Диссертация (1138729), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

В качестве показателей для анализа эффективности банка в создании качественной базы привлеченных средств выбраны следующие отношения:

Таблица 3. Качество ресурсной базы (КР)

1.	Показатель зависимости от краткосрочных межбанковских заимствований	(Краткосрочные МБК выданные – Краткосрочные МБК полученные) / Всего обязательств
2.	Показатель доли неустойчивых обязательств	Обязательства до востребования / Всего обязательств
3.	Показатель зависимости от расчетных счетов	Клиентские остатки / Всего обязательств
4.	Показатель доли выпущенных ценных бумаг в обязательствах	Выпущенные ценные бумаги / Всего обязательств

Показатель зависимости от краткосрочных межбанковских заимствований (КР-1) отражает долю относительно коротких (до 3 месяцев) межбанковских кредитов в обязательствах банка. Высокая зависимость от межбанковского заимствования может свидетельствовать о неустойчивости ресурсной базы, о политике финансирования активных операций за счет коротких займов на межбанковском рынке, что отрицательным образом влияет на устойчивость банка к внешним шокам, поскольку негативная информация о банке может привести к быстрому закрытию лимитов на данную организацию другими банками.

Показатель доли неустойчивых обязательств (КР-2), как и предыдущий показатель, характеризует долю обязательств до востребования в обязательствах банка. Счета до востребования являются одним из наиболее дешевых источников средств, но поскольку ставка процента по этим счетам ниже, чем по срочным вкладам, то в случае неблагоприятных условий для банка они будут изъяты клиентами в первую очередь, что ограничивает возможности планирования деятельности и повышает вероятность возникновения проблем с ликвидностью.

Еще одним показателем, характеризующим ресурсную базу, является показатель доли клиентских остатков в обязательствах банка (КР-3). Высокая доля счетов клиентов позволяет получать сравнительно устойчивую и недорогую ресурсную базу.

Одним из способов финансирования активных операций банка является выпуск собственных ценных бумаг. Такой способ финансирования требует наличия благоприятных условий для эмиссии (т.е. положительной информации о деятельности банка, высокого рейтинга, финансовых результатов, которые свидетельствовали бы об эффективности деятельности, и т.д.). Таким образом, показатель доли собственных выпущенных бумаг в обязательствах банка (КР-4) отражает склонность банка к заимствованиям на долговом рынке.

Одним из основных показателей эффективности функционирования организации является полученная прибыль. При прочих равных более прибыльные организации являются более устойчивыми к неблагоприятным внешним воздействиям. Для целей нашего анализа были выбраны следующие показатели доходности функционирования российских банков:

Таблица 4. Показатели доходности (ПД)

Стоит отметить, что доходы и расходы отражаются в балансе российских банков (Форма 101) накопительным итогом и списываются на квартальную дату, что приводит к нулевым значениям статей в разбивке по их сущности (процентные доходы (расходы), результат от операций с ценными бумагами, валютой, штрафы и т.д.) на квартальные даты.

Для вычисления показателей доходности была применена следующая процедура:

• Для первого месяца квартала показатели доходов (расходов) берутся из баланса банка (Форма 101).

• Для второго месяца квартала доходы (расходы) равняются сумме на соответствующем счете за вычетом суммы на соответствующем счете предшествующего месяца.

• Для третьего месяца квартала доходы (расходы) равняются сумме, полученной из 102 формы по данному виду доходов (расходов) за вычетом накопленного за год дохода (за предыдущий квартал и прошедшие месяцы данного квартала).

Показатель доходности активов (ПД-1) описывает «ставку» доходов по активам банка и количественно оценивает эффективность их использования. П.Роуз [29] определяет показатель доходности активов (ROA) как показатель эффективности работы менеджеров по извлечению чистой прибыли из активов банка. Подобным, по сути, является показатель доходности собственного капитала (ROE) (ПД-2), который количественно выражает эффективность от вложений в собственный капитал банка (рентабельность приобретения акций) и тем самым служит измерителем доходности для акционеров банка. Следует отметить, что организации стремятся к тому, чтобы показатели ROA и ROE были как можно выше, но здесь возможности банков ограничены конкуренцией.

Для получения дополнительной информации об эффективности экономической деятельности банка важно оценить диверсификацию доходов банка и вклад в финансовый результат отдельных составляющих портфеля активов банка. Необходимость исследования рентабельности операций с ценными бумагами (ПД-3) вызвана в первую очередь тем, что эта статья доходов или расходов банка является одной из наиболее зависимых от рыночного риска, а следовательно, характеризует неустойчивую часть финансового результата.

Важным показателем, характеризующим эффективность деятельности банка, является доля прибыли, оставшаяся в распоряжении банка после вычета из доходов всех расходов, в отношении к валовому доходу. Для получения такого рода оценки в научной литературе чаще всего применяют показатель маржи прибыли (ПД-4).

При оценке финансового состояния кредитной организации важно понимать, насколько эффективно банк использует свои активы для извлечения прибыли. Поскольку львиную долю доходов большинства банков составляют процентные доходы по предоставленным кредитам, то в качестве меры такой эффективности нами было выбрано отношение процентного дохода к доходным активам (ПД-5) («ставка доходности активов»).

