Анализ процедур оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка (1142268), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Среди них можно выделить следующие [43]:1. горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные иотносительные изменения различных статей отчетности по сравнению спредшествующим годом, полугодием или кварталом;2. вертикальный анализ это анализ структуры баланса, которыйпроводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетностив общем, итоговом показателе, принимаемом за 100%;253. трендовый анализ сравнение каждой позиции отчетности с рядомпредшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденциидинамики показателей. С помощью тренда формируются возможныезначения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный,прогнозный анализ;4. факторный анализ, основанный на выделении влияния отдельныхфакторов на общий результативный параметр;5. метод финансовых коэффициентов, основанный на оценке значениймножества финансовых коэффициентов по данным отчетности.Представляется целесообразным включение в систему анализа и оценкифинансового состояния заемщиков таких инструментов, как финансовоепрогнозирование и финансовое планирование [50].
Совместное использованиеанализа и прогнозирования называют прогнозным анализом [51, С. 29].Эффективностьсравнительногоанализадиктуетнеобходимостьсовершенствования базы исследования финансового состояния российскихорганизаций и зарубежных компаний при переходе к требованияммеждународных стандартов финансовой отчетности [52, С. 4]. Финансовоесостояние отражает способность организации финансировать свою текущуюдеятельность на расширенной основе. Финансовое состояние заемщикапоказывает возможность постоянно поддерживать свою платежеспособностьи инвестиционную привлекательность [53, С. 133].В современной банковской практике можно выделить два основныхметода оценки кредитоспособности заемщика: рейтинговый и коэффициентныйметоды оценки [39, С.
56]. В рамках ПОКЗ финансовые коэффициенты дляоценки кредитоспособности заемщика рассчитывают на основе прогнозныхвеличин на планируемый период, средних остатков по балансам на отчетныедаты [22, С. 169]. Чаще всего при ПОКЗ выделяют пять групп коэффициентов:ликвидности, эффективности или оборачиваемости, финансового левериджа,прибыльности, обслуживания долга [22, С. 166].26Анализ денежного потока заемщика банка заключается в сопоставленииоттока и притока денежных средств (денежных потоков) за период, которыйсоответствует сроку использования заемщиком кредита [22, С.
169].Каждый банк самостоятельно определяет набор коэффициентов, порасчетамРейтинговаякоторыхопределяетсяметодикаоценкирейтингорганизаций-заемщиков.кредитоспособности,содержиттрисоставляющих: последовательность аналитических процедур; примерныйперечень показателей, используемых для комплексной рейтинговой оценкифинансового состояния организаций; набор требований, предъявляемых кэтим показателям.Прирейтинговойоценкекредитоспособностииспользуютсяобщеизвестные показатели деятельности организации [54, С. 186]. Наиболеечасто расчет проводятся на основе данных публичной отчетности.Рейтинговаяоценкафинансовогосостоянияорганизацийикомплексный анализ финансового состояния заемщика проводятся в триэтапа:1.
сбор и аналитическая обработка исходной информации оборганизации за исследуемый период;2. обоснование системы показателей для комплексной рейтинговойоценки, их группировка и расчет итогового показателя рейтинговой оценки;3. ранжирование компаний по рейтингу.Итоговая рейтинговая оценка должна учитывать все важнейшиепоказатели финансового состояния организаций: ликвидность, финансовуюустойчивость, оборачиваемость активов, рентабельность капитала и продаж.Кредитный скоринг – это технический прием, модификация рейтинговойоценки для отбора заемщиков при потребительском кредите [39, С.
57].Коэффициентныеметодыоценкифинансовогосостоянияикредитоспособности заемщиков достаточно широко используются банкамипри анализе их кредитоспособности. Дополнительно банки анализируютденежный поток заемщика за определенный период времени [55, С. 217-211].27При коэффициентном методе используют различные коэффициенты,которые можно разделить на несколько групп. Коэффициент эффективности(оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности.
Они позволяютсделать заключение о кредитоспособности заемщика более обоснованным.Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченностизаемщика собственным капиталом. В общем случае, чем выше доляпривлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класскредитоспособности клиента [22, С. 167]. Коэффициенты прибыльностихарактеризуют эффективность использования всего капитала, включая егопривлеченнуючасть(коэффициентнормыприбыли;коэффициентрентабельности) [22, С. 168].
