Перспективы реформирования международного валютного фонда в современных условиях (1142586), страница 4
Текст из файла (страница 4)
«Внешняя» реформа:• национальная инициатива(проекты Кейнса и Уайта);• согласование в рамкахдругих механизмов(«Группа 7», «Группа 20»)Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики / под. ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы истатистика, 2003. С.20.114Кроме того, преобразования обусловлены недовольством их политикой иинструментамисостороныгосударств-участников,требующихобеспечитьравноправное сотрудничество в рамках этих организаций для повышения их авторитетаи эффективности.
Однако традиционно эти модификации осуществляются медленно.Мировыефинансовыеинститутырегулированиянеотреагировалинапроисходящие в последние годы события адекватными действиями, что подтвердилонедостаточноесоответствиеихдеятельностипотребностяммногополярногомира. Из-за отсутствия инструментовсовременногопо предотвращениюиминимизации последствий кризисных явлений и рычагов влияния на стратегииучастников рынка мир столкнулся с серьёзными экономическими потрясениями и – какрезультат – с ростом глобальной экономической и социальной нестабильности. Особуюактуальность приобрели вопросы демократизации этих институтов, усиления ихлегитимности, подотчетности, 23 4в том числе с участием в этом процессе гражданскогообщества (международных неправительственных организаций и академическогосообщества) 5. Выявилась необходимость пересмотра их роли в решении глобальныхпроблем 6.
В условиях глобализации, усиления взаимозависимости субъектов и секторовмировой экономики потребовалось усиление их регулирующей, координирующей иинформационной функций, совершенствование их сотрудничества с целью обеспеченияустойчивого развития мировой экономики.Общая характеристика мировых финансовых институтов служит основой дляопределенияместаФондавихструктуре.Вфинансово-экономическомэнциклопедической словаре 2002 г.
7 оно определяется его ролью как органарегулирования2валютно-кредитныхотношениймеждугосударствами-членамиJoseph N. ‘Globalisation’s Democratic Deficit: How to Make International Institutions More Accountable’, ForeignAffairs 80, no. 4 (Jul/Aug 2001). URL.: http://www.foreignaffairs.com/articles/57044/joseph-s-nye-jr/globalizationsdemocratic-deficit-how-to-make-international-inst (дата обращения: 14.04.2012).3Dahl R.
‘Can International Organizations be Democratic?’ in The Global Transformations Reader, eds, David Held andAnthony McGrew. Cambridge, UK: Polity Press, 2000. P.7.4Jones T., Hardstaff P. ‘Denying democracy: How the IMF and World Bank take power from people’, World DevelopmentMovement (May 2005). URL.: http://www.wdm.org.uk/resources/reports/debt/denyingdemocracy01052005.pdf (датаобращения: 14.04.2012).5Falk R., Strauss A. Toward global parliament.
Challenging the democratic deficit. URL.:http://www.foreignaffairs.com/articles/56668/richard-falk-and-andrew-strauss/toward-global-parliament (дата обращения:14.04.2012).6Stutzer A., Frey B.S. Forthcoming in the Review of Law and Economics Making international organizations moredemocratic. University of Zurich and CREMA. URL.:https://wwz.unibas.ch/fileadmin/wwz/redaktion/wipo/Alois_Stutzer/DemocraticIO6.pdf (дата обращения: 14.04.2012).7Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ.
ред. А.Г. Грязновой М.: Финансы и статистика,2002. С.519.15посредством предоставления им кратко- и среднесрочных кредитов в свободноиспользуемой валюте (кредитная функция – финансовая помощь при дефицитеплатежного баланса), а также на основе осуществления постоянного мониторингаэкономической политики государств-членов (надзорная функция), особенно заемщиков.Специфика Фонда в отличие от других мировых финансовых институтов проявляется втом, что он служит институциональной основой мировой валютной системы и егобазовая функция – обеспечение относительной валютной стабильности в целяхустойчивого развития мировой экономики.В соответствии с этим в уставе МВФ (Статьи соглашения) – правовой основе егодеятельности – сформулированы следующие официальные задачи: 8• организация международного валютно-финансового сотрудничества;• содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли винтересах развития производственных ресурсов, достижения высокого уровнязанятости и реальных доходов государств-членов;• обеспечение стабильности валют посредством надзора за экономическойполитикойгосударств-членовсцельюнедопущенияснижениякурсанациональных валют для получения конкурентных преимуществ;• содействие созданию многосторонней системы расчетов между странамиучастницами посредством перехода к конвертируемости национальных валют иустранению валютных ограничений;• предоставление кредитов государствам-членам для восстановления равновесия вих платежных балансах.Официальные задачи, сформулированные в уставе, определяют функциональныеособенности МВФ.
