Главная » Просмотр файлов » Диссертация

Диссертация (1138729), страница 14

Файл №1138729 Диссертация (Формирование рейтингов для российских банков) 14 страницаДиссертация (1138729) страница 142019-05-20СтудИзба
Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 14)

Таблица 19. Параметры линейной модели

Показатели

B

Sig.

Константа

2,803

0,000

1

Показатель общей достаточности капитала (ДК-3)

0,528

0,056

2

Показатель качества капитала (ДК-5)

0,239

0,000

3

Показатель резервирования (КА -1)

-3,046

0,000

4

Показатель доли просроченных ссуд (КА-2)

2,711

0,052

5

Показатель доли прочих активов (КА -3)

-3,575

0,000

6

Показатель кредитования (КА -4)

1,841

0,000

7

Показатель доли ценных бумаг в активах (КА-5)

0,306

0,338

8

Показатель доли безнадежных ссуд (КА-7)

-5,122

0,008

9

Показатель зависимости от краткосрочных межбанковских заимствований (КР-1)

3,502

0,000

10

Показатель доли неустойчивых обязательств (КР-2)

-0,241

0,158

11

Показатель зависимости от расчетных счетов (КР-3)

-2,589

0,000

12

Показатель доли выпущенных ценных бумаг в обязательствах (КР-4)

-2,640

0,000

13

Показатель доходности капитала (Д-2)

-0,423

0,018

14

Показатель доходности операций с ценными бумагами (Д-3)

1,874

0,000

15

Показатель маржи прибыли (Д-4)

-1,265

0,016

16

Показатель процентной маржи (Д-5)

-2,469

0,000

17

Доля ликвидных активов в активах (ПЛ-2)

-2,963

0,000

18

Соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ-4)

4,878

0,000

19

Устойчивость роста

-0,044

0,570

20

Размер активов-нетто

0,565

0,000

F –статистика

129,207

Sig. F Change

0,000

0,601

Adjusted

0,596

Стандартная ошибка оценки (SEE)

0,631

Примечание: B – коэффициент в регрессии, Sig. – значимость связи

Рассмотрим подробнее влияние значимых показателей на рейтинг. Как показывает знак коэффициента при показателе качества капитала (ДК-5), превышение среднего значения положительно влияет на оценку организации. Такая ситуация согласуется с тем, что капитал выше среднего является дополнительным буфером («подушкой») на случай непредвиденных ситуаций.

Превышение среднерыночного уровня размеров резервов (КА-1) отрицательно влияет на рейтинг, что свидетельствует о низком качестве кредитного портфеля банка. Большая доля прочих активов в активах (КА-3) также негативно сказывается на рейтинге организации, в то время как значительная доля кредитов (КА-4) в активных операциях банка положительно влияет на рейтинг. Большая доля безнадежных ссуд (КА-7), в соответствие с теорией, отрицательно и значимо сказывается на интегральной оценке банка.

При анализе зависимости рейтинга от качества ресурсной базы было выявлено, что в данных экономических условиях активное привлечение средств на межбанковском рынке (КР-1), где в исследуемый период ставки были ниже, чем ставки по депозитам, положительно сказывается на рейтинговой оценке кредитной организации. В то же время большая доля расчетных счетов (КР-3) и выпущенных ценных бумаг (КР-4) в обязательствах банка отрицательно и значимо влияет на оценку организации.

Среди показателей прибыльности только показатель доходности операций с ценными бумагами (Д-3), превышающий среднерыночный уровень, положительно связан с оценкой организации. Для остальных показателей наблюдается отрицательная зависимость, отражающая тот факт, что получение доходности выше рыночной часто связано с дополнительным принимаемым риском, а это в свою очередь негативно влияет на оценку устойчивости кредитной организации.

Превышение среднерыночного уровня значения показателя доли ликвидных активов (ПЛ-2) отрицательно влияет на интегральную оценку и свидетельствует о том, что банк отвлекает слишком большой объем средств от участия в активных операциях, снижая тем самым эффективность своей деятельности. В то же время доля высоколиквидных активов в активах (ПЛ-4) отражает способность банка своевременно отвечать по своим обязательствам и положительно коррелирует с рейтингом организации.

Влияние фиктивной переменной, характеризующей устойчивость роста кредитной организации – незначимо, тогда как размер организации положительно и значимо связан с ее рейтингом.

Обыкновенно в научных исследованиях по оценке финансовой устойчивости кредитных организаций предпочтение отдается использованию простых линейных связей между показателями. В этом контексте интересным представляется вопрос: улучшится ли качество моделей за счет использования нелинейных связей?

