Диссертация (1136236), страница 19
Текст из файла (страница 19)
Модельактуальна для приобретения дорогостоящих в относительном выражении ресурсов,при длительном периоде обеспечения потребности. В Таблице 3.2 представленклассический алгоритм расчёта затрат, связанных с иммобилизацией финансовыхресурсов в запасах, на примере позиции «Зуб ковша экскаватора ЭКГ-155»,используемыхприоткрытойдобычеуглянаразрезахОАО«УК«Кузбассразрезуголь».Стоит заметить, что потери от иммобилизации финансовых ресурсовотносятся к неявным издержкам, которые не учитываются при ведениибухгалтерского и налогового учетов вследствие неоднозначности механизма ихформирования и оценки. Исключением является приобретение запасов сиспользованием заёмных средств коммерческих банков.
В этом случае в регистрахбухгалтерского учёта отражаются суммы процентов, уплачиваемые компаниямикредиторами за пользование предоставленными денежными средствами. Прифинансировании закупочной деятельности собственными оборотными средствами,отдельнуюпроблемупредставляетопределениечисленныхзначенийЭкскаватор карьерный гусеничный (ЭКГ), с вместимостью ковша 15 м.
куб., предназначен дляразработки и погрузки в транспортные средства полезных ископаемых и вскрышных пород на открытыхгорных выработках.5110коэффициента («i»), приведенного в формулах (3.7) и (3.8) для использования врасчётах.Таблица 3.2. Классический алгоритм расчёта затрат, связанных симмобилизацией капитала, по позиции «Зуб ковша экскаватора ЭКГ-15», приставке 5,4%.№п/п1.Потребность в запасе2.Затраты на размещение заказа3.График работы компании4.Стоимость запаса на складегорнодобывающей компании5.6.7.8.ИнфляцияРазмер заказаКоличество заказов в годВремя между смежными заказами9.Потери от иммобилизации капиталаПараметрФормула[номер строки]из плана закупокпо даннымуправленческого учётаиз уставапо условиям договоровна поставку иперевозкупо данным Росстата РФФормула (3.9)[1]/[6][3] ∙ [6]/[1][4] ∙ [5] ∙ [6]/2Формула (3.10)Ед.измеренияшт./годЗначение2 000руб.1 000дни/год360руб./шт.13 300%/годшт.шт.дни5,4742713руб.26 573Кроме того, горнодобывающие компании, как правило, используют дляхранения операционных ресурсов собственные склады, а не инфраструктурулогистических посредников.
Использование классических формул оправданотолько на складах общего пользования, стоимость услуг которых напрямую зависитот количества принятых на хранение запасов. Тогда, расчет прямых и переменныхзатрат на хранение через средние уровни запасов будет иметь экономическийсмысл. В случае работы на арендованных мощностях, а тем более прииспользовании собственного складского хозяйства, затраты на хранение переходятв категорию расходов на содержание инфраструктуры и становятся условнопостоянными, а также косвенными по отношению к объёмам хранимых запасов.В качестве численного значения коэффициента («i»), можно использоватьуровеньинфляции,определяемыйРосстатомРФ.Тоесть,потериотиммобилизации могут быть рассчитаны исходя из того, что денежные средства,вложенные в запасы, не приносят дохода, теряя свою покупательную способность111в результате инфляции.
Однако, уровень инфляции не является единственнымкритерием при определении потерь от замораживания капитала, посколькуотражает укрупненную картину в целом по стране и не учитывает тенденцииизменения цен на отдельные товары или услуги, входящие в потребительскуюкорзину [14]. Реальная инфляция отличается от данных Росстата и зависит отсписка товаров и услуг (набора потребления) и от долей этих товаров и услуг вобщих расходах (структуры потребления).Для повышения объективности оценки потерь, дополнительно к ставкеинфляции, можно применять величину альтернативных издержек, которыеотражают упущенную выгоду компании в результате выбора одного из вариантовиспользования финансовых ресурсов.
