Особенности развития конкурентной среды (на примере банковского сектора России) (1142558), страница 29
Текст из файла (страница 29)
Соответственно, можновыделить и преобразованный набор целей-объектов, преследуемых ведущимсубъектом данного состава в рамках его присутствия в банковском секторе.Указанное преобразование – продукт воздействия, в первую очередь, экзогенногокаркаса конкурентной среды банковского рынка современной России, ведущуюроль в рамках которого играет государство и его политика как комплексныйинститут, входящий одновременно и в экзогенный каркас, и в состав одного изэлементов структуры конкурентной среды.Изменившаяся роль государства как элемента экзогенного каркасаконкурентной среды банковского сектора России отражена на рисунке 7.ГОСУДАРСТВО – ЭЛЕМЕНТЭКЗОГЕННОГО КАРКАСАГОСУДАРСТВО –ЭЛЕМЕНТ ЭКЗОГЕННОГОКАРКАСАГОСУДАРСТВО – ЧАСТЬЭЛЕМЕНТАКОНКУРЕНТНОЙ СРЕДЫИсточник: составлено автором.Рисунок 7 – Изменение роли государства как элемента экзогенного каркасаконкурентной среды банковского рынка РоссииПроисходящие под воздействием экзогенного каркаса изменения отдельныхэлементов конкурентной среды российского банковского рынка предопределяютнаправления и специфику еѐ развития.
Исследованию указанных направленийпосвящен следующий параграф настоящей главы.1533.2 Угасание и обострение конкурентной борьбы в российском банковскомсекторе3.2.1 Угасание конкуренции как тенденция развития конкурентной среды«Угасание» как общая тенденция развития конкуренции в современнойэкономике применительно к национальным банковским секторам и даже кмеждународной банковской сфере является далеко не новым явлением.
Напрактике оно проявляется, в первую очередь, в росте концентрации банковскогобизнеса и его «олигополизации» как результате усиливающейся концентрации насвоеобразном«промежуточномэтапе»междуусловнымиполюсамиконкурентных отношений - совершенной конкуренцией и монополией. Подобныеявления в развитии банковской сферы и национальных экономик в целом былиболее чем убедительно раскрыты и детально проанализированы в качестве«отправныхточек»исследованияВ.И.Ленина,посвящѐнногоимпериалистической стадии капитализма [43].
Отталкиваясь от концентрациипроизводства как фактора, порождаемого совершенной конкуренцией, а затем наопределенной ступени своего развития ведущего к монополии, и рассмотреввслед за Р. Гильфердингом [21] процессы быстрого наращивания банковскогокапитала, сосредоточения его в руках крупных банкиров и, как следствие,превращения банков из посредников в монополистов, В.И.
Ленин считаллогическимитогомподобныхпроцессовсращиваниебанковскогоипромышленного капиталов и в конечном итоге – преобразование капитализма вкапиталистический империализм [43, с. 8,18].Как и в начале прошлого столетия, наиболее очевидным признакомимеющего место на любом, включая банковский, рынке процесса концентрации154является снижение числа оперирующих на данном рынке экономическихсубъектов[132,с.29-30].Графикдинамикиобщегоколичествафункционирующих в рамках отечественного банковского сектора кредитныхорганизаций в 2001-2014 гг.
представлен на рисунке П.1 приложения П.Приведѐнные на рисунке П.1 данные указывают на то, что начиная с 2004 г.отечественномубанковскомусекторубылоипродолжаетоставатьсясвойственным систематическое сокращение числа оперирующих в его рамкахбанков.Тем не менее, один лишь данный факт может вовсе не быть убедительнымдоказательством того, что конкуренция на российском банковском рынке втечение рассматриваемого периода постепенно угасала, поскольку абсолютныепоказатели снижения числа действующих кредитных организаций не способныотразить специфику перераспределения рыночной власти между продолжающимиоставаться на рынке банками. В связи с этим полноценная оценка факта имощности роста концентрации на российском банковском рынке невозможна безрасчѐта относительных показателей рыночной концентрации – индексовконцентрации и индекса Херфиндаля-Хиршмана.Банк России как мегарегулятор финансового рынка систематическирассчитывает и публикует ряд индексов концентрации банковского сектора, атакже индексы Херфиндаля-Хиршмана в территориальном и продуктовомразрезах [63].
Несмотря на то, что в аналитических материалах Банка Россиитермин «индекс концентрации» не используется, в ежегодно публикуемыхотчетах о развитии банковского сектора и банковского надзора приводятсяданные о доле пяти и двухсот крупнейших банков в совокупных активах икапитале российской банковской системы, которые для удобства можнообозначить как CR5 и CR200 [136, с. 119].Динамика значений индексов CR5 и CR200 для российского банковскогосектора за 2003–2014 гг. представлена на рисунке П.2 приложения П. Исходя иззначений индекса CR5 доля пяти крупнейших банков, действующих нароссийском банковском рынке, в активах и капитале банковской системы в155настоящее время превышает 50%.
