Диссертация (1138729), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Выбор показателей для оценки финансового состояния банка – непростая и неоднозначная задача. Основными критериями нашего выбора показателей стали экономическое содержание, простота вычисления, а также устойчивость показателей во времени как необходимое условие построения долгосрочных кредитных рейтингов.

Для создания модели показатели разделены на группы, каждая из которых характеризует основные аспекты деятельности кредитной организации. Основные группы показателей характеризуют: качество капитала, качество активов, качество ресурсной базы, доходы (рентабельность) и ликвидность, что в совокупности позволяет комплексно оценивать финансовое состояние банка и определять качество его баланса. Как показатели внутри групп, так и показатели из разных групп могут оказывать прямое или косвенное влияние друг на друга (например, высокие показатели ликвидности часто сочетаются с низкими показателями доходности, а высокие показатели доходности и рентабельности могут сочетаться с низким показателем достаточности капитала). В то же время, возможность исследования большого набора финансовых соотношений в качестве характеристики того или иного аспекта деятельности кредитной организации позволяет находить группы некоррелируемых показателей и использовать их для построения эконометрических моделей.

В нашей работе для оценки капитала кредитной организации выбраны следующие показатели:

Таблица 1. Показатели достаточности капитала (ДК)²⁵

Как в Базельском соглашении 1988 года, так и в новом соглашении 2004 года содержатся положения о минимуме достаточности капитала для банков с учетом риска портфеля банка. Согласно положениям документа, организации, принимающие на себя бóльшие риски, должны иметь более высокий уровень капитала, что должно стимулировать банки улучшать качество портфеля. Капитал служит не только финансовой «подушкой» для банка, но также является одним из основных источников его развития. Однако, как отмечают зарубежные исследователи [76], часто имеет место «отрицательный эффект масштаба», выражающийся в том, что большие банки имеют более низкий уровень капитала относительно их активов, чем малые банки. Существенное влияние на «средний» размер собственного капитала банков оказывает жесткость регулирования в банковской системе (в особенности нормативы достаточности капитала) [68]. Поскольку банки имеют ограниченные возможности для увеличения размера капитала в короткие сроки, то устойчиво развивающиеся кредитные организации стремятся иметь определенный буфер капитала, дополнительно к минимальному нормативному уровню, что позволяет извлекать выгоду из неожидаемых инвестиционных возможностей.

Показатель достаточности (ДК-1) получен делением собственных средств банка на активы, взвешенные с учетом риска. Активы, взвешенные по риску, равны сумме всех групп активов, каждая из которых умножена на весовой коэффициент, соответствующий кредитному риску, связанному с этой группой. Показатель достаточности капитала, известный как коэффициент Кука, разработан и рекомендован для анализа устойчивости банка в Соглашениях о капитале Базельского комитета по банковскому надзору от 1988 года [31].

Показатель взвешенных по риску активов учитывает дифференциацию кредитных рисков в зависимости от участвующей стороны (юридические или физические лица и т. д.) и инструмента (срочные кредиты, ипотечные кредиты, лизинг и т.д.). Данный показатель отражает тот факт, что рисковые активы должны быть подкреплены бóльшими резервами, в целях препятствия чрезмерному риску, а за счет сокращения риска можно увеличить значение показателя без физического увеличения капитала.

В работе авторов Эстрелла, Парк, Перистани (A.Estrella, S.Park, S.Peristani [63]) оценивается роль в предсказании банкротств кредитных организаций двух простых показателей (показатель рычага, показатель валовой доходности соотнесенной с капиталом первого уровня) и более сложного показателя достаточности капитала, взвешенного с учетом риска. Суть исследования сводится к тому, что простые показатели могут дополнять вычислительно более сложные показатели, подавая своевременные сигналы о необходимости проведения надзорных действий. Предметом изучения в указанной статье стали показатели, каждый из которых выражен дробью: числитель обозначает меру суммарного капитала фирмы, а знаменатель – суммарный риск банка. Во всех показателях, рассмотренных в данной статье, числитель постоянен (это капитал 1-го уровня, состоящий из стоимостей обычных акции, эмиссионного дохода, нераспределённой прибыли и стоимости привилегированных акций), что позволяет исследователям сконцентрироваться на альтернативных знаменателях.

Среди недостатков показателя суммарных активов, взвешенных по риску, авторы отмечают неизбежную ошибку, возникающую вследствие уникальности каждого займа, а также тот факт, что заем зависит не только от кредитных, но и от других рисков: риск процентной ставки, операционный риск, репутационный. Кроме того, быстрое развитие финансового сектора приводит к быстрому устареванию схем присвоения весов. Необходимо заметить, что для выявления различий между активами требуется время, поэтому этот показатель может преувеличивать или недооценивать меру влияния каждой из групп активов на устойчивость кредитной организации.

