Концепция развития денежной системы России в условиях модернизации национальной экономики (1142192), страница 54
Текст из файла (страница 54)
Совершенствованиерынка межбанковского кредитования должно сопровождаться повышениемтранспарентности при предоставлении ссуд, т.к. доминирование на рынке крупных банков приводит к спекуляциям и нестабильности.В области регулирования рисков банковской деятельности с целью повышения стабильности банковского сектора и повышения заинтересованности российских банков в поддержке приоритетных отраслей экономики следует повыситьтребования к российским банкам по следующим направлениям:– увеличение требований к величине собственных средств банков,– ужесточение обязательных нормативов деятельности и их диверсификация в зависимости от вида банка,– повышение требований к раскрытию банками информации по управлениюрисками.Предполагаемые меры Банка России по ужесточению регулирования деятельности кредитных организаций направлены на стабилизацию банковской системы, снижение ее зависимости от внешних и внутренних воздействий.
С учетом270уроков последнего кризиса подобная позиция Центрального банка представляетсяобоснованной.Совершенствование монетарного регулирования должно ориентироватьсяна анализ результатов, к которым приведет совместное действие всех факторовмодернизации экономической системы.Данные предложения по совершенствованию монетарного регулированияэкономики России ориентированы на использование системного, эволюционногои институционального подходов и опираются на анализ направлений, задач и мероприятий по модернизации финансового сектора, признание целесообразности 1)установления более глубокой взаимосвязи различных отраслей экономики с современными потребностями государственного управления, в частности, предложенный в работе подход к макроэкономическому анализу денежной системы каксложной саморазвивающейся интегративной системе, в рамках которой на формальной и неформальной основе организуются, регулируются различные формыденежных отношений, выступающие в практической сфере как товарноденежные, денежно-кредитные, финансовые и платежные отношения позволяютболее фундаментально установить взаимосвязь и взаимодействие различныхфункциональных макроэкономических систем, показатель особенности этих взаимосвязей и взаимодействия, что формирует комплексный взгляд на общественные процессы и механизм экономического развития, способствующие реализациигосударственнойполитикимодернизациииинновационногоразвития;2)оптимального использования и развития потенциала ныне существующих финансово-кредитных организаций с целью максимального удовлетворения потребностей экономического развития регионов и страны в целом и модернизации экономики; 2) совершенствования формирования и реализации единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с государственной финансовой политикой, целесообразности их координации в интересах решения основных задач в области современной монетарной сферы экономики России.271ЗАКЛЮЧЕНИЕПроведенное исследование позволяет сделать следующие выводы.1.На основе анализа различных подходов к исследованию денежной си-стемы доказано, что современную денежную систему необходимо рассматриватькак особый фундаментальный элемент экономической системы в рамках системного и воспроизводственного подходов к ее определению.
Место денежной системы с точки зрения организационного строения общественной системы, преждевсего, экономической, следует признать основополагающим, фундаментальным,поскольку она формирует среду функционирования кредитной, финансовой, платежной систем. Современная денежная система – сложная саморазвивающаясяинтегративная система, в рамках которой организуются, регулируются различныеформы денежных отношений, выступающие в практической сфере как товарноденежные, денежно-кредитные, финансовые и платежные отношения.2.В связи с особой важностью денежных отношений в современнойэкономической системе, а также в соответствии с принципами системного и воспроизводственного подходов к анализу денежной системы представляется целесообразным применять расширительную трактовку данного понятия, не сводя еетолько к форме организации денежного обращения, сложившейся исторически изакрепленной законодательно.
Дано авторское определение денежной системыкак фундаментальной основы экономической системы, неформально сформированной и формально закрепленной формы организации и регламентации денежных отношений, выступающих в структуре экономической системы в их функциональном проявлении как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые ирасчетно-платежные отношения.3.Выявленные в результате исследования взаимосвязи денежной и дру-гими функциональными системами в экономики доказывают необходимость учета синергетического эффекта в регулировании макроэкономических процессов иформирования новой парадигмы регулирования денежно-кредитной сферы (нафоне и в связи с тем, что многие существующие сегодня концепции, ориентиро-272ванные на использование инструментов регулирования, в том числе и денежнокредитной сферы, сложившихся в прежние периоды экономического развития, недают ожидаемого эффекта)4.Для достижения целостности системы ее функционирование должноопираться на определенные принципы организации, часть из которых формальнорегламентируется, обеспечивая возможность реализации функций денежной системы.