Вопрос о ликвидности и платежеспособности банка является одним из основных при оценке кредитной организации. Показатели ликвидности служат для оценки возможностей банка своевременно удовлетворять требования вкладчиков, а использование при анализе нескольких показателей позволяет оценить ликвидность кредитной организации с разных сторон.

Для того чтобы исследовать текущее состояние ликвидности кредитной организации используются синтетические показатели, выражающие объемы активов банков, обладающих высокой и сравнительно высокой ликвидностью (Лам и Лат). К высоколиквидным активам (Лам) были отнесены – кассовые активы, а также корсчета в Центральном банке РФ и ОРЦБ, депозиты до востребования в ЦБ РФ. Для определения объема текущих ликвидных активов (Лат) банка использовались активы кредитной организации срочностью до одного месяца.

Таблица 5. Показатели ликвидности (ПЛ)

Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ-1) отражает покрытие наиболее ликвидными активами наиболее неустойчивой части пассивов, что характеризует способность банка удовлетворить возникшие к нему требования со стороны вкладчиков и кредиторов. Поскольку регулирующие органы пристально следят за своевременностью исполнения этих требований банками, то финансово устойчивые банки стремятся иметь излишний запас ликвидных средств относительно минимально допустимого нормативного уровня.

Показатель доли ликвидных активов в активах (ПЛ-2) характеризует долю краткосрочных активов в балансе банка. Ликвидные активы являются наименее доходной частью активов, поэтому кредитные организации стремятся сократить их долю. В целях защиты интересов вкладчиков Центральный банк РФ устанавливает обязательные нормативы по доли ликвидных активов в балансе, устанавливая минимально допустимое процентное соотношение.

Поскольку кредитная организация должна своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, то необходимо оценить значение показателя, характеризующего покрытие текущих обязательств текущими ликвидными активами (ПЛ-3).

В то же время соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ-4) позволяет определить наиболее «жесткую» (из используемых в данном исследовании) оценку ликвидности банка.

В заключение следует отметить, что расширение набора показателей для анализа позволит добиться более полного освещения деятельности организации, однако неизбежно приведет к проблеме агрегирования полученных данных в интегральный показатель (рейтинг кредитной организации). К тому же с ростом числа показателей снижается их «вклад» в итоговую оценку, что нивелирует преимущества, полученные от использавния дополнительных показателей. Как показывает дальнейший анализ, набор показателей, обозначенный выше, позволяет формировать рейтинги российских банков, обладающие высокой степенью согласованности с рейтингами международных рейтинговых агентств.

1. База эмпирических данных для исследования

Для решения проблемы «нетранспарентности» финансового сектора Центральный банк РФ провел ряд мер, стимулирующих банки к раскрытию информации о своей деятельности²⁷. В настоящее время более 850 банков размещают финансовую информацию (данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского баланса кредитной организации по форме 0409101 (отдельные графы) и отчет о прибылях и убытках по форме 0409102) на странице Банка России в сети Интернет [99]. Это позволяет получить значительный объем данных, которые могут использоваться исследователями для формирования собственной системы оценки финансового состояния российских кредитных организаций.

В нашем исследовании для целей построения и настройки методики использовались данные финансовой отчетности российских банков за период с января 2004 года по сентябрь 2006 года (33 отчетных месяца). В базе, публикуемой на сайте Центрального банка РФ, представлена информация по 858 банкам (Форма 101), однако полная информация за все периоды имеется только для 625 банков.

Согласно поправкам к федеральному закону «О банках и банковской деятельности», принятым Государственной Думой 7 апреля 2006 года, «минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме рублевого эквивалента пяти миллионов евро (что примерно соответствует рублевому эквиваленту в 170 млн. рублей). В тексте документа указывается, что банк, имеющий на 1 января 2007 года собственные средства (капитал) в размере ниже суммы рублевого эквивалента в пять миллионов евро, вправе продолжать свою деятельность при условии, что размер его собственных средств не будет снижаться по сравнению с уровнем, достигнутым на 1 января 2007 года²⁸.

С учетом указанных поправок для нашего исследования выбраны организации, собственный капитал которых на 1 октября 2006 года превышает 100 млн. рублей ( минимально необходимого уровня). Как показал анализ, этому критерию удовлетворяют 438 кредитных организаций. Валюта баланса банков, не вошедших в данную выборку, не превышает 1,2 млрд. рублей, что свидетельствует о крайне незначительных объемах бизнеса этих организаций.

Банки Бадр-Форте Банк (1567), Профбанк (235), Инбанкпродукт (3191) были лишены лицензии в декабре 2006 года. Для того, чтобы избежать влияния «нестандартных» значений показателей, характерных для данных банков, они удалены нами из исследуемой группы. Русский Ипотечный Банк (1968) был также удален из рассмотрения, т.к. в начале 2004 года он был небольшим банком с весьма специфическим балансом (активы банка составляли 102 млн. рублей, из которых 100 млн. рублей находились на корреспондентских счетах банков-резидентов).

Полная информация о прибылях и убытках 32 банков отсутствует в базе, публикуемой на сайте Центрального банка РФ (Форма 102), что не позволяет исследовать прибыльность этих организаций, потому они также удалены из рассмотрения.

Характеристики

Список файлов диссертации