Взаимодействие систем контроля банков и заемщиков в кредитных процессах (1142184), страница 9
Текст из файла (страница 9)
В качестве доводов приводится разнонаправленностьинтересов инвестора и потребителя инвестиционных ресурсов. Это проявляетсяв доминирующей роли государства и слабом вовлечении кредитных организацийвпроцессвзаимодействияпредприятийинаучно-исследовательскихорганизаций [115].Висследованияхрассматриваютсявариантыфинансированияинновационной деятельности предприятия на основе симбиоза венчурнойформы финансирования, инновационного проекта и банковского кредита –банковский кластер, формирующий основу новой формы финансированияинновационных проектов.В научно-практических трудах предлагаются различные вариантыразвитиявенчурногокредитования.Вчастности,МишинымМ.
Ю.рассматривается механизм венчурного инвестирования: «реиндустриализациипромышленногоявляетсяпроизводства,экономическаяпринципиальнойинтеграцияособенностьюпредприятияикоторогоинвестора,гдемотивационным принципом выступает участие в распределении результатаинвестиционных вложений пропорционально величине вклада с одной стороны,и,исходяизнормативныхотчисленийотстоимостиприращенияинновационного потенциала, скорректированного на объем выпуска валовойпродукции – с другой» [115, с. 8, 20].Висследованияхавторыпредлагаютразвиватьновыемоделифинансирования инновационных проектов для расширения деятельности49предприятий. Так, например, Кизыма А. Ю.
обосновывает необходимостьсоздания банковских кластеров, сформированных на основе симбиоза венчурнойформы финансирования, инновационного проекта и банковского кредита [91,с.17].Вэкономическойклассическихилитературегибридныхсхемпредлагаютсявариантысиндицированногоразвитиякредитования.Висследовании, например, Новиковой М. А. обосновывается, что гибридныймеханизм позволяет экономическим субъектам хозяйствования «эффективнопривлекатьфинансовыересурсыдляпроектовпорасширенномувоспроизводству основных фондов: совмещения исламского и традиционногофинансирования;совмещениядвухстороннегоисиндицированногокредитования; организации синдицированного кредита с участием государства;включениявзаимствования;организациюсиндицированногоиспользованиякредитаСВОП-механизмакорпоративноговорганизациисиндицированного кредита» [122, с.
8].Исследование практической деятельности ряда коммерческих банковпозволяет сделать вывод о том, что при привлечении иностранных займов сиспользованием еврооблигаций и синдицированных кредитов банки страхуютвалютные риски за счет СВОП в рублях, а его стоимость достаточно высока[217]. Ряд экономистов констатирует, что высокая стоимость СВОП оказываетопределенное влияние на увеличение общей стоимости денег для реальногосектора экономики [44].Проведенный анализ научных исследований позволяет сделать вывод отом, что проектное финансирование и проектное кредитование рассматриваетсябольшей частью авторов как альтернативные инструменты финансирования,доступные так же малому и среднему бизнесу.
Проектное финансированиеопределено как перспективный источник долгового финансирования на уровне50государственной политики. Эта форма должна составить основу экономическивыгодных по цене инвестиционных ресурсов с учётом того, что стоимостькредитов на длительный срок не должна превышать уровень инфляции плюсодин процент [40, с. 7].Большая часть авторов, например Шелепов В. Г., научно обосновывает,что снижение риска происходит за счет экономической обособленностиденежных потоков по проектному финансированию.
При недостаточностивыделенных ресурсов для реализации проекта необходимо и целесообразнодополнительно привлекать именно кредитные источники средств [168, с. 30–31].На основе результатов некоторых исследований, например, Довбий И. П.,предлагаетсяввестиновуюкатегорию«инновационныйкредит».Отличительной чертой инновационного кредита от инвестиционного являетсявовлечение значительного числа заинтересованных сторон. Инновационныйкредитпредлагаетсярассматриватькак«самостоятельнуюфинансово-экономическую категорию, содержанием которой является совокупностьэкономическихотношениймеждугосударством,финансово-кредитнымиорганизациями, институтами развития и инновационно активными субъектамиэкономики, опосредующими концентрацию и производительное движениеденежных потоков в форме ссудной стоимости в процессе финансированияинновационного развития экономики.