На наш взгляд, логично выделить четыре ключевых направления егодеятельности по регулированию международных валютно-кредитных отношений:кредитование стран-членов, надзор за их экономической политикой и состояниеммировой экономики, а также информационную и консультационную деятельность. Ихпрактическая реализация взаимосвязана.Кредитование стран-членов составляет базовое направление функционированияФонда.8ВдокументахМВФэтоттерминчастозаменяетсяпонятиямиСтатьи соглашения МВФ. URL.: http://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf (дата обращения: 05.10.2012).16«финансирование», «финансовая помощь», «финансовая поддержка», которые неучитываетосновныепринципыкредита(возвратность,платность,срочность,обеспеченность), хотя в практической деятельности МВФ требует их соблюдения. Попервоначальному замыслу краткосрочные займы странам-членам предоставлялись принеравновесииихплатежныхбалансовинехваткеиностраннойвалютыдляосуществления необходимых платежей, то есть преимущественно при торговыхдисбалансах(стабилизационныекредиты).Однаковпоследствиивсвязиснеобходимостью кредитования Фондом структурных преобразований в развивающихсястранах, его участием в реструктуризации их внешней задолженности, вступлением вМВФ государств, осуществляющих переход от планово-централизованной экономики крыночной, расширением взаимодействия и оказания помощи наиболее бедным странамчленам Фонд увеличил предоставление среднесрочных займов (структурных кредитов).Получение государствами-заемщиками даже небольших кредитов на условияхМВФ открывает им доступ на мировой финансовой рынок.
Отслеживая выполнениеусловий кредита, Фонд улучшает возможности оценки этих экономик внешнимиучастниками, т.е. формирует кредитный рейтинг стран. Это своеобразная «сигнальная»,или «каталитическая», функциякредитов МВФ, как и Группы Всемирного банка,которые повышают кредитоспособность и доверие к заемщикам.Учитывая новые вызовы в условиях глобализации мировой экономики и еенестабильности, Фонд пытался адаптировать свою кредитную политику к специфике ипотребностям стран-членов, внедряя новые и модифицируя действующие механизмы,уточняя принцип обусловленности кредитов.Будучиинституциональнойосновоймировойвалютнойсистемы,Фондосуществляет надзор за соблюдением странами-членами структурных принципов(базового стандарта, использования золота, режима валютного курса) вначале БреттонВудской,затемЯмайскойвалютнойсистемы.Еемодификацияопределилатрансформацию надзорной деятельности Фонда и мониторинга экономическогосостояния государств-членов, особенно заемщиков.
При невыполнении странамипринятыхобязательств,воздействия.Надзорнаяналоженныхдеятельностьуставом,Фондреализуетсяможетприменятьпосредствоммерыпериодическихконсультаций с монетарными органами государств-членов (регулярных и специальных),по итогам которых определяются особенности их экономического состояния,17выявляются уязвимые места и формируются прогнозы развития. Кроме того,консультации призваны содействовать устранению ограничений, вводимых странамивопреки уставу МВФ. Однако возможность оказывать «меры давления» на страны,нарушающие обязательства, преимущественно ограничена лишь его заемщиками, востальных случаях консультации, несмотря на возможность использования Фондомсанкций, носят, посути, рекомендательный характер,что ограничиваетегорегулирующую роль.
Об этом свидетельствует длительный дефицит платежного балансаи ухудшение других макроэкономических показателей США, а также нестабильностьмировых валют – доллара и евро.Для реализации надзорной деятельности Фонд реализует стандартизацию методовсбора и предоставления странами статистических данных о платежном балансе, а такжепоказателей валютной и финансовой статистики.
На основе полученных от стран-членовсведений МВФ публикует материалы (оперативные отчеты и итоговые доклады) осостоянии и перспективах развития национальных экономик и мирового хозяйства вцелом. Кроме того, Фонд издает многочисленные аналитические исследования своихэкспертов по экономической,валютно-кредитной и финансовой проблематике. Ввыпущенном в июне 2011 г. документе Независимого отдела оценки «ИсследованияМВФ: актуальность и использование» выявлены возможности повышения актуальностии качества исследований Фонда и расширения их использования. Они представлены втаблице 2.Таблица 2 – Рекомендации Независимого отдела оценки по повышению актуальности и качестваисследовательской деятельности МВФВыявленные проблемы исследований ФондаРекомендацииАктуальность исследованийПричины:• расширениевзаимодействияс1. отсутствие консультаций на раннем этапе софициальными органами стран наофициальными органами стран по темераннем этапе, а также удлинение срокапроводимого исследования;работы экспертов Фонда со странами2.
ограниченность информационных данных очленами;стране и институциональной структуре.• внедрениепрактикиконсультацийФонда с властями по вопросамисследований и обсуждения полученныхрезультатов;• устранение пробелов в тематическомохвате исследований, в частностиусиление анализа макрофинансовыхсвязей и аспектов денежно-кредитнойполитики.18Продолжение таблицы 2Качество исследованийПроблема качества исследований:• определение достаточности времени и1. высокое качество докладов «Перспективыресурсов для проведения исследования,развития мировой экономики», «Доклад ов том числе за счет возможногоглобальной финансовой стабильности» иуменьшение количества публикаций;других публикаций для внешних• усиление анализа руководством МВФпользователей;исследовательских работ с целью2. низкое качество и разнообразие вариантовповышения их качества и недопущениядокументов по отдельным вопросам ипубликации низкокачественныхрабочих материалов.исследований;• поощрение руководством МВФ советомПроблема формулировки выводов:открытых, независимых,• противоречие полученных выводов иинновационных исследований;рекомендаций приведенному в исследовании• стимулирование выраженияанализу;альтернативных мнений.• проведение исследования в целях получениязаданных выводов.Проблема конформизма и догматизма в МВФ:предубеждение персонала о необходимостисоответствия результатов исследований текущейполитике Фонда, что определяет восприятие егоисследований заинтересованными лицами как«предопределенных официальным мнением».Источник: составлено автором по материалам «Research at the IMF: Relevance and Utilization».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