При разработке критериев и индикаторов оценки развития денежной системы, в связи с ее фундаментальностью, особенностью денежной системы как«средовой» представляется целесообразным руководствоваться общеэкономическим подходом. В связи с этим понятие «финансовая стабильность», применяемоев настоящее время, должно предполагать, что «устойчивость» включает «стабильность» как имманентно присущий устойчивости компонент. Соответственно,устойчивая денежная система должна демонстрировать нарастание способностиденежной системы выполнять присущие ей функции при изменении внешних ивнутренних факторов ее развития. Особенностью устойчивости денежной системы является включение в данный критерий понятия ее эластичности. Спецификаэластичности современной денежной системы определяет особую роль системыденежно-кредитного регулирования в обеспечении стабильности национальнойэкономики.5.Сформулированные критерии позволили определить адекватные ин-дикаторы оценки развития денежной системы: уровень монетизации экономики,уровень инфляции, эффективность денежно-кредитного регулирования экономики и реализации денежно-кредитной политики, степень интегрированности национальной денежной системы в мировую экономику.
Из указанных индикаторовнаиболее интегрированным представляется уровень монетизации экономики, который отражает адекватность денежной массы потребностям национальной экономической системы. В условиях развитых рыночных отношений и финансовыхрынков анализ этого показателя дает представление в большей степени о динамике спроса на деньги, который приводит к соответствующим изменениям в предложении денег, а также косвенно свидетельствует о степени доверия к нацио-273нальной валюте и денежной системе.
Значения коэффициентов монетизации длякаждой страны и каждого периода индивидуальны, как и величина спроса нанациональную валюту, и степень доверия экономических субъектов к ней, но векторы изменения коэффициента монетизации, а также факторы изменения ее уровня могут косвенно отражать тенденции развития всей национальной экономики.6.Показано, что специфическим фактором изменения уровня монетиза-ции экономики являлась и является долговая политика на макро-и микроуровне,что связано с долговым, обязательственным характером современных денег, сособенностями современной эмиссии платежных средств на основе депозитнокредитной мультипликации, с интенсивностью использования тех или иных ликвидных активов в расчетах и платежах, с состоянием платежной дисциплины иналичием кредиторско-дебиторской задолженности экономических субъектов.
Насостояние денежной системы и уровень монетизации экономики могут влиять изменения экономических условий в различных секторах национальной экономики.Поэтому предлагается использовать дополнительные индикаторы связи уровнямонетизации экономики с долговой политикой различных секторов экономики:внутренний и внешний финансовый леверидж на уровне экономики в целом, всекторе домохозяйств и корпоративном секторе.
Эти индикаторы могут применяться для разработки системы межсекторных балансов, охватывающих финансовые связи между различными секторами экономики. Такая система может бытьосновой для повышения эффективности макроэкономического регулирования икоординации денежных потоков в национальной экономике.7.Конституирующей основой базовых элементов денежной системыявляются деньги. Роль денег в организации и функционировании экономическойсистемы, обеспечении ее стабильности – фундаментальна. Вместе с тем, сущностьденег остается до конца нераскрытой, а рассмотрение содержания денег только врамках одной отрасли науки, прежде всего, конечно, экономической представляется сегодня недостаточным для раскрытия категориальных характеристик денег.Исследование сущности денег в рамках политэкономии или экономической теории в разрезе теории денег приводит к абстрактному анализу без учета социаль-274ной роли денег и их значимости для анализа психологических и правовых аспектов современных денег.
И наоборот, исследование социальной, психологическойи правовой природы денег, как правило, не учитывает их специфику как экономической категории.8.В рамках междисциплинарного подхода раскрытие содержания денегдостигается в следующей логической цепочке. Сущность денег как экономической категории, их внутреннее свойство в виде высшей формы абстракции, выражается как совокупность общественных отношений по поводу определения идвижения эквивалента, независимо от того, в какой внешней форме выступаетданный эквивалент.
Содержание денег как совокупности внутреннего свойства(сущности) денег и его взаимосвязи с различными стадиями воспроизводственного процесс позволяют утверждать, что деньги реализуются как воспроизводственная категория через их функции, которые определяют роль денег и делают возможным их влияние на различные формы общественных отношений, объединяяих в единый воспроизводственный процесс.
Данная трактовка категории денегимеет особое значение для функциональной характеристики денежной системыкак фундаментальной в рамках экономической системы, позволяет понимать взаимосвязи денежной системы с другими функциональными системами (или подсистемами) – кредитной финансовой, платежной, регулировать эти взаимосвязи, координировать их, понимая, что лежит в основе этого взаимодействия.9.Доказано, что на поверхности воспроизводственных процессов деньгивыступают как совокупность формальных и неформальных институтов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
