Развитие лизинга как инструмента промышленной политики (1142643), страница 28
Текст из файла (страница 28)
В эту сумму входят: стоимость оборудования, доставка, монтаж,гарантийный срок эксплуатации 12 мес.Принимая во внимание ограниченные возможности компании по покупкеоборудования за собственные деньги, автором было предложено рассмотретьварианты покупки через кредит или лизинг. Для оценки эффективности вариантовавтор предложил принять во внимание следующие факторы:– минимальная сумма первоначального взноса;– максимальный период погашения стоимости оборудования;– получение финансирования без залога собственности группы компаний«Рамфуд», или в качестве обеспечения должно выступать приобретаемое оборудование;– минимальный размер переплаты за оборудование;– получение налоговых льгот или субсидий.147Анализ варианта покупки оборудования в кредитКак показало исследование, которое провел автор, коммерческие банкиотказывают в предоставлении кредита сельхозпроизводителям в связи с высокойстепенью риска неоплаты лизинговых платежей.
Банки имеют собственнуюсистему оценки рисков, которая относит кредиты в области сельского хозяйствакак наиболее опасные. В связи с тем, что группа компаний «Рамфуд» имеетзадолженность по кредитам перед Сбербанком и не рассматривает в настоящеевремя возможность получения дополнительного кредита от Сбербанка, авторомдиссертации было предложено рассмотреть как наиболее перспективный вариантс точки зрения надежности банка, выгодности условий сотрудничества иположительного решения о предоставлении кредита Россельхозбанк, как банк,специально созданный для поддержки АПК России.Врезультатеобсуждениявозможностейполучениякредита,РоссельхозБанк предложил кредит на инвестиционные цели до 5 лет.Обеспечением кредита будет выступать само приобретаемое оборудование. Приэтом РоссельхозБанк не дает кредит на всю сумму покупки.
20% от оговореннойстоимости оборудования, т.е. 900 000 руб. (4 500 000*20/100) должно бытьперечислено на счет его производителя прежде, чем сумма кредита будетпереведена на счет получателя кредита. Сумма кредита, таким образом, составит3 600 000 руб. (4 500 000–900 000). Ставка кредита составит 9% годовых. ЗапредоставлениекредитакомпаниядолжнабудетоплатитькомиссиюРоссельхозБанку в размере 0,8 % от суммы полученного кредита, т.е. 28 800 руб.(3 600 000*0,8/100). Всего же условием открытия кредита выступают следующиефактические и согласованные платежи: 1) комиссия за предоставление кредита;2) предоплата производителю; 3) оговоренная страховая премия страховой компании.6Примечание - страховая компания выбирается по усмотрению получателя кредита, ноиз списка компаний, опубликованных на сайте Россельхозбанка.148Если не принимать во внимание оплату премии страховой компании, топервоначальные расходы для получения кредита составят 928 800 руб.(900 000+28 800).Согласно описанным выше условиям предоставления кредита авторнастоящего исследования с помощью калькулятора на сайте РоссельхозБанка[204] рассчитал платежи за кредит.
Результаты расчета представлены в таблице 15.Таблица 15 – Расчет платежей за кредит Россельхозбанкав руб.МесяцОбщаясуммапогашенияПогашениеосновногодолгаМесяцОбщаясуммапогашенияПогашениеосновногодолгаПогашениепроцентовОстатокзадолженностиПогашениепроцентовОстатокзадолженности187 517,8160 000,0027 517,813 600 000,003173 315,0760 000,0013 315,071 800 000,00286 186,3060 000,0026 186,303 540 000,003273 300,2760 000,0013 300,271 740 000,00386 600,5560 000,0026 600,553 480 000,003372 806,5660 000,0012 806,561 680 000,0071 552,4660 000,0011 552,461 620 000,00486 141,9260 000,0026 141,923 420 000,0034584 854,7960 000,0024 854,793 360 000,003571 891,8060 000,0011 891,801 560 000,00685 224,6660 000,0025 224,663 300 000,003671 065,5760 000,0011 065,571 500 000,00783 967,1260 000,0023 967,123 240 000,003770 977,0560 000,0010 977,051 440 000,0070 180,3360 000,0010 180,331 380 000,00884 307,4060 000,0024 307,403 180 000,0038983 848,7760 000,0023 848,773 120 000,003970 062,3060 000,0010 062,301 320 000,001081 126,5860 000,0021 126,583 060 000,004069 604,9260 000,009 604,921 260 000,001182 931,5160 000,0022 931,513 000 000,004168 852,4660 000,008 852,461 200 000,0068 690,1660 000,008 690,161 140 000,001281 747,9560 000,0021 747,952 940 000,00421382 014,2560 000,0022 014,252 880 000,004367 967,2160 000,007 967,211 080 000,001480 860,2760 000,0020 860,272 820 000,004467 775,4160 000,007 775,411 020 000,001581 096,9960 000,0021 096,992 760 000,004567 338,0860 000,007 338,08960 000,0066 213,7060 000,006 213,70900 000,001680 638,3660 000,0020 638,362 700 000,00461779 528,7760 000,0019 528,772 640 000,004766 420,8260 000,006 420,82840 000,001879 721,1060 000,0019 721,102 580 000,004865 769,8660 000,005 769,86780 000,001978 641,1060 000,0018 641,102 520 000,004965 503,5660 000,005 503,56720 000,0064 882,1960 000,004 882,19660 000,002078 803,8460 000,0018 803,842 460 000,00502178 345,2160 000,0018 345,212 400 000,005164 586,3060 000,004 586,30600 000,002276 155,6260 000,0016 155,622 340 000,005264 127,6760 000,004 127,67540 000,002377 427,9560 000,0017 427,952 280 000,005363 550,6860 000,003 550,68480 000,0063 210,4160 000,003 210,41420 000,002476 421,9260 000,0016 421,922 220 000,00542576 510,6860 000,0016 510,682 160 000,005562 663,0160 000,002 663,01360 000,002675 534,2560 000,0015 534,252 100 000,005662 293,1560 000,002 293,15300 000,002775 593,4260 000,0015 593,422 040 000,005761 834,5260 000,001 834,52240 000,0061 242,7460 000,001 242,74180 000,002875 134,7960 000,0015 134,791 980 000,00582974 202,7460 000,0014 202,741 920 000,005960 917,2660 000,00917,26120 000,003074 217,5360 000,0014 217,531 860 000,006060 443,8460 000,00443,8460 000,00Итого4 424 343,513 600 000,00824 343,510Источник: составлено автором.149Следовательно, за предоставление кредита на 5 лет компания заплатит4 453 143,51 руб.