Поскольку капитал первого уровня составляет наиболее устойчивую часть собственных средств, то он наилучшим образом характеризует качество капитала (ДК-2) [31].

Показатель общей достаточности капитала (ДК-3) определяется отношением собственного капитала ко всем активам, за исключением активов с нулевым коэффициентом риска. Активы с нулевым коэффициентом риска определяются в соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И [1]. К ним относятся денежные средства банка, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, средства на счетах в ОРЦБ, средства и депозиты на счетах в Банке России, вложения в облигации Банка России, обязательные резервы, депонированные в Банке России, средства банков в кредитных организациях, внесенные для расчетов чеками.

Показатель финансового рычага (ДК-4) характеризует отношение чистых собственных средств к активам. ДК-4 определяет, во сколько раз активы превышают обеспечение в виде собственных средств. Поскольку собственный капитал должен служить покрытием на случай возможных убытков, то чем ниже значение показателя, тем выше степень риска банкротства банка. Идея, применяемая для построения данного показателя, послужила источником для дальнейшего совершенствования показателей устойчивости функционирования финансовых организаций путем разделения активов по уровню риска.

Показатель качества капитала (ДК-5) определяется как отношение дополнительного капитала к основному капиталу. Как уже отмечалось выше, основной капитал, т.е. капитал первого уровня, – наиболее стабильная часть капитала банка. Этот показатель рекомендован в материалах Базельского комитета в качестве критерия при оценке достаточности капитала.

Анализ качества активов позволяет охарактеризовать склонность банка к риску, а также определить диверсификацию активов банка.

Таблица 2. Показатели качества активов (КА)

Показатель резервирования (КА-1) определяет сумму резервов, созданных банком под выданные клиентам кредиты. Процент резервирования дает двоякую оценку деятельности банка. С одной стороны, большой показатель созданных резервов говорит об обеспечении кредитов на случай «невозврата», но также может служить и показателем качества выданных кредитов. Выдача кредитов низкокачественным (высокорисковым) заемщикам свидетельствует о склонности организации к получению дополнительных доходов за счет дополнительных рисков.

Показатель доли просроченных (свыше 30 календарных дней) ссуд (КА-2) характеризует долю потенциально безвозвратных ссуд в общем портфеле выданных кредитов. Для розничных банков этот показатель зачастую выше, так как для сектора потребительского кредитования наряду с высокими процентами и комиссиями характерна и высокая доля «невозвратов» и «просрочек» платежей.

Важным показателем при оценке качества активов является доля прочих активов в балансе банка (КА-3). К прочим активам отнесены такие операции банка как лизинг и факторинг²⁶, использование бюджетных средств, расчеты по покупке и продаже валюты и непосредственно прочие активы. Если доля подобных активов в портфеле банка велика, то можно говорить о более низком качестве портфеля, чем при традиционном (в котором превалирует портфель коммерческих кредитов) распределении статей в балансе организации.

Коммерческие ссуды для большинства банков являются основной частью доходных активов, что позволяет рассматривать показатель доли ссуд в портфеле активов банка (КА-4) как характеристику качества портфеля.

Показатель доли ценных бумаг в активах (КА-5) характеризует портфель работающих активов банка с точки зрения его зависимости от рыночного риска и помогает определить специализацию банка.

Показатель покрытия кредитного портфеля (КА-6) выявляет соотношение устойчивых пассивов и объемов выданных ссуд. Кредитная организация решает вопрос о привлечении по возможности устойчивых (длинных) пассивов для выдачи ссуд, по возможности с более коротким сроком возврата, но зачастую складывается обратная ситуация – длинный кредит приходится финансировать более короткими депозитами.

Показатель доли безнадежных ссуд (КА-7) характеризует долю ссуд, фактически признанных безвозвратными. Высокое значение данного показателя негативно характеризует деятельность банка в вопросах оценки заемщиков и контроля за выполнением условий кредитования. В российской банковской системе количество «невозвратов» растет в том же темпе, что и число выданных кредитов. Такова неизбежная плата за быстрый рост сектора потребительского кредитования, сопровождающийся высокой долей экспресс-кредитов и низким качеством процедур оценки заемщиков; кроме того – низкая финансовая грамотность заемщиков и высокая реальная стоимостью обслуживания кредитов часто не позволяют возвратить их в срок и в полном объеме.

Показатель доли работающих активов (КА-8) характеризует эффективность организации в использовании активов для извлечения прибыли. Для небольших организаций характерна высокая доля неработающих активов (основные средства и т.д.) в активах банка, а с ростом размера организации доля неработающих активов имеет тенденцию к сокращению.

При анализе структуры привлеченных средств главное внимание уделяется основным источникам финансирования организации, их устойчивости и динамике.

Характеристики

Список файлов диссертации