Диссертация (1139149), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Правовое регулирование международных банковских сделок и сделок намеждународных финансовых рынках: научное издание. М.: КНОРУС, ЦИПСиР, 2010. С. 6.Таким образом, основными квалифицирующими признаками международных финансовыхотношений А.В. Шамраев признает, во-первых, присутствие иностранного элемента и, вовторых, специальный субъектный состав. Нельзя согласиться с мнением А.В. Шамраева отом, что субъектами международных финансовых отношений являются лица, обладающиеспециальной правоспособностью. Так, например, международные кредиты предоставляютсяобычным юридическим лицам, а инвесторами международных облигаций и акций могутвыступать просто физические лица.26Moscow 2202087.4Moscow 2202087.7при нахождении в различных государствах финансовой инфраструктуры иобслуживаемыхорганизаций46.финансовыхТакимобразом,А.В.Шамраев определяет «трансграничность» данных отношений черезсубъектный состав: один из субъектов должен находиться на территориипо крайней мере одного государства.Несколько иначе подходит к определению иностранного элемента Г.В.Петрова, которая придерживается следующего мнения: иностранный элементможет проявиться «либо в том, что субъектом такого отношения являетсяиностранныйгражданин,илимеждународныйиностранноемеждународногопубличныйюридическоефинансовоголицо;правоотношениясубъект,либоиностранныйкогдаявляются,объектомнапример,финансовые средства, находящиеся за границей; либо в том, что юридическиефакты, с которыми связаны возникновение, изменение или прекращениеправоотношений, имеют место за границей (например, финансовая операцияили правонарушение совершены за границей; обязательство подлежитисполнению за границей и др.)»47.
Как видно, Г.В. Петрова становится напозиции международного частного права при определении иностранногоэлемента в международных финансовых отношениях.Таким образом, на данном этапе можно выделить общие черты, присущиевсем без исключения международным частным финансовым правоотношениям,– в них присутствует иностранный элемент, который может проявляться всубъектном составе, в объекте правоотношения, либо в юридическом факте, скоторым связано возникновение, изменение или прекращение данногоправоотношения.
Так, например, обязательство всякого международного46Там же. С. 6-7.47Петрова Г.В. Указ. соч. С. 79.27Moscow 2202087.4Moscow 2202087.7кредитного договора будет выражено всегда в валюте, которая «по меньшеймере для одной из сторон соответственной сделки будет иностранною»48.Иностранный элемент будет иметь свои особенности в зависимости отвида конкретного международного финансового правоотношения. К примеру,привыпускееврооблигацийнасторонедолжникабудеткакое-либоюридическое лицо, в то время как на стороне кредитора будет множественностьлиц – инвесторов и, вполне вероятно, они будут находиться в различныхгосударствах; права на еврооблигации, в свою очередь, будут учитываться насчетах у специализированного посредника; исполнение по облигациям можетпроизводиться на территории иностранного государства и т.
д.Из изложенного следует, что существуют две основные категориимеждународных финансовых отношений: публичные и частные. Первыевозникают между суверенами, вторые – между субъектами имущественныхотношений. Данные отношения регулируются соответствующими нормами иобычаями,которые,международноговсвоюпубличногоочередь,ичастногоформируютотраслифинансовогоправа.права–Будучиурегулированными правовыми нормами, финансовые отношения становятсяправоотношениями – международными публичными и частными финансовымиправоотношениями, соответственно.
Последние, в свою очередь, характеризуеттот факт, что они суть имущественные отношения и возникают намеждународном финансовом рынке49 из трансграничных сделок и договоров, а48Лунц Л.А. Указ. соч. С. 158. Тем не менее, по мнению Л.А. Лунца, это не будет служитьоснованием для применения иностранного права к соответствующим отношениям: «по всемправовым системам обязательство уплатить иностранную валюту (поскольку такоеобязательство вообще допускается по закону) обсуждается по правилам, установленным дляденежных обязательств».
К таким обязательствам будут применяться, в частности, правила опроцентах, о месте исполнения денежного обязательства и многие другие нормы,касающиеся денежных обязательств в целом.49Следует отметить, что международные публичные отношения не могут возникать намеждународном финансовом рынке, поскольку между участниками последнего возникают28Moscow 2202087.4Moscow 2202087.7также из закона50.
Содержание, виды сделок (соглашений) зависят от лежащих вих основе экономических отношений.Международный финансовый рынок состоит из двух основных сегментов– денежного рынка и рынка капиталов. Денежный рынок – эта та частьмеждународного финансового рынка, на котором заключаются сделки скраткосрочными финансовыми инструментами, такими как кредиты на срок доодно года, сделки репо с различными валютами, с производными финансовымиинструментами. На рынке капиталов торгуются капиталы, то есть денежныефонды (финансовые средства) значительных размеров.