(28 800+4 424 343,51).7Примечание - без учета расходов на страхование сделки.Таким образом, общая сумма переплаты за оборудование составит853 143,51 руб. (4 453 143,51–3 600 000).Анализ варианта покупки оборудования в лизингДля рассмотрения возможности приобретения оборудования по лизингуавтор выбрала всего две лизинговые компании, а именно ЗАО «Сбербанк Лизинг»и ОАО «Росагролизинг». Выбор лизинговой компании ЗАО «Сбербанк Лизинг»был обусловлен тем, учредителем (единственным) данной компании являетсяСбербанк, с которым группу компаний «Рамфуд» связывает многолетний опытсотрудничества. Кроме того, в пользу данной лизинговой компании говорит еевысокий рейтинг надежности.
Неизменно в последние годы Сбербанк Лизингвходит в первую шестерку российских лизинговых компаний по объему новоголизинга. Так, согласно рэнкингу лизинговых компаний по итогам 2014 г.,представленному рейтинговым агентством «Эксперт РА», компания «СбербанкЛизинг» была пятой по данному показателю (п. 2.2).ЗАО «Сбербанк Лизинг» предоставляет своим клиентам лизинговыепрограммы, опираясь в выборе партнеров в основном на сведения финансовойотчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках), прежде всего данные оежегодном объеме выручки и ликвидности, а также на сведения о закупаемомоборудовании.
После изучения заявки и соответствующих данных о группекомпаний «Рамфуд», Сбербанк Лизинг передал предложение о сотрудничестве, вкотором были зафиксированы основные условия договора. В частности, размеравансового платежа составил 30% от величины стоимости оборудования (сделки),максимальный период лизинга составил 48 мес. (то есть 4 года), предполагаласьвозможность выкупа оборудования перед закрытием сделки по символическойцене в 1000 руб.
При этом лизинговая компания «Сбербанк Лизинг» не беретдополнительной комиссии за свои услуги. Страховые платежи в (ежемесячных)лизинговых платежах не учитываются, соответствующие суммы платятся150напрямую страховой компании ежегодно. Результаты расчета ежемесячныхлизинговых платежей приведены в таблице 16.Сбербанк Лизинг будет выступать собственником оборудования до моментаполучения финального платежа в 1000 руб. Оно будет находиться на баланселизингополучателя в течение всего периода лизинга. При этом возможноиспользование коэффициента ускоренной амортизации до 3-х, выигрыш от чегосотрудники бухгалтерии ООО «РАМФУД» оценили в 75 000 руб.За 4 года группа компаний «Рамфуд» переплатит Сбербанк Лизингу полизингу 1 433 462 руб.
(5 933 462–4 500 000).8Примечание - без учета страховой премии страховой компании.Выбор в качестве партнера ОАО «Росагролизинг» обусловлен тем, чтоданная компания осуществляет свою деятельность в рамках национальногопроекта по модернизации сельского хозяйства. Приобретаемое по лизингуоборудованиепредназначенодлясельскохозяйственногопредприятия.Управляющая компания ЗАО «ИНВЕСТ-ТРЕЙД» предоставила все необходимыелизингодателю документы на оборудование и о группе компаний, в связи с чембыло установлено, что данная закупка отвечает федеральной программельготного лизинга для сельскохозяйственных предприятий. Участие в нейпозволяет применить льготный процент удорожания оборудования 2,1% в год,дает преимущества в размере авансового платежа (минимальный размер 7%) ипериоде лизинга (до 10 лет). Предполагается, что лизинговые платежи будутосуществляться равномерно ежеквартально.
При этом компания «Росагролизинг»берет комиссию за свои услуги, которая составляет 794 707,93 руб. Эта комиссияучитывается в лизинговых платежах. Собственником оборудования на весьпериодосуществлениялизинговыхплатежейбудетвыступатьОАО «Росагролизинг», а заказанное оборудование будет числиться на балансе улизингополучателя.Соответственно, имеется возможность получить экономию средств врезультате применения коэффициента ускоренной амортизации до 3-х. В составлизинговых платежей также включены расходы на страхование.151Таблица 16 – Лизинговые платежи компании ЗАО «Сбербанк Лизинг»в руб.№п/п012345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940414243444546474849ИтогоЕдиновременныеплатежи (предоплата/выкуп)без НДСс НДС1 144 0681 350 0008471 144 91510001 351 000Источник: составлено автором.Периодические платежибез НДС42 06196 62579 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 6763 883 442с НДС49 632114 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 0174 582462Итоговые платежибез НДС1 144 06842 06196 62579 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67679 67680 5235 028 357с НДС1 350 00049 632114 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01794 01795 0175 933 462152Расчет платежей, согласованный с Росагролизингом, представлен в таблице17.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