Имея практически все основные чертыинвестиционного кредита, инновационный кредит, тем не менее, обладаетспецифическимичертами,обусловленнымиспецификойинновационнойдеятельности как объекта кредитования – повышенными рисками» [80,с. 22–23].Развитие направления совершенствования инструментария кредитованияинвестиционныхпроектовполучилоширокоеосвещениевнаучно-теоретических и прикладных работах современных авторов. В экономическойлитературе, например, предлагается с учётом масштаба и спецификипроводимых банками инвестиционных операций создать «специализированную51структурированную организационную систему, задачей которой являетсярегламентация сроков и ответственности в рамках функционирования бизнеспроцессов при осуществлении кредитования инвестиционных проектов» [170,с.14–15].В иных исследовательских трудах аргументируется необходимость набазекрупногобанкасоздатьхолдинг,функциейкоторогоявляетсясопровождение кредита от этапа рассмотрения заявки до факта погашениязаемных средств.
В составе такого холдинга рекомендуется задействоватьразные сопровождающие службы: аудиторскую, оценочную, лизинговую,страховую, юридическую, в том числе работающую с имеющими признакипроблемнойзадолженности,коллекторскоеподразделениеипрочие,задействованные в кредитном цикле [66, с.21].На основе анализапредложений, изложенныхв ряде научно-практических работ, можно сделать вывод о том, что развитие инвестиционныхдолгосрочных операций, связанных с финансированием, в том числеинновационных направлений деятельности предприятий и организаций,предполагают качественную перестройку существующих в банке бизнеспроцессов кредитования, направленных на повышение качества взаимодействиябанка и заемщика.Известно, что одной из форм, способствующих развитию долгосрочногокредитования, является механизм государственно-частного партнерства (ГЧП).Даннаяпроблематикаширокопредставленавнаучно-методических,теоретических и исследовательских работах современных авторов.
Тем не менее,одной из основных причин, сдерживающих активное развитие ГЧП в экономикестраны, указывается отсутствие единой системы управления. В экономическойлитературе приводятся доводы о том, что государственное участие винвестиционных процессах в современных экономических условиях должносводиться к нивелированию возникающих диспропорций, например, по52«инвестиционной непривлекательности регионов и отраслей или изменениюнеблагоприятныхпассивностиэкономическихкредитныхтенденций,институтовкаболеетакжестимулированиюактивномуучастиювинвестиционной сфере» [139, с. 24].В качестве комплексного решения по развитию форм долгосрочногокредитования представляется важным опыт стандартизации взаимодействияорганов государственной власти, банковского и реального секторов экономики.В 2013 году Национальным банком Республики Башкортостан (в н.
в. Отделение— Национальный банк по Республике Башкортостан Уральского главногоуправления Центрального банка Российской Федерации) был апробированстандарт взаимодействия на примере проекта «Стандарта деятельности поформированию и развитию ипотечно-накопительной системы в регионахРоссийской Федерации».Выявлены отличительные составляющие нового типа стандарта –«Стандарта взаимодействия»:– организационные принципы: определение основных целей, которыедолжныбытьдостигнутыкаждымизучастников;обеспечениенепротиворечивости целей участников общей цели проекта; разработкамероприятий с учетом требований к участникам;– формализация требований к участникам (государственным органам,кредитным организациям, другим экономическим субъектам) и стандартизацияих действий в рамках реализации программы;– разработка «дорожной карты» по соответствующим направлениям[109,с.
14].Некоторые современные исследования акцентируют внимание нанеобходимости изучения особенностей предпринимательских взаимодействийкак основы хозяйственных связей субъектов экономики. В частности,выделяется ряд специфических рисков и предлагаются интегральные решения53для их оценки. Обосновывается, что «риск-менеджмент предпринимательскихвзаимодействий должен быть направлен на решение задач по оптимизациибизнес-процессов, объемов кредитных ресурсов, тестирование имитационноймодели конкретного предпринимательского взаимодействия, определениесроков исполнения контрактов, оценку влияния возможных изменений в бизнеспроцессе на величину прибыли, оценку эффективности управленческихрешений» [108, с.12].
Представляется, что данное направление целесообразнотакже развивать через систему стандартизации взаимодействий, позволяющейобобщить и развивать накопленный опыт в различных экономическихструктурах.Анализ тенденций и выявленных закономерностей развития современныхформ и методов ведения банковской деятельности позволил в ряде научноприкладных трудов обосновать, что на рубеже веков получила развитие новаястадия, характеризующаяся внедрением инновационных моделей ведениябизнеса. Некоторые авторы, например, Кох Л.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
