Развитие финансового механизма биржевой торговли углеродными активами (1142699), страница 21
Текст из файла (страница 21)
Дело в том, что избыточная продажа углеродных единиц приведетк повышению потенциала развития стороны (страны) их покупателя и будетсдерживать потенциал развития стороны продавца, при фиксированномтехнологическом уровне. В силу многих причин, выходящих за рамкиданногоисследования,технологическийуровеньмногихроссийскихпредприятий не достаточно высок. Поэтому нашей стране стоит соблюдатьопределенный баланс между долгосрочными перспективами возможногосдерживания производственного развития в результате продажи углеродныхизлишков и краткосрочными выгодами от двусторонней международнойторговли. Нарушение этого баланса ведет к экономической зависимостистраны, к потере ею суверенитета де факто.Другой вопрос, заслуживающий обсуждения, насколько стоит тратитьденьги на создание инфраструктуры учета, верификации и торговли новымиактивами.
Не выгоднее ли воспользоваться существующими иностраннымибиржами, иностранными посредниками и оставаться только в роли продавцауглеродных единиц. Сосредоточение углеродной торговли в мировыхфинансовых центрах, Лондоне или Нью-Йорке для нашей страны означаетдобровольный отказ от прибыли сектора углеродных посреднических услуг,ролиорганизаторабиржевыхторговсвозможностьюконтроляиперенаправления финансовых потоков, генерируемых углеродным рынком.Единственным механизмом сокращения, работающимв России,является МСО, в котором наша страна выступает продавцом углеродныхизлишков.
К концу 2012 г. Россия продала кредиты от 35 реализованныхпроектов МСО. Для сравнения, в немецком реестре углеродных единиц в2012 г.содержалось379проектовСовместногоосуществления,количественная информация о 26 из них была доступна для публичного117доступа. Количество находящихся в работе проектов в нашей стране растет, в2014 г.
оно приблизилось к 1000.Объем Российского рынка по данным международной ассоциации поуглеродной деятельности ICAP на конец 2011 г. составлял 2320 Мт СО2е.Тогда как поданным Российского реестра углеродных единиц на 3 февраля2014 г. в России произведен учет более 16 млрд УЕ. Из них готовятся кпродаже в качестве единиц сокращения выбросов более 263 млн углеродныхединиц, что составляет всего 1,59 % от общего объема инвентаризованныхквот.Причем в России налицо процесс снизу – не государство, апредприятия становятся инициаторами углеродной торговли. По отраслямпромышленностинаибольшуюготовностькнизкоуглероднойтрансформации через рыночные механизмы демонстрирует металлургия(34 % от реализованных на 2012 г.
проектов), нефтедобыча (26 %),химическая (11 %) и целлюлозно-бумажная промышленность (11 %).Проанализируем российский углеродный рынок с точки зрениятерриториального охвата. На Челябинскую область приходится 14 %реализованных проектов.Следом идет Архангельская область с 11 %,Ямало-ненецкий автономный округ, Пермский край, Ханты-Мансийскийавтономный округ, Свердловская и Тюменская области выполнили по 9%проектов МСО, продав углеродные активы.Примечание – Данные по отраслям промышленности и территориальному охватуданы на основании расчетов автора на базе данных Российского реестра углеродныхединиц [56], доклада правительства России для Продовольственной и с/х организациипри ООН, 2012 г.[80].Подробнее о территориальноми секторальном распределенииреализованных в России проектах МСО в приложении Н.В 2012 г. намеждународном рынке низкоуглеродных проектов Россия занимала второеместо, имея 85 проектов, уступив лишь Украине с 215 проектами.