В то же время двести крупнейших банковсосредоточили в своих руках более 90% активов и капитала банковского сектораРоссии, оставив на долю остальных семи с лишним сотен кредитных организацийлишь около 7% совокупных активов и капитала. Наиболее заметно за указанныйпериод выросла доля пяти крупнейших банков в совокупном банковскомкапитале. Минимальный рост характерен для доли двухсот крупнейших банков всовокупных активах банковского сектора.Из двух рассчитываемых Банком России индексов концентрации индексCR5 играет основную роль, тогда как значения индекса CR200 дают общеепредставление об институциональных особенностях отечественного банковскогосектора.
Представленные на рисунке П.2 значения индекса CR5 выше нуля, номеньше единицы. Следовательно, согласно возможным толкованиям такогозначения данного индекса, банки в России действуют в условиях либомонополистической конкуренции, либо олигополии.В экономической литературе к настоящему моменту не предложена шкалапромежуточных пороговых значений для индекса CR5. По мнению автора, приисследовании российского банковского рынка в качестве ориентиров в этих целяхможно использовать промежуточные значения, выделяемые для индексов CR3 иCR4 [136, с. 120].
Оценка рассчитанных автором по состоянию на 2014 г. значенийиндексов CR3, CR4 и CR5 для российского банковского рынка представлена втаблице 8.Более детальная оценка уровня концентрации на российском банковскомрынке и его отдельных сегментах осуществляется, как правило, на основе индексаХерфиндаля-Хиршмана (HHI). Источником исходных данных о величине индексаХерфиндаля-Хиршманадляроссийскогобанковскогосектораявляютсяежегодные отчеты о развитии банковского сектора и банковского надзора,публикуемые Банком России.
Наличие готовых данных такого рода в свободномдоступе существенно облегчает работу исследователя по оценке уровняконцентрации на банковском рынке России посредством указанного индекса,поскольку избавляет от необходимости проведения трудоемкого расчета156рыночных долей всех кредитных организаций, действующих в пределахуказанного рынка.Таблица 8 – Оценка уровня концентрации в российском банковском секторе наоснове индексов концентрации CR3, CR4 и CR5НаименованиеиндексаCR3CR4CR5Значениеиндекса, %454952Уровень концентрации (структура рынка)Умеренно концентрированный рынокСлабая олигополияУмеренная концентрация - по шкале для CR3Слабая олигополия - по шкале для СR4Источник: расчеты автора на основе данных Банка России [177] и порталаБанки.ру [178].Банк России рассчитывает четыре вида индексов Херфиндаля-Хиршманадля российского банковского сектора в целом: по активам, по кредитам и прочимразмещенныхсредствам,предоставленнымнефинансовыморганизациям-резидентам, по вкладам физических лиц и по капиталу [136, с.
125]. Динамиказначений указанных индексов по состоянию на начало 2003-2015 гг. представленана рисунке П.3 приложения П. Исходя из приведѐнных на рисунке П.3 значенийиндексаХерфиндаля-Хиршмана,российскийбанковскийсектор,рассматриваемый с позиции концентрации активов, капитала и концентрациикредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовыморганизациям-резидентам, является рынком с умеренной концентрацией. В то жевремя высокой концентрацией характеризуется российский рынок вкладовфизических лиц, что объясняется исторически сложившейся ключевой рольюСбербанка России в этой сфере.
Рассчитанные автором значения индексовконцентрации российского банковского рынка по активам в совокупности саналогичными значениямииндекса Херфиндаля-Хиршмана указывают наумеренный уровень его концентрации.157Следует отметить, что в экономической литературе не высказываютсяпредположения о том, какая рыночная структура соответствует банковскомурынку, характеризуемому как слабо, умеренно или сильно концентрированный.Автор полагает, что выработка универсальных стандартов такого соответствия,применимых к банковскому рынку любого уровня в любой стране, являетсявесьма проблематичной в силу уникальности особенностей экзогенного иэндогенногокаркасовконкурентнойсредыкаждогоконкретногорынкабанковских услуг и, соответственно, самих элементов этой среды.
Вследствиеэтого при исследовании степени концентрации того или иного банковского рынкаследует разрабатывать для него индивидуальную шкалу соответствия уровнейконцентрации типам рыночной структуры. Предлагаемый автором вариантподобной шкалы для российского банковского рынка приведѐн на рисунке 8.Слабоконцентрированныйрынок:CR3 < 45%CR4 ≤ 40%HHI < 0,1МонополистическаяконкуренцияУмеренноконцентрированныйрынок:Высококонцентрированныйрынок:45% ≤ CR3 ≤ 70%CR3 ≥ 70%40% < CR4 ≤ 60%CR4 > 60%0,1 < HHI ≤ 0,18HHI > 0,18Слабая олигополияТесная олигополияИсточник: составлено автором [140, с.
156].Рисунок 8 – Шкала соотношения между уровнем концентрации и типомрыночной структуры российского банковского сектораПредлагаемый в диссертации подход к установлению именно такойвзаимосвязи между уровнем концентрации российского банковского рынка,измереннымпосредствомтрадиционныхструктурныхпоказателей,и158определенной структурой рынка обусловлен выявленными и раскрытыми впредыдущем параграфе особенностями субъектного состава конкурентной средыроссийского банковского сектора. А именно тем, что, несмотря на большое числодействующих в России банков, почти 100% совокупных банковских активовсосредоточено в руках двухсот крупных игроков. При этом более половиныуказанных активов (и показатель продолжает расти) находится в распоряжениипяти крупнейших банков [136, с.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
