих,чтофинансовыевложенияестьзатратыприобретение облигаций и других государственныхорганизациинадолговых обязательств,акций и долговых ценных бумаг других организаций, паевые вклады в ихуставныекапиталы,займы,предоставленныедругимлицам,различныефинансовые инструменты для извлечения доходов в виде дивидендов, процентовили разницы в ценах при перепродаже [54, 64].б) Инвестиционный подход. Данная группа экономистов определяетфинансовые вложения как инвестиции организации в государственные ценныебумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные(складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другиморганизациям займы [38, 39, 55].в)Имущественныйподход.Попредставлениямданнойгруппыэкономистов, финансовые вложения это активы организации, предназначенныедля увеличения ее капитала посредством участияв распределении прибылидругих организаций (в форме дивиденда, процента и т.д.) или для получения иныхэкономических выгод [47, 84, 101].г)Процессныйподход.Кданнойгруппеотносятсяопределенияэкономистов, рассматривающих финансовые вложения как операции, процесс поприобретению соответствующих активов, способных приносить доход [87].Порезультатаманализавышеприведенныхтолкованийтермина«финансовые вложения», сделан вывод, что в основном авторы перечисляютобъекты вложений (облигации, вклады в уставные капиталы и т.д.) и возможныерезультаты от подобных вложений (способность приносить доход, получениеиных экономических выгод).Что касается точки зрения автора исследования на проблему интерпретациипонятия «финансовые вложения», то в данном научном исследовании мы будемпридерживаться мнения, что финансовые вложения являются экономическивыгодными активами организации в виде ценных бумаг (акций, облигаций и пр.),13займов и кредитов, вкладов в уставные капиталы других организаций и т.п.

как натерритории Российской Федерации, так и за рубежом.Второй особенностью является некорректное отождествление финансовыхвложенийстермином«финансовыеинструменты»,используемымвМеждународных стандартах финансовой отчетности (МСФО).Иногдапонятие «финансовые вложения» отождествляется с понятием«финансовые инструменты». Подобная ситуация не является верной, так какмежду этими двумя терминами существуют значительные различия.Основнымнормативнымдокументом,регламентирующимсостав,классификацию и учет финансовых вложений в Российской Федерации, являетсяПоложениепобухгалтерскомуучету(ПБУ)19/02«Учетфинансовыхвложений»[21].Требования и условия принятия актива к финансовым вложениям,закрепленные в российском законодательстве, систематизированы автором нарисунке 1.Используемое в международной практикепонятие «финансовыеинструменты» включает в себя более широкий спектр финансовых активов иобязательств, чем понятие «финансовые вложения», используемое в российскихстандартах.14Финансовые вложенияФинансовый актив, обуславливающий:- право на получение актива,- переход финансовых рисков,- способность приносить экономическую выгоду в будущемК финансовым(п.3.ПБУ 19/02):вложениямотносятся- государственные и муниципальныеценные бумаги,- ценные бумаги других организаций;- вклады в уставные (складочные)капиталы других;- предоставленные другим организациямзаймы, депозитные вклады в кредитныхорганизациях,дебиторскаязадолженность,приобретенная на основании уступкиправа требования,вклады организации-товарища подоговору простого товарищества.К финансовым вложениям неотносятся (п.3, 4 ПБУ 19/02):собственныеакции,выкупленныеакционернымобществом у акционеров;векселя,выданныеорганизацией-векселедателеморганизации-продавцу при расчетахза проданные товары и т.п.;драгоценныеметаллы,ювелирныеизделияииныеаналогичные ценности.активы,имеющиематериально-вещественную форму,такиекакосновныесредства,нематериальные активы и пр.Источник: составлено автором с использованием данных ПБУ 19/02 [21].Рисунок 1 - Условия принятия актива к финансовым вложениям пороссийскому законодательствуМСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации»вводит определение термина «финансовый инструмент», как договора, врезультате которого возникает финансовый актив у одной организацииифинансовое обязательство или долевой инструмент – у другой [19].Три составных элемента финансовых инструментов систематизированы ипредставлены автором на рисунке 2.15Финансовые инструменты (Financial instruments)Финансовые активы (Financial assets)Финансовые обязательства (Financial liabilities)Долевой инструмент (Equity instrument)Первичные инструменты (Nonderivative financial instrument)Производные инструменты (Derivativefinancial instrument)-денежные средства,-дебиторская и кредиторскаязадолженность,-долговые инструменты (вексель коплате или к получению,дебиторская задолженность илиобязательство по займу,облигации),- акции другой организации и пр.- опционы,-форвардные контракты,-фьючерсные контракты,-процентные, валютные свопы и пр.Источник: составлено автором с использованием данных МСФО (IAS) 32 [19].Рисунок 2 - Составные элементы понятия "финансовые инструменты" поМСФО (IAS) 32Как изображено на рисунке 2 финансовые активы и обязательства, долевыеинструменты подразделяются в свою очередь на первичные и производные.Данное разграничение обусловлено порядком использования базисного актива,лежащего в основе финансового инструмента, а также отсутствием или наличиемвозможности покупки (продажи) права на данный базисный актив.Состав финансового актива представлен более подробно на рисунке 3.16Финансовый активДенежныесредстваДоговорное право на:Получениеденежных средств,финансовыхактивов от другойорганизацииОбмен финансовыхактивов,обязательств сдругойорганизацией напотенциальновыгодных условияхДолевойинструментдругойорганизацииКонтракт,1.

-расчет по которомупроизводитсясобственными долевымиинструментами2. - и который является:производныминструментом,способрасчетапокоторомуотличенотобменафиксированнойсуммыденежных средств илииных финансовых активовнафиксированноеколичествособственныхдолевых инструментовнепроизводныминструментом,по которомуорганизацияполучаетпеременноеколичествособственныхдолевыхинструментовИсточник: составлено автором с использованием данных МСФО (IAS) 32 [19].Рисунок 3 - Составные части финансового актива по МСФО (IAS) 32Финансовые актив, как показано на рисунке 3, может быть систематизированна четыре подгруппы: денежные средства, договорное право, долевой инструменти контракт. В представленном ниже на рисунке 4 составе финансовогообязательства выделены только две подгруппы: обязательство, обусловленноедоговором, и договор (контракт).Как показало исследование, совмещение в определении понятий актива иобязательства является несвойственным для российской практики учета и можетпривести к проблемам в трактовке понятий МСФО российским бухгалтерами.17Финансовое обязательствоОбусловленное договоромобязательство:передать денежныесредства или инойфинансовый актив другойорганизацииобменяться финансовымиактивами илифинансовымиобязательствами с другойорганизацией напотенциальноневыгодных условияхдоговор,1.- расчет по которому осуществляется путемпоставки собственных долевых инструментов,2.- и который является:непроизводныминструментом, покоторомуорганизация передаетпеременноеколичествособственных долевыхинструментовпроизводным инструментом,расчет по которомупроизводится иным способом,чем обмен фиксированнойсуммы денежных средств илидругого финансового активана фиксированное количествособственных долевыхинструментов организацииИсточник: составлено автором с использованием данных МСФО (IAS) 32 [19].Рисунок 4 - Составные части финансового обязательства по МСФО (IAS) 32По мнению автора, финансовые вложения характеризуются следующимиособенностями:1.

Наличие рисков. Инвестиции в финансовые вложения связаны снеопределенностью и возможностью утраты экономических выгод, ожидаемыхорганизацией. Существуют такие риски, как: риск ликвидности, который связан свозможностью потерь при реализации ценных бумаг (например, снижениепредполагаемой цены реализации); временной риск, который представляет собойриск выпуска ценных бумаг в неподходящее время; систематический риск,появляющийся вследствиепадения рынка ценных бумаг, которое не связано сконкретными ценными бумагами, риск упущенной выгоды и т.п.

Как говорится уШарпа, Бэйли, Александера, «Инвестиции – отказ от определенной ценности внастоящий момент за возможно неопределенную ценность в будущем»[71]. Болееподробно риски рассматриваются в разделе 3.2.2. Возможность управления. Финансовые вложения могут приносить нетолько прибыль (доход), но и контролирующие возможности в той или инойсфере.Например, владение акциями в размере 10% от Уставного капиталапредоставляет возможность требования созыва внеочередного общего собрания18акционеров,требованияпроверкифинансово-хозяйственнойдеятельностиобщества и пр. А вот при покупке блокирующего пакета акций конкурирующейкомпании, организация имеет возможность получить большие экономическиевыгоды от монопольного влияния на рынке, чем от получаемых дивидендов поэтим акциям.3.

Маневрирование ликвидностью. Финансовые вложения, типа облигаций,векселей и др. ценные бумаги, являются более ликвидными активами, нежеливложения в основные средства, материально-производственные запасы и прочееимущество. Приобретение таких активов, как основные средства, материальнопроизводственные запасы, нематериальные активы не является финансовымвложением, однако при их внесении в качестве вклада в уставный капитал или подоговору простого товарищества они учитываются в качестве финансовыхвложений. Подобная ситуация влияет на ликвидность и, как следствие,привлекательность бухгалтерского баланса организации, передающей своинеликвидные активы (например, основные средства) в уставный капитал другойорганизации.Финансовыевложенияпозволяютпринеобходимостиманипулировать мнением заинтересованных пользователей о платежеспособностиорганизации через предоставляемую бухгалтерскую отчетность.Такиморганизацииобразом,использованиесократитьколичествофинансовыхменеевложенийликвидныхстатейпозволяетбалансаиспособствует росту наиболее ликвидных статей.Как и любой объект бухгалтерского учета, финансовые вложения играютопределенную роль в финансово-хозяйственной деятельности организации.Функции финансовых вложений представлены в таблице Б.1 в Приложении Б,среди которых выделены следующие: контрольная, распределительная, страховая,расчетная, инвестиционная.Как показывают статистические данные [129] за период с 2001 по 2011 г.г.,приведенные на рисунке В.1 приложения В, инвестиции в финансовые вложенияувеличились в 27 раз: с 2 430 млрд.

Характеристики

Список файлов диссертации