Тройкулидеров-стран, принимающих углеродные проекты, замыкала Чехия (53проекта МСО) [69].118Следующие два рисунка (14 – 15) показывают оборот Российскогорынка кредитов и долю России в общем объеме торгов 2012 г.Объем уе в тоннах180 000 000160 000 000140 000 000120 000 000100 000 00080 000 00060 000 00040 000 00020 000 0000154 491 238Общий объем проданных Россиейуе от МСО : 238 464 777 т.29 114 186 26 085 03144 169141 96044 16911 855 597 4 711 452 44 1692 251 889 6 812 3551 626 949 272 167255 543211 12044 169Страны, покупатели углеродных единицИсточник: По данным Еврокомиссии [Электронный ресурс]. – Режимдоступа:http://ec.europa.eu/clima/policies/ets/linking/index_en.htm (дата обращения: 2.07.2014).Рисунок 14 – Количество проданных Россией углеродных единиц по MCO,2012 г.600 000Объем уе в кт СО2э500 000490 369Общий объем проданных уе от МСО:826 578 000 т.400 000300 000265 053200 00018 884607100 0004 6828 93813 2388 5311 321 8174002 2439 1839721 3400Страны, принимающие ПСО (продающие УЕ)Источник: По данным Источник: по данным JørgenFenhannUNEPRisø Centre [Электронный ресурс].– Режим доступа: http:// www/cdmpipeline.org (дата обращения: 2.07.2014).Рисунок 15 – Количество переданных по МСО углеродных единиц, 2012 г.Проведенное исследование международного углеродного рынка и егоинструментов позволяют сделать заключение, что необходимо получатьсобственный опыт в данной области, развивать внутренний рынок торговли119квотами на соответствующей правовой базе, используя имеющуюсяроссийскую систему углеродных единиц, включающую и распределяемыеквоты и кредиты механизмов сокращения, а также единицы абсорбции.Необходимо учесть международную практику, которая показывает, чточрезмерное форсирование сокращения выбросов приводит к выводупроизводств в страны и регионы с более либеральным отношением к уровнюпромышленных отходов в виде парниковых газов.
Постепенный переносакцентасдвустороннихтрансакционныеиздержкисделокнауглеродныхбиржевыесделок,торгибудетуменьшитспособствоватьмассовости создания внутрироссийских инвестиционных схем.Для создания эффективного финансового механизма внутреннегоуглеродного рынка необходимо принять следующие меры:для адаптации деятельности предприятий установить переходныйпериод, аналог тестовому (2005–2007 гг.) функционированию механизмаЕвропейской системы торговли квотами;воспользоваться опытом США и Китая и ввести системуторговли углеродными единицами в отдельно взятых регионах страны,например, на Урале и в Западной Сибири, имеющих наиболее подходящуюинфраструктуру и углеродный потенциал, включающие подземные емкостидля хранилищ СО2, остающимися после нефтезначительныелесныемассивы,металлургическуюи газоразработок,промышленность,многочисленные ТЭЦ, работающие на угле;для наращивания углеродного потенциала депонировать в Россиив специальном углеродном фонде невыбранные углеродные квоты;создать по возможности углеродный биржевой центр не вМоскве, которая перегружена функциями управления, а в крупном, сдостаточно развитой инфраструктурой, центре лесного края;ввести учет новых видов риска, энергоэффективности иэкологического вреда (выбросов) в определении цены акций компаний120определенных отраслей, а именно металлургии, энергетической, топливно–добывающей, цементной, целлюлозно-бумажной промышленности;признать лесное хозяйство, ввиду его важной роли в поглощенииСО2, стратегической отраслью, фактически компенсирующей высокийпоказатель выбросов на единицу валового национального дохода в России;на международном уровне добиваться для единиц абсорбцииболее высокого правового статуса с целью создания благоприятных дляРоссии условий торговли ими, добиваться возможности депонирования квотпо этому механизму при переходе от одной фазы КП к другой.Приведем два примера, когда внутренний углеродный рынок можетпомочь решить инвестиционные проблемы реальной экономики.
Возьмемлесноехозяйствоижилищно-коммунальнуюсферу.Необходимымиисходными предпосылками являются разработка порядка получения квот помеханизму снижения выбросов, вызванных обезлесением и деградациейлесов (REDD+), в России длязаинтересованных в природоохранныхмероприятиях министерств, ведомств, фирм и возможность для предприятийкоммунальнойсферызарабатыватьнаразвитиитехнологийэнергосбережения, а, значит, на сокращениях выбросов от сжигания топлива.Представим, что в России открывают региональную углероднуюплощадку, к торгам на которой допущены единицы абсорбции от управлениялесами.Отделение Министерства чрезвычайных ситуаций (МЧС) заключаетдоговор с предприятием отрасли лесного хозяйства (Л/Х), создающимежегодно определенное количество углеродных единиц(УЕЛ/Х), опротивопожарном и ином обслуживании.