К основным сделкам намеждународном рынке капитала относят трансграничный выпуск акций,международных облигаций и международные (синдицированные) кредитныедоговоры51.Несмотря на то, что на международном финансовом рынке ежедневносовершается множество операций, эти операции могут быть сведены к займам,сделкамсценнымибумагами,валютой,производнымифинансовымиинструментами52. Данные сделки следует рассматривать в качестве основныхсделок, которые порождают сложные правоотношения, а также служатрыночные отношения, которые являются имущественными и, следовательно, частнымиотношениями.50Л.А. Лунц отмечал, что обязанность платить деньги может непосредственно вытекать издоговора или закона и составлять первоначальное содержание обязательства.
См.: Лунц Л.А.Указ. соч. С. 155.51McKnight A. Op. cit. P. 95; Mugasha A. International Financial Law: Is the Law Really«International» and Is It «Law» Anyway? // Banking and Finance Law Review. 2011. P. 3; WoodP.R. Comparative law of security interests and title finance. London: Sweet & Maxwell, 2007;Wood P.R. Law and Practice of International Finance. London: Sweet & Maxwell, 2008; DelaumeG.R.
Legal Aspects of International Lending and Economic Development. Oceana Publications, Inc:Dobbs Ferry, New York, 1967.52А. МакНайт, к примеру, относит к способам финансирования в банковской сферекредитные договоры, вексельное кредитование, аккредитивы, выпуск облигаций, акций,предоставление гарантий, продажа дебиторской задолженности, проектное финансирование,лизинг, условную куплю-продажу и торговый кредит. См.: McKnight A. Op.
cit. P. 95.29Moscow 2202087.4Moscow 2202087.7стимулом к заключению других сделок и соглашений – сделок по обеспечению,сделок, связанных с расчетами по данным обязательствам, сделок, связанных спредставительством и других53. По этой причине предметом изучения являютсяправоотношения, связанные с договором международного займа.§2.Понятие и виды договора займа, договора международного займа исвязанных с ним правоотношенийДоговор международного займа является основным звеном целой цеписвязанных с ним правоотношений, как обязательственных, так и вещных, какчастных, так и публичных. К примеру, если заём представляет для заёмщикаили займодавца крупную сделку, он подлежит одобрению соответствующиморганом управления, например, общим собранием участников, и в таком случаевозникают корпоративные отношения54.
С другой стороны, для того чтобыполучить заём, российскому заёмщику – небанковской организации необходимооформить соответствующий паспорт сделки, и в данном случае заёмщикстановится участником правоотношений публичного характера55. Тем не менее,несмотря на множество различных отношений, возникающих в связи с выдачеймеждународного займа, отдельным блоком можно выделить отношения53Так, по мнению А.Я. Курбатова кредитование сопровождается целым комплексом сделок,связанных с внесением вкладов (депозитов), с возмездным приобретением денежныхтребований, с осуществлением выплат по банковским гарантиям или договорампоручительства и прочими. См.: Курбатов А.Я.
Банковское и небанковское кредитование:понятие и критерии разграничения // СПС «Консультант Плюс».54Так, в соответствии со ст. 46 Федерального закона РФ от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Обобществах с ограниченной ответственностью», заём, среди прочих сделок, отнесен ккатегории сделок, которые могут при определенных обстоятельствах считаться крупными какдля заёмщика, так и для займодавца.55Ст. 20 Федерального закона РФ от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютномрегулировании и валютном контроле»; Инструкция Центрального Банка РФ от 4 июня 2012 г.№ 138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкамдокументов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядкеоформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютныхопераций и контроля за их проведением».30Moscow 2202087.4Moscow 2202087.7обязательственные: не только из договора займа, но из связанных с ним сделок– главным образом, обеспечительных.Разумеется, заключение договора международного займа не являетсяюридическим фактом, порождающим другие правоотношения.
Связанные с нимобязательстваявляютсядополнительными,аихсуществование–возникновение, изменение и прекращение – находится в непосредственнойсвязи с исполнением по договору международного займа. Так, обязательства пообеспечивающим договор займа соглашениям вступят в полную силу с моментапредоставления суммы займа, когда у заёмщика возникнет обязательство по еевозврату. С другой стороны, неисполнение заёмщиком обязательств подоговору займа может повлечь за собой возникновение права кредиторатребовать исполнения как по заёмному, так и по другим связанным с нимобязательствам. В свою очередь, утрата или ухудшение обеспечения можетслужить основанием для требования займодавца досрочного возврата подоговору займа.Таким образом, договор международного займа создает необходимыепредпосылки, которые способствуют возникновению иных правоотношений.Договоренность между займодавцем и заёмщиком определяет те черты, впределахкоторыхбудутнаходитьсявсеостальныеправовыесвязи.Отечественные авторы справедливо отмечают, что «кредит и возникающие всвязи с предоставлением кредита кредитные обязательства представляют собойправоотношения по договору денежного займа или денежной суммы в торговомобороте <…> [кредитные правоотношения] могут возникать как совершенносамостоятельное правоотношение, но часто являются составным элементомболее сложных правоотношений комплексного характера»56.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