Запасы в финансовом отношении – этовсегда потери, поскольку деньги, вложенные в них, не приносят дохода. В случае скомпаниями горнодобывающей отрасли, доход образуется за счет наценки ксебестоимостидобытогосырья,последующейпереработки.приПриегореализацииформированиипотребителямизбыточныхдлязапасовоперационных ресурсов, компания отказывается от возможности полученияусловных (гипотетических) процентов, которые могли бы иметь место приразмещении денежных средств на банковском депозите (упущенная выгода).В этом случае, для оценки потерь можно использовать среднюю ставкупо вкладам коммерческих банков. То есть, денежные средства, используемыекомпанией на закупку операционных ресурсов, в качестве альтернативы, можнобыло бы разместить на депозитном счёте в коммерческом банке, как пофиксированной, так и по сложной процентной ставке (вклад с капитализациейпроцентов).
Средние проценты по вкладам, которые начисляли коммерческиебанки с 19 сентября 2016 г. по 26 марта 2017 г, не превышали действующую вуказанный период ключевую ставку Центрального банка (ЦБ) РФ – 10% годовых.Поскольку доход, полученный по ставке превышающей указанное значение,дополнительно облагается подоходным налогом.Кроме того, большинство банков предлагали так же вклады с капитализациейпроцентов по более низкой ставке, которая в среднем составляет 8,5% годовых112(Таблица П4.1 Приложения). Накопленные суммы по вкладам отличаются стечением времени. По итогам первого года, вклады с фиксированной ставкойзачастую оказываются выгоднее, однако в течение следующих лет сумма вклада скапитализацией процентов может оказаться выше, и эта разница будетувеличиваться в зависимости от длительности срока, на который компанияразместит денежные средства в банке.
Поэтому стратегия, связанная с увеличениемобъёма хранимых запасов, должна иметь место при условии более высокойдоходности бизнеса по сравнению с банковскими вкладами.Резюмируя изложенное, можно сделать вывод, что для объективной оценкипотерь от иммобилизации капитала в запасах целесообразно учитывать не толькоуровень инфляции, но и альтернативные издержки. Поскольку, с одной стороныденьги, замороженные в операционных ресурсах, теряют свою покупательнуюспособность (обесцениваются) в течение времени, а с другой – выбор в пользуприобретения запасов означает отказ от получения дохода, возможный прииспользовании банковских продуктов. Таким образом, если сложить инфляцию идоходность по банковскому вкладу с простыми процентами, получим ставку вразмере 15,4% годовых (Таблица 3.3).При сравнении результатов, полученных в Таблицах 3.3 и 3.4 видно, что учётсовместного влияния инфляции и альтернативных издержек, приводит куменьшению размера одного заказа с 74 до 45 штук и сокращению интервалавремени между смежными заказами с 13 до 8 дней.
Однако, с учётомсреднеотраслевой скорости обращения запасов в системах МТС горнодобывающихкомпаний 5.49, получается, что реальный средний размер заказа по данной позициисоставляет около 365 штук. В связи с вышеизложенным очевидно, чтоклассические формулы дают не совсем корректные результаты и поэтому расчётыоптимальных размеров заказов должны производиться по модифицированнымалгоритмам.В Таблице 3.4 представлены расчёты суммарных затрат, связанных сзапасами по позиции «Зуб ковша экскаватора» (вес 320 кг. /шт.), для различныхвариантов организации поставок.113Таблица 3.3. Классический алгоритм расчёта потерь, связанных симмобилизацией капитала по позиции «Зуб ковша экскаватора ЭКГ-15», приставке 15,4%.№п/п1.Потребность в запасе2.Затраты на размещение заказа3.График работы компании4.Стоимость запаса на складегорнодобывающей компанииПараметр6.7.8.Инфляция + альтернативныеиздержкиРазмер заказаКоличество заказов в годВремя между смежными заказами9.Потери от иммобилизации капитала5.Формула[номер строки]из плана закупокпо даннымуправленческого учётаиз уставапо условиям договоровна поставку иперевозкуЕд.измеренияшт./годЗначение2 000руб.1 000дни/год360руб./шт.13 300по данным Росстата РФ%/год15,4Формула (3.9)[1]/[6][3] ∙ [6]/[1][4] ∙ [5] ∙ [6]/2Формула (3.10)шт.шт.дни45458руб.46 085Таблица 3.4.Суммарные затраты, связанные с запасами по позиции «Зуб ковшаэкскаватора ЭКГ-15».Кол-возаказов вгод124567810Размерзаказа,шт.2 0001 000500400365333286250200Цена, тыс.руб./шт.13,013,013,113,113,113,113,213,313,3Потери отТЗР,Стоимость,иммобилизации,тыс.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
