Модели финансирования исследовательской стадии инновационных проектов в условиях ресурсной конкуренции (1142468), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Ее сменяетследующая идея.В обоих случаях определить количество циклов, т.е. полноту исследований,представляется важной задачей. Данный вопрос подробно рассматривается вовторой главе диссертации. Оценить возможность проведения работ с точки зренияих ресурсной взаимозависимости с другими проектами предлагается в третьейглаве.Дж. Мартино предлагает преодолевать недостатки упрощенных моделей,разрабатывая методы и модели, которые бы дали возможность проникнуть во30внутренние механизмы действий системы, в рамках которой зарождаетсяинновация.
Эти методы должны использовать знания взаимосвязей, причин иследствий внутри системы. Армстронг [107], Шаффлер [108] также считают, чтово многих случаях такие модели предпочтительны, так как могут дать ответы,которые можно получить лишь экспертным путем.В ряде работ предложены модели описывающие результаты исследования взависимости от длительности их проведения. В этих моделях прирост результатовописывается S-образными кривыми.
Чаще других в качестве S-образных кривыхиспользуется логистическая кривая. [109, 110, 103].Модель приращении информации (знания), использованная Айзенсоном[111] для прогнозирования, также основывается на S-образных кривых роста. Видтипичной S-образной кривой показан на рисунке 1.7.ILdIСостояниезнанияcttИсточник: данные из источника [111].Рисунок 1.7 - S-образная кривая роста знанияS-образныекривыехарактеризуютсямонотоннымвозрастаниемистремлением к предельному значению. При этом можно условно выделить триучастка: начальный участок незначительного изменения величины, участокинтенсивногоростаиучастокприближениякпределу,отличающаясязамедлением прироста. Особенностью использования таких моделей дляпредставления реальных процессов является трудность определения наклонаучастка, на котором наблюдается интенсивный рост.31Используя аналогию с работами [103, 109, 111] во второй главе диссертациидля описания зависимости вероятности правильного решения о продолженииинновационного проекта от объема финансирования исследований такжеиспользовался подход на основе S-образных кривых роста.1.4 Формирование портфеля взаимозависимых инновационных проектовДля поддержания финансовой стабильности и конкурентоспособностикомпании разрабатывают сразу несколько проектов.
Эти проекты образуютпортфель. Согласно Project Management Body of Knowledge (PMBoK) [97]портфель - это набор проектов и других работ, объединенных вместе с цельюэффективного управления данными работами для достижения, как правило,стратегических целей.Предполагается, что реализация любого проекта должна приносить прибыль.Однако на эффективность проекта влияет множество факторов. Из-за этоговеличина полученной после реализации проекта прибыли может отличаться отожидаемой. В некоторых случаях вместо прибыли проект может привести кубыткам. Это означает, что реализация проекта сопряжена с некоторым риском.Из-за такой неопределенности в некоторых моделях и расчетах доход отреализации проекта считают случайной величиной [87, 127].Подобным образом описывается доход от ценных бумаг.
Для снижения рискаинвестиций в ценные бумаги из них формируют портфель. Наиболее известный иэффективный подход формирования портфеля ценных бумаг предложенГ. Марковицем [87]. Отмеченная аналогия между проектами и ценными бумагамии успех портфельной теории наводит на мысль о перспективности использованияидей Г. Марковица для формирования проектов. [112, 113] Однако, ввидусложностисоставленияковариационнойматрицыприменять эти модели на практике затруднительно.доходностейпроектов,32ПодходГ.Марковицакпроблемевыборапортфеляпозволяетмаксимизировать ожидаемую доходность при заданном уровне риска иминимизироватьрискпризаданномуровнеожидаемойдоходности.УГ. Марковица математическое ожидание этой случайной величины называетсяожидаемой доходностью, а риск характеризуется стандартным отклонением.Портфель проектов так же имеет ожидаемый доход и связанный с ним риск.Отличия заключаются в том, что при формировании портфеля ценных бумагможно выявить статистическую связь между доходностью различных ценныхбумаг по результатам прошлых торгов.