Интересными представляются результаты применения кубической модели (4) зависимости показателей для предсказания рейтинга кредитной организации. Здесь коэффициенты при показателях нечетной степени характеризуют зависимость рейтинга от знака и величины отклонения от среднего значения. Коэффициент при показателе в квадрате определяет, как влияет на рейтинг модуль величины отклонения показателя от среднегруппового значения и является ли это значение оптимальным для данного показателя. Коэффициент при показателе в кубе является дополнительной «тонкой настройкой», позволяющей точнее отразить зависимость значения рейтинга от величины отклонения показателя от среднего рыночного значения. В случае, когда значение показателя для конкретного банка незначительно отклоняется от среднего значения, бóльшую роль в окончательном влиянии на рейтинг играет линейная компонента регрессии. В случае же значительного отклонения от среднего значения определяющим становится знак коэффициента при кубической компоненте. Знаки при компонентах в нечетной степени могут как совпадать, так и не совпадать. В последнем случае окончательное влияние на рейтинг будет оказывать величина отклонения от среднерыночного значения.

Точность «попадания в рейтинг» для кубической модели составляет 68,27%, что свидетельствует об увеличении точности по сравнению с линейной моделью дополнительно на 8%. Точность прогноза с «отклонением не более, чем на один класс» составляет 99,65%, что улучшает общее качество прогноза в сравнении с линейной моделью на 3,04%.

Таблица 20. Параметры кубической модели

Показатели

B

Sig.

Константа

2,639

0,000

1

Показатель общей достаточности капитала (ДК-3)

В первой степени

0,885

0,005

В квадрате

8,957

0,001

В кубе

-11,405

0,162

2

Показатель качества капитала (ДК-5)

В первой степени

-0,140

0,009

В квадрате

0,502

0,000

В кубе

-0,125

0,000

3

Показатель резервирования (КА -1)

В первой степени

1,447

0,051

В квадрате

-125,794

0,000

В кубе

541,048

0,000

4

Показатель доли просроченных ссуд (КА-2)

В первой степени

10,211

0,000

В квадрате

-520,464

0,001

В кубе

5426,309

0,046

5

Показатель доли прочих активов (КА -3)

В первой степени

-10,445

0,000

В квадрате

216,926

0,000

В кубе

-1574,499

0,000

6

Показатель кредитования (КА -4)

В первой степени

1,572

0,000

В квадрате

-3,958

0,000

В кубе

3,473

0,167

7

Показатель доли ценных бумаг в активах (КА-5)

В первой степени

1,822

0,002

В квадрате

40,857

0,000

В кубе

-227,222

0,000

8

Показатель доли безнадежных ссуд (КА-7)

В первой степени

-6,437

0,017

В квадрате

1262,148

0,000

В кубе

-19247,003

0,000

9

Показатель зависимости от краткосрочных межбанковских заимствований (КР-1)

В первой степени

1,131

0,010

В квадрате

6,658

0,014

В кубе

7,635

0,567

10

Показатель доли неустойчивых обязательств (КР-2)

В первой степени

0,505

0,030

В квадрате

4,246

0,000

В кубе

-15,211

0,000

11

Показатель зависимости от расчетных счетов (КР-3)

В первой степени

-2,515

0,000

В квадрате

-0,040

0,971

В кубе

4,473

0,049

12

Показатель доли выпущенных ценных бумаг в обязательствах (КР-4)

В первой степени

-4,146

0,000

В квадрате

11,508

0,000

В кубе

2,081

0,821

13

Показатель доходности капитала (Д-2)

В первой степени

-0,597

0,052

В квадрате

1,713

0,040

В кубе

-4,647

0,006

14

Показатель доходности операций с ценными бумагами (Д-3)

В первой степени

0,895

0,149

В квадрате

3,925

0,653

В кубе

-7,389

0,792

15

Показатель маржи прибыли (Д-4)

В первой степени

-0,141

0,841

В квадрате

-7,837

0,030

В кубе

-16,836

0,294

16

Показатель процентной маржи

(Д-5)

В первой степени

0,251

0,745

В квадрате

24,795

0,003

В кубе

-383,041

0,002

17

Доля ликвидных активов в активах (ПЛ-2)

В первой степени

-1,931

0,000

В квадрате

3,446

0,073

В кубе

6,815

0,523

18

Соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ-4)

В первой степени

1,464

0,012

В квадрате

-19,338

0,000

В кубе

64,683

0,000

19

Устойчивость роста

-0,110

0,104

20

Размер активов-нетто

0,633

0,000

F -статистика

85,296

Sig. F Change

0,000

0,740

Adjusted

0,731

Стандартная ошибка оценки (SEE)

0,515

Примечание: B – коэффициент в регрессии, Sig. – значимость связи

Характеристики

Тип файла
Документ
Размер
6,14 Mb
Предмет
Высшее учебное заведение

Список файлов диссертации

Свежие статьи
Популярно сейчас
А знаете ли Вы, что из года в год задания практически не меняются? Математика, преподаваемая в учебных заведениях, никак не менялась минимум 30 лет. Найдите нужный учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
6521
Авторов
на СтудИзбе
302
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее