Формирование системы управления рисками мегапроектов в промышленности (1142783), страница 17
Текст из файла (страница 17)
Однако на основании данных выводовневозможно сопоставить эффективность СУР и потенциала снижения рисковмегапроекта.В рамках системного подхода эффективность СУР можно рассматриватькак эффект между присущим и остаточным уровнем риска, выраженным вфинансовых измерителях.119Присущий риск – это риск, определенный для проекта в результатеотсутствия действий со стороны менеджмента по отклонению вероятности илиснижению степени влияния конкретного риска. Остаточный риск определяетсякак остающийся риск, после реализации руководством мероприятий пореагированию (управлению) на риск, который и должен соответствоватьсвободному капиталу финансового учреждения, и представлен на рисунке 3.9.Рисунок 3.9 – Оценочная шкала потенциала снижения рисков проектаИсточник: составлено автором.Эффективность СУР, основанная на данной концепции, предопределяет,что изначальная величина риска выше величины риска после мероприятийуправления, но не учитывает затраты на формирование СУР.В связи с этим система управления рисками мегапроекта должна бытьнаправлена на реализацию мегапроекта и обеспечение преимуществ взаимосвязисоставных элементов системы, как важного фактора привлекательности проектадля инвестора.В процессе выявления корреляционных взаимосвязей примененияключевых элементов системы управления и потенциала снижения рисковмегапроекта предложена базовая матрица, характеризующая влияние системыуправления рисками проекта на возможность его реализации – матрицапривлекательности проекта для инвестора.Приограниченностиорганизационныхифинансовыхресурсовнеобходимо принимать решение о формировании системы управления рисками,состоящей из ключевых элементов, руководствуясь критерием необходимости идостаточности механизма по управлению рисками проекта.Инвестор в этом случае принимает решение о возможности ицелесообразности реализации данного проекта.120С целью выбора оптимального проекта для инвестиций следуетопределить критерии корреляции ключевых элементов системы управления ипотенциала снижения рисков мегапроекта.Рассмотрим пример расчета привлекательности проекта по матрицепривлекательности мегапроекта, представленной в таблице 3.12.Потенциал снижения рисков, млрд.
руб./%Увеличение затратСУР, млрд. руб.наКорректированныйсценарий мегапроектаУщерб, млрд. руб.Потенциал снижения рисков, млрд. руб./%Затраты на СУР, млрд.руб.Плановый сценариймегапроектаУщерб, млрд. руб.Название мегапроектаСметная стоимость проекта,млрд. руб.системыэлементовЧислоуправления рисками, шт.Таблица 3.12 – Определение привлекательности проектаПроект«Чаяндинскоеместорождение»13362,50,41,7/843,20,022,8/95Проектпоток»800524,81,24,8/3229,30,117/58«ЮжныйИсточник: составлено автором.В таблице 3.12 представлены данные мегапроектов, управление рисками вкоторых осуществляются по первому мегапроекту с использованием СУР, а повторому – фрагментарной СУР.
В связи с этим запланированный потенциалснижения риска по мегапроекту «Чаяндинское месторождение» составил 84%, апо мегапроекту «Южный поток» – лишь 32%. В проекте «Южный поток» попричине ограниченности организационных и финансовых ресурсовбылопринято решение о формировании системы управления рисками, состоящей неиз всех необходимых ключевых элементов (из шести использовано только пятьключевых элементов). Исходя из критерия необходимости и достаточности, поданному мегапроекту не проводился аудит системы управления рисками, азначит отсутствовал непрерывный контроль за рисками. Корректировка планауправлениярискамивызванапоявлениемновыхполитическихрисков121(ожидаемый ущерб увеличился на 4,5 млрд.
руб.), из-за которых приостановленареализация мегапроекта. С учетом новых факторов, а также введения ключевогоэлемента системы управления рисками – аудита, был откорректирован план поуправлению рисками, в котором потенциал по снижению влияния рисковожидается на уровне 58%. Следует отметить, что повышение затрат нареализацию корректирующих мероприятий плана управления рисками и впервом и во втором случаях незначительно по сравнению с тем ущербом,который можно было бы ожидать в случаях наступления выявленных рисков.В качестве одного из инструментов оценки мегапроекта предложеноиспользовать матрицу привлекательности для инвестора, характеризующуюсвязь ключевых элементов комплексной системы управления рисками ипотенциала снижения рисков мегапроекта, где по оси У отмечен потенциалснижения рисков, а по оси Х– количество элементов системы управлениярисками.
Матрица представлена на рисунке 3.10.1рискамиНРНР (з)3.Проект 1Высокий4.сур*1.ВПВР (д)0,5ВПВР2.1НПНизкийПроект2сур*НПУровеньПроект 1Проект 230Потенциал снижения рисков по проектуКоличество примененных элементов системы управления6Рисунок 3.10 – Матрица привлекательности проекта для инвестораИсточник: составлено автором.В матрице представлены также позиции, которые занимали и будутзанимать мегапроекты в результате корректировки плана по управлению рискамив первом случае на основе динамической модели СУР, во втором случае – на базекомплексной модели управления рисками.122Разработаны сценарии рекомендаций по реализации мегапроектов ипредставлены в таблице 3.13.Таблица 3.13 – Характеристики сценариев и предлагаемые рекомендациипо реализации мегапроектаНаименованиесценарияВысокорисковый сценарий(ВР (д))Высокорисковый сценарий(ВР)Характеристика сценарияПри данном виде сценария реализацияпроекта находится в высокорисоковой зоне,потенциал снижения риска менее 50 %,недостаток ключевых элементов системыуправления рисками в количественномвыраженииПредлагаемыемероприятияДоработкаколичественногосоставаэлементовсистемы управлениярискамиимероприятийпоуправлению рискамиОтказ от проекта, егоприостановкаПри данном виде сценария степень влиянияключевых элементов системы управлениярискамиминимальны,наличиесложносоставных элементов проекта, слабоувязываемых между собой по средствамсовременных инструментов управления.Намеченныестратегическиепоказателипроекта могут быть не реализованыполностьюПри данном виде сценария реализации Реализация проектаНизкорископроекта можно заключить, что затраты,вый сценарийпонесенные на формирование системы(идеальный)управления рисками, излишни, при этом(НР (з))следует учитывать, что элементы системыуправления рисками и убытки от рисковхарактеризуются взаимным влиянием друг надруга и синергетический эффект последствийможет быть непредсказуемНизкорискоПри данном виде сценария реализации Реализация проектавый сценарийпроектасистемауправлениярисками(НР)является максимально эффективной и менеетрудоемкой, характеризуя достаточностьметодикипостроениясистемыимаксимальную степень синергии элементовсистемы управления рискамиИсточник: составлено автором.В таблице 3.13 даны характеристики и предлагаемые меры по реализациимегапроекта для всех видов базовых сценариев рисковой среды.С помощью базовой матрицы можно выработать необходимые решениядля принятия к реализации мегапроекта через инструменты системы управлениярисками.
Важным моментом привлекательности проекта для инвестора являютсявозможности управления рисками, возникающими при реализации проекта.123Выводы по главе 3На основе проведенного анализа систем управления рисками проектовпромышленностипредложенысоответствующиерекомендациипосовершенствованию данных систем.Исследованные методики по формированию системы управления рискаминеучитываюткорреляционныйэффект,которыйимманентноприсущмегапроектам, что требует доработки и включения таких элементов системыменеджмента риска, как толерантность к рискам, аудит системы менеджментариска.В рамках диссертационного исследования разработан алгоритм аудитасистем управления рисками мегапроекта и предложены рекомендации посовершенствованию СУР с помощью данного инструмента.В процессе определения эффективности СУР предложено определятькорреляционныевзаимосвязи примененияключевых элементов системыуправления и потенциала снижения рисков мегапроекта.На основании чего предложена базовая матрица, характеризующаявлияние системы управления рисками проекта на возможность его реализации –матрица привлекательности проекта для инвестора, а также проведен расчеткоэффициента привлекательности мегапроекта.На основании данной матрицы можно определить характеристикисценариев реализации мегапроекта и выработать необходимые решения дляпринятия к реализации мегапроекта, основанные на системе управлениярисками.124ЗаключениеВ результате достижения поставленных целей и решения задач в ходепроведения диссертационного исследования было выявлено, что реализациямегапроектов как инструмента развития промышленности позволяет осуществитьее эффективную реиндустриализацию на инновационной основе, а также перейтиот узконаправленных работ к масштабным комплексным проектам с развитиемкооперации в форме консорциумов между научными организациями ипромышленными предприятиями разных форм собственности и различнойведомственной принадлежности.
Такой подход расширяет зону полномочийруководителей проектов с необходимыми финансовыми, организационными ииными ресурсами с учетом персональной ответственности за результатыисполнения каждого конкретного этапа мегапроекта.В работе доказано, что реализация мегапроектов малоэффективна безвнедрения СУР, которая должна охватывать все этапы мегапроекта. Жизненныйцикл мегапроекта предложено разделить на фазы, этапы и точки принятияинвестиционных решений при реализации проекта.На основе проведенного анализа международных и российских методическихдокументов в области управления рисками проектов сформирована базоваясистема показателей процедуры выявления, анализа и оценки рисков проекта,разработан алгоритм управления рисками и выделен классификационный признакметодов реагирования на риск: подлежащие страхованию и не подлежащиестрахованию.На базе данного анализа обоснована необходимость формировать системууправления рисками в три этапа в соответствии с ключевыми элементами системыуправления рисками:первый этаппроекта»;«Планирование» – блок «Цели и среда реализации125второй этап «Утверждение проекта» – блоки «Идентификация»,«Классификация», «Оценка рисков и толерантности к рискам», «Плануправления рисками»;третий этап «Мониторинг и контроль» – блок «Контроль имониторинг рисков».Разработан алгоритм аудита систем управления рисками мегапроекта ипредложены рекомендации к совершенствованию СУР посредством данногоинструмента.Определеныоснованиихарактеристикипрогнозапривлекательностирисковпроектасценариевпроекта,дляареализациитакжеинвестора,коэффициента привлекательности мегапроекта.мегапроектасформированаопирающаясянанаматрицарасчеты126Список литературыЗаконодательные и нормативные акты, стандарты1.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
