Концепция развития денежной системы России в условиях модернизации национальной экономики (1142192), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Следует заметить, что «несовершенство» определения денежного оборотаприводит к мысли, что современные безналичные (депозитные) деньги не могутбыть отнесены к законным платежным средствам, хотя расчеты с их помощью,естественно, доминируют, а Банк России ставит задачу расширения безналичныхрасчетов;– всеобщие платежные средства (прежде всего, депозитные деньги, какобязательства коммерческих банков) – денежный агрегат М1, который отражаетрасчеты и платежи (перевод денежных средств) путем зачетов взаимныхтребований и обязательств;– обращающиеся платежные инструменты (чеки, коммерческие векселямии др.) [91, c.

107].Основные свойства инструментов денежного рынка, которые позволяют имстать близкими заменителями денег, следующие.1.Кредитное происхождение практически всех обращающихся инстру-ментов, т.к. они носят возвратный, погашаемый характер; выпускаются как долговые свидетельства, содержат приказ или обязательство об уплате долга, срокуплаты долга.312.Передаваемый, обращающийся характер, т.е. могут обращаться на вто-ричном рынке, или участвовать в других сделках.3.В своем движении обращаются наличные деньги. Инструменты де-нежного рынка, как и наличные деньги, физически передаются (перемещаются)между хозяйствующими субъектами.4.Представляют собой, как и банкноты, «имущество в требованиях».Но все эти обстоятельства еще не превращают их в законные платежныесредства т.к.

отличаются они от законных платежных средств следующими чертами:– являются ценными бумагами;– абстрактными, безусловными обязательствами;– обязательствами на определенный срок;– выполняют лишь некоторые функции денег;– не обладают уникальной единственной потребительной стоимостью денег– их всеобщей универсальной обмениваемостью на товары и услуги;– всегда ограничены во времени и в пространстве.Согласно второму, определенному нами подходу, под денежной системойпонимается, прежде всего, денежно-кредитная система. Сегодня только часть денег выпускается на кредитной основе, т.е.

имеет кредитный характер. Как отмечалось выше, часть денег и инструментов денежного рынка эмитируется не на кредитной, а на финансовой основе в виде монетизации государственного долга илидефицитного финансирования бюджетных расходов за счет использования эмиссионного ресурса. Кроме того, представляется и достаточно спорным утверждение о кредитном характере эмиссии наличных денег, которая может базироватьсяна покупке иностранной валюты центральным банком.

Этот вопрос будет рассмотрен более подробно ниже, на данном этапе исследования можно констатировать, что денежная система фактически представляет собой совокупность двухподсистем в зависимости от секторов эмитентов денег как финансовых активов:денежно-кредитной и финансовой. Именно такое название подсистем показываетисточник происхождения денег и инструментов денежного рынка: часть из них32базируется на основе кредита, другая часть – результат развития финансовых отношений7. Каждая из этих подсистем имеет свои сферы применения, свои инструменты регулирования, структуру элементов.В соответствии со вторым определенным нами подходом, денежная системаанализируется, прежде всего, как объект регулирования со стороны денежныхвластей.

Данный подход преобладает традиционно в западных денежных теориях(начиная с количественной теории денег в трудах классиков политэкономии –Д.Рикардо, Дж.Ст. Милля, в начале ХХ века – И.Фишера, Дж.М.Кейнса,М.Фридмана, затем – Б.Бернанке, М.Гертлера, М.Гудфренда, Ч.Гудхарта,Б.Маккаллума, Ф.Мишкина, К.Рогофф, Л.Свенссона). Денежные теории в изложении данных авторов отличаются тесной связью с практическими задачами, которые ставит перед ними экономическая действительность. В центре внимания –обычно не рассмотрение сущности и функций денег, денежной системы, фундаментальный анализ тех или иных экономических категорий, таких, как деньги,кредит, финансы, а определение каналов влияния денежных средств на состояниеэкономики и оценка эффективности этого влияния, разработка практических рекомендаций по стабилизации экономики с помощью денежно-кредитных мероприятий.Вместе с тем, отметим, что, во-первых, изучение фундаментальных основденег, денежной системы необходимо, поскольку, для того, чтобы знать, как регулировать денежные отношения, надо понимать, что относится к элементам системы, каковы их функции, какую роль они могут сыграть в экономике.