Коэффициенты обслуживания долга (рыночныекоэффициенты) показывают долю прибыли, поглощаемую процентными ификсированнымиплатежами(коэффициентпокрытияпроцента;коэффициент покрытия фиксированных платежей) [22, С. 168-169].Значимостькаждогоконкретногокоэффициентаопределяетсяспецификой заемщика и целей анализа. Сложными задачами для любогобанковского аналитика является выбор информативных показателей.Большую роль в интерпретации отчетных данных в процессе анализаиграет профессиональное суждение специалиста-аналитика. Профессиональноесуждение – это добросовестно высказанное мнение о хозяйственной ситуации.Профессиональноесуждениеполезнодляпринятиядейственныхуправленческих решений.
Это суждение основано на представлениях,убеждениях, уровне квалификации специалиста-аналитика [56, С. 15].В банковской деятельности профессиональное суждение – этоаргументированный вывод о том, что финансовое положение заемщикаоценено всесторонне, объективно и достоверно, риски по выданному кредитурассчитаны верно, риски правильно отнесены к соответствующей категории.Профессиональное суждение – это важный инструмент при оценкепринимаемых банком рисков. Такое профессиональное суждение важно приопределении финансового состояния заемщиков банков [57].28Методика проведения анализа финансового состояния включает в себя: предварительную оценку, экспресс-анализ финансового состояния; углубленный анализ финансового состояния; прогнозный анализ финансового состояния [51, С.
29].В процессе анализа полученные в результате расчетов показателидолжны быть скорректированы. Эти результаты корректируют с учетомкачественных факторов и условий деятельности конкретной организации.Основными задачами анализа являются: оценка имущественногоположения предприятия; анализ ликвидности отдельных групп активов;изучениесоставаиструктурыисточниковформированияактивов;характеристика обеспеченности оборотными активами; анализ взаимосвязиотдельных трупп активов и пассивов: анализ способности генерироватьденежные средства; оценка сохранения и прироста капитала.Прогнозный анализ финансового состояния ставит задачу выяснить,какпрошлыесобытияисложившиесятенденции, атакжевновьпринимаемые решения могут повлиять на способность организациисохранять финансовую устойчивость в будущем [51, С.
29].Прогноз (от греч. prognosis – предвидение, предсказание) в настоящеевремя рассматривают как вероятностное суждения о будущем состоянииорганизации на основе специального научного исследования, научная модельбудущего события, явлений и т.п. [58, С. 8]. Процедура (в т.ч.прогнозирования кредитоспособности) – это ряд приемов, обеспечивающихвыполнение определенной совокупности операций [58, C. 21] .В системе регулирования рыночной экономики прогнозированиевыполняетследующиефункции:предвидениетенденцийразвитияпрогнозируемого объекта (заемщика и т.п.); предвидение реакции этогообъекта на плановое решение; корректировка или отмена решения в случаерадикального изменения условий его реализации [59, C. 40-42].
По срокампрогнозы подразделяют на: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. К29основным методам прогнозирования относятся статистические методы иэкспертные оценки [51, C. 239].Надёжностьпрогнозаповышаетсяиспользованиемкомбинацииэкспертных и статистических методов. Метод экстраполяции (тренда)основан на анализе динамики временных рядов и направлен на предсказаниебудущей величины показателя на основе фактора времени [58, C.
136].Прогнозирование в финансово-экономической сфере актуализировалось кконцу 19 – началу 20 века [60, C. 171]. Применение прогнозирования в рамкаханализакредитоспособностизаемщикапозволяетполучитьоценкукредитоспособности заемщика не в момент получения, а в момент погашениякредита с учетом использования полученных от банка заемных средств.Группа методов прогнозирования путем экстраполяции включает в себя:статистическую экстраполяцию, динамическую экстраполяцию, экстраполяциюпараметров и/или функций объекта, экстраполяцию системных или структурныххарактеристик и т.п.Для прогнозного анализа кредитоспособности могутиспользоваться и другие методы прогнозирования (индукция, дедукция,эмпирический подход, сравнение, типология, др. [60, С.
171- 206].Уровни динамического ряда рассматриваются как функция времени,представленную в формуле 1:yt = f(t),(1)где:yt – значение исследуемого показателя,t – временной параметр.Наиболее часто могут использоваться следующие функции (линейная,парабола,кубическаяпараболаидр.).Существуетрядприемов,позволяющих повысить точность таких прогнозов. Наиболее распространенысреди них метод Дельфи и метод расстановки.30Полезность любого коэффициента зависит от точности финансовойинформации и полученных на ее основе прогнозов [61, С. 267].В условиях относительно низкой дисциплины платежей в Россиидебиторская задолженность для российских организаций является гораздоменее ликвидным активом, нежели для западных [50, С.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