Лесохозяйственное предприятие подоговору регулярно отчисляет установленный процент углеродных единицподразделению МЧС (). Условия должны быть реалистичными:определенное количество сгоревшего леса допускается, но если леса сгорелобольше установленной нормы естественного сгорания, отчисления121пропорциональноуменьшаются,причемотчислений в этом случаефункциональнаязависимостьне обязательно линейная. Кратко этоможно представить следующим образом в формулах (13) и (14):(13)={(14)И МЧС, и л/х предприятие допускаются к торгам на углеродной биржеили углеродной площадке уже существующей биржи.
Представляется, чтопредприятия городского озеленительного хозяйства тоже могут пройтилистинг на региональной углеродной бирже, но в категории плантаций,поскольку, в отличие от категории лесов, это искусственно выращенныемонокультуры.Аналогичен вариант развития событий для управляющих компанийкоммунальногохозяйства,которыесталкиваютсяструдностямифинансирования обновления оборудования. Углеродная торговля сможетдать ЖКХ возможность зарабатывать, торгуя на углеродной бирже, а придальнейшем развитии на биржевой площадке, специализирующейся накоммунальных услугах, сэкономленными углеродными единицами.Для реализации этого плана нужно создать:– реестр углеродных единиц для коммунальных хозяйств;– систему расчета углеродных единиц в зависимости от экономии нарасходе электроэнергии и тепла, при производстве которых происходятвыбросы парниковых газов;– орган, распределяющий лимиты, исходя из усредненных показателейпо отрасли;– систему расчета категорий потребления;–вложеннуюуглеродныесистемувыбросы,городской и т.д.
уровни.торговливключающуюсэкономленнымивнутрирайонный,праваминамежрайонный,122Важно, чтобы поставщики коммунальных услуг не могли выступать вкачестве надзорных органов. Любая экономия на их продукции им невыгодна, поскольку будет снижать их прибыль. Чтобы не доводить экономиюдо абсурда, следует установить санитарный или иной порог, ниже которогоснижать потребление не имеет смысла.Конкретную выгоду, получаемую в результате подобных действий,можно проиллюстрировать на следующем примере. Сейчас не существуетреальных механизмов, которые заставили бы собственников квартирвыделять деньги на замену обычных труб на инновационные, сберегающиетепло, с более продолжительным сроком службы (кевларовые, например).Побудительные мотивы возникнут, когда подобная замена принесет прибыльв виде углеродных единиц, которую можно безналичным платежом суглеродного счета перечислить в зачет косметического, капитальногоремонта дома и т.д.На текущем этапе своего развития Россия очень нуждается в наименеезатратном пути технологического перевооружения, улучшении управленияприроднымиресурсами,инвестицияхвреальнуюэкономику.Неудовлетворительная конкурентоспособность нашей продукции высокойдобавленной стоимости обусловлена тем, что мы слишком богатыприродными энергетическими ресурсами, и не чувствуем до сих порпотребности в их экономии, диверсификации системы хозяйствования.
Тогдакак эффективность в использовании энергоресурсов становится ключевымконкурентнымпостепенное,российскойпреимуществомпродуманное,экономики,свглобальномучетомвведениемасштабе.энергетическихрыночныхмеханизмовПоэтомуособенностейсокращенияуглеродных выбросов следует продолжить. К тому же механизмы гибкостиуглеродного рынка являются источником дополнительной инвестиционнойпривлекательности для реального сектора экономики.Развитие углеродного рынка и его биржевого сектора в Россиидолжно проходить поэтапно. Сначала следует развивать механизмы123внутренней торговли, а уже потом выходить на международный рынок.Первым шагом в современных российских условиях может стать созданиеуглеродного фонда и покупка федеральным углеродным агентствомизлишков прав на выбросы у предприятий.Здесь можно услышать возражение, что Россия, выйдя из второй фазыКиотского протокола, потеряла свой углеродный потенциал, оцениваемый заоставшийся период до 2020 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