Конечно,этот анализ важен не сам по себе, а с точки зрения поиска оптимальных инструментов регулирования национальной экономики и ее денежной сферы.Во-вторых, не все элементы денежной системы поддаются регулированиюсо стороны центрального банка и правительства. Способность «денежныхвластей» к регулированию состояния и функционирования отдельных элементовденежной системы зависит от уровня развития рыночных отношений в стране,существующего «правового поля» в области денежно-кредитных отношений.7Примечание - определяя, таким образом, эти подсистемы, мы не только показываем различия в источнике происхождения денег, но и акцентируем внимание на самостоятельности категорий «кредит» и «финансы».33Например, если эффективность применения такого инструмента регулированияденежно-кредитной подсистемы как ставка рефинансирования, низкая илипоследствия регулирования слабо предсказуемы и отличаются длительнымвременным лагом, то воздействие «денежных властей» на денежную системубудет не столь значительным.Кроме того, прямое регулирование со стороны центрального банка и правительства отдельных финансовых активов, близких по ликвидности к деньгам,вообще проблематично в условиях, когда эмиссия данных платежных средствопределяется потребностью рынка и непосредственно не зависит от действий регулирующих органов.

Конечно, регулирующие органы косвенно влияют на функционирование финансового рынка, формируя соответствующее правовое поле,вводя определенные ограничения по использованию тех или иных инструментовфинансового рынка, в том числе, денежного рынка как части финансового. Но этовлияние – именно косвенное, и в результате – слабо прогнозируемое.Следует также заметить, что понятие «денежная система» в английском варианте перевода используется как «monetary system», т.е.

именно как «монетарнаясистема», что предполагает исследование собственно денежной системы именнокак объекта регулирования.С учетом анализа рассмотренных выше подходов, а также применяя воспроизводственный подход как более фундаментальный, представляется логичнымрассматривать современную денежную систему как особый элемент экономической системы.Современная экономическая система в философском плане описывается как«сложная саморазвивающаяся система».

Академик Степин В.С. в статье «Саморазвивающиеся системы и философия синергетики» отмечает, что «этот тип системных объектов характеризуется развитием, в ходе которого происходит переход от одного вида саморегуляции к другому» [189, c.4].

Следует согласиться савтором, что для саморазвивающихся систем характерна иерархия уровневой организации элементов, которые способны в процессе своего развития порождатьновые уровни. При этом каждый новый уровень может активно оказывать воздей-34ствие на уже сложившиеся, перестраивать их, и в результате система приобретаетновую целостность.«Нарастание» современных знаний об особенностях функционирования отдельных элементов системы привело к тому, что научные исследования концентрируются именно на изучении этих отдельных элементов, которые также усложняются. Например, применительно к теории макроэкономического регулированиясегодня наблюдается активизация исследований в области денежно-кредитногорегулирования, таргетирования инфляции, финансовой стабильности, устойчивости банковских систем или отдельных институтов кредитной системы.

С однойстороны, это обосновано тем, что происходит усложнение отдельных элементовэкономической системы, требующее специальных разработок, а с другой стороны– свидетельствует о необходимости учета синергетического эффекта в обеспечении целостности экономической системы. Садовский В.Н. в работе «Основанияобщей теории систем» отмечает: «Синергетика (динамика нелинейных систем)сосредотачивает внимание на процессах неустойчивости, состояниях динамического хаоса, порождающих ту или иную организацию, порядок» [179, c.

56].Именно необходимость учета синергетического эффекта в регулированиимакроэкономических процессов приводит к мысли о необходимости формирования новой парадигмы регулирования денежно-кредитной сферы (на фоне и в связи с тем, что многие существующие сегодня концепции, ориентированные на использование инструментов регулирования, в том числе и денежно-кредитной сферы, сложившихся в прежние периоды экономического развития, не дают ожидаемого эффекта)8.При этом в сложных саморазвивающихся системах простое увеличениевнешнего силового давления (внешних значимых факторов) на систему может повторять, т.е.

просто воспроизводить тот же набор структур, не создавая новыхструктур и уровней организации данной системы. Но в состоянии неустойчивости, в точках бифуркации часто незначительное воздействие отдельных факторовв силу синергетических эффектов способно создавать новые уровни организации8Примечание - вопрос о снижении эффекта инструментов качественного регулирования денежно-кредитнойсферы в современном обществе подробно будет рассмотрен ниже.35и новые структуры, изменяя при этом и другие подсистемы в рамках общей экономической системы, влияя на характер их взаимосвязей в общем процессе воспроизводства.Изучение и анализ систем с точки зрения возможности регулирования ихфункционирования, обеспечения устойчивости системы, влияния на эффективность функционирования ее отдельных элементов предполагает воспроизводственный подход к исследованию как особый методологический подход, которыйпозволяет «снять» ограничения, связанные с тем, что, многие определения понятия «система», сформулированные в контексте специальных системных разработок, как подчеркивал В.Н.

Садовский, «не являются оперативными: фиксируемаяв них реальность, как правило, значительно шире той, которую такие областинауки и техники способны исследовать» [179, c. 79]. Отмеченный выше подход кизучению сложных саморазвивающихся систем применим и к денежной системе,как особо значимой в структуре экономической системы.Элементы экономической системы как системы находятся во взаимодействии, которое обеспечивает целостность образования.

Характеристики

Список файлов диссертации