При формировании портфеля проектовоценить зависимости между проектами статистическими методами невозможно,так как каждый инновационный проект уникален. Предлагаемый в работе методпозволяет ставить и решать задачи формирования оптимального портфеляинновационных проектов по аналогии с портфельной теорией Г. Марковица.Следует отметить, что, несмотря на сходство проектов и ценных бумаг сточки зрения их прибыльности и рисков между ними имеются отличия. Особенноэто касается взаимосвязей проектов требующих общие ресурсы. Поэтому теорияГ.
Марковица не может быть механически перенесена на случаи инновационныхпроектов.ВопросамразвитияидейГ.Марковицаприменительнокинновационным проектам рассмотрены в третьей главе работы.В деловой практике при формировании портфеля инновационных проектовпомимо показателей доход/риск существует необходимость учета множестваразличных факторов, прямо или косвенно влияющих на реализацию проектовпортфеля. Одной из распространенных ситуаций является ресурсная конкуренция– соперничество проектов портфеля за использование ограниченных ресурсовкомпании (материальных, производственных, человеческих и т.п.), выделяемыхна данный портфель.Несмотря на то, что в последние десятилетия было разработано большоечисло методов и моделей, помогающих в выборе обоснованного решения при33составлении портфеля проектов [4] большинство из таких методов применимытолько для ситуаций, когда проекты, потенциально входящие в портфель, независят друг от друга.
Не учитывается, что проекты могут использовать общиересурсы компании: людские ресурсы, производственные мощности, техническиесредства, материалы и комплектующие и вынуждены их делить между собой. Этоможет принести портфелю проектов дополнительные непредвиденные риски.У Дикинсона, Торнтона и Грэйва описан подход с использованием матрицызависимости, позволяющей пропорционально поделить доход от взаимосвязипроектов, который был разработан для компании «Боинг». Работа Демкина И.В.на базе моделей Дикинсона М. основывается на получении синергетическогоэффекта от включения проектов в портфель. Однако отрицательные эффектывзаимозависимости и получение количественной оценки взаимозависимостипроектов нуждаются в дальнейшем исследовании.1.5 ВыводыВ результате исследования выявлено, что значительное число авторовпонимает инновацию как научное открытие, изобретение либо идею, успешнореализованные в бизнесе.
При этом основным препятствием на пути реализацииинновацийявляетсяповышеннаянеопределенностьосуществленияинновационных идей. Снизить данные неопределенности возможно в результатепроведения прикладных исследований в той конкретной области, к которойотносится инновационный проект.Рассмотренные в первой главе методы и модели описания прикладныхисследований инновационных проектов позволяют сделать следующие выводы: Построениевероятностныхмоделейзависимостиприбылиинновационного проекта и прикладных исследований по проектуобусловленосуществующейнеопределенностьювреализациипроекта.
При построении вероятностных моделей представляется34полезным использовать подходы Акофа Р. и Сасиени М. по оценкеэффективностипроцедурыдиагностикииконтролякачестватехнических изделий. Прикладные исследования, проводимые в рамках инновационногопроекта естественно рассматривать по аналогии с процессамипрогнозирования, приращения информации, обучения и роста,описываемыми S-образной кривой или логистическими кривыми. Модели,использующиеколичественнуюоценкуданных,направленные на формализацию процесса исследований упрощаютработу экспертов, при этом на ранних этапах инновационного проектачастичное использование данных, полученных экспертным путёмпрактически безальтернативно. Использование подходов Марковица Г. при формировании портфеляценных бумаг полезно применительно к портфелю инновационныхпроектов.Приэтомсопутствующегоналичиересурснойотрицательногоэффектаконкуренциикаквзаимозависимостипроектов портфеля не получает количественной оценки.Современныйисследованийвуровеньрамкахмоделированияинновационногоиформализациипроектанаходитсяприкладныхнастадииформирования.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
