М.Н. Чепурин, Е.А. Киселёва - Курс экономической теории (PDF-изначальный) 2000 (1128846), страница 99
Текст из файла (страница 99)
Это вызывает необходимость раскрыть природу кредита и его формы.§ 2. Сущность и формы кредитаВ рыночной экономике непреложным законом является то, что деньгидолжны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссуд-Кредитно-денежная система415ных капиталов, аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, азатем пускаются в дело, размещаются в тех отраслях экономики, где естьпотребность в дополнительных капиталовложениях.Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя кредит зародился еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долгростовщиками, он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве.Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике.Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране предложения денег, т.
е. золотых монет в тот период.Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государствапревращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферыэкономики.В-третьих, кредит содействует экономии трансакционных издержек. Впроцессе его развития появляются разнообразные средства использованиябанковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов,депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичногооборота, ускорение движения денежных потоков.В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения концентрации ицентрализации капитала. Кредит активно используется в конкурентнойборьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм.В процессе исторического развития кредит приобрел многообразныеформы, основные из которых - это коммерческий и банковский кредит.Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями,объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу.
Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего, путемотсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем.Широкому использованию коммерческого кредита препятствует то, чтоон ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора; будучипредоставлен в товарной форме, он не может, например, использоватьсядля выплаты заработной платы; наконец, он может быть предоставленлишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.Эта ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития банковского кредита.Банковский кредит - это кредит предоставляемый кредитно-финансо-416Глава 20выми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам ( частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т.
п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные(свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала.Преодолев ограниченность коммерческого кредита по направлению,срокам и суммам сделок, банковский кредит превратился в основную ипреимущественную форму кредитных отношений.Рассмотрим другие распространенные формы кредита.Межхозяйственный денежный кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем, как правило, выпуска предприятиямии организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и другихвидов ценных бумаг.
Эти операции получили название децентрализованного финансирования (выпуск акций) и кредитования (выпуск облигаций идругих ценных бумаг) предприятий.Потребительский кредит предоставляется частным лицам на срок до3 лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительногопользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкойплатежа через розничные магазины, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели.
За использование потребительскимкредитом взимается, как правило, высокий реальный процент.Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления такихссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства и т. п.Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств.
Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которыемогут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международныйкредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства,международные и региональные организации.Кредитно-денежная система417§ 3. Структура современной кредитно-денежной системыСовременная кредитно-денежная система представляет собой результатдлительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям развития рыночной экономики.
С институциональной точки зрения, кредитно-денежная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.В современной кредитной системе выделяются три основных звена:Центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитнофинансовые институты.Главенствующее положение в кредитно-денежной системе занимаетЦентральный банк, который называют «банком банков». В разных странах Центральные банки исторически выделились из массы коммерческихбанков, как главные эмиссионные центры, т. е.
государство предоставилоим исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральныхбанков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкийфедеральный банк. Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, БанкЯпонии, Банк Канады, Банк Нидерландов). Некоторые Центральные банкидо сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности (например, Федеральная резервная система США, возникшаяв 1913 г.). Центральный банк России был создан в 1991 г. и действует в соответствии с Законом о Центральном банке.Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которыхследует выделить:- эмиссию банкнот;- хранение государственных золото-валютных резервов;- хранение резервного фонда других кредитных учреждений;- денежно-кредитное регулирование экономики;- кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;- проведение расчетов и переводных операций;- контроль за деятельностью кредитных учреждений.Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» центрыкредитно-денежной системы.
Современный коммерческий банк являетсякредитно-финансовым учреждением универсального характера. На раннихэтапах развития банковского дела коммерческие банки обслуживали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другиеоперации, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг. Конституирующие операции коммерческих банков27418Глава 20подразделяются на пассивные (прием депозитов, т. е.
привлечение средствклиентов) и активные (выдача кредитов, т. е. размещение средств). Прибыль банков формируется как разница между суммой процентов, получаемых ими по выданным кредитам, и суммой процентов, уплачиваемых имипо депозитам.Кроме того, коммерческие банки осуществляют денежные платежи ирасчеты, могут заниматься посредническими операциями (по поручениюклиента на комиссионной основе), к которым относятся, например, обязательства по торговым сделкам или предоставление финансовых гарантий.Банки также осуществляют доверительные операции (т. е.
банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в этом качестве операции по управлению имуществом, ценными бумагами клиентов). В последние десятилетия важной тенденцией в развитых странах стало дерегулирование финансовых рынков, выразившееся в смягчении или полной отмене ограничений и запретов в области финансовой деятельности. В частности, были отменены ограничения на территориальную экспансию банков,на предельный уровень ставок и тарифов по различным операциям, появилась возможность использования новых финансовых инструментов и новыхвидов обслуживания. Все это привело к резкому усилению конкуренции вбанковском секторе экономики.Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты, такие, как пенсионныефонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки,ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и т.
п. Аккумулируягромадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активывсех этих специализированных кредитно-финансовых учреждений СШАпочти вдвое превышают активы коммерческих банков.Таким образом, ведущую роль в кредитной системе занимает Центральный банк, который относительно независим, но согласует с правительствомпроводимую кредитно-денежную политику, является монополистом в вопросах эмиссии денег и регулирует деятельность как коммерческих банков,так и специализированных кредитно-финансовых институтов.§ 4. Денежная масса и ее структура.
Денежные агрегатыВ предыдущем параграфе отмечалось, что предложение денег в экономике исходит от Центрального банка, являющегося монополистом в вопросе эмиссии денег. Однако, следует все же уточнить, что включается вструктуру денежной массы, как измеряется ее величина?Поскольку деньги выполняют функцию средства обмена при соверше-Кредитно-денежная система419нии сделок в экономике, то в простой модели экономики предложение денег сводится к величине активов, служащих этой цели {например, измеряется количеством золотых монет, выпущенных государством). Но в сложной реальной экономике ответ на этот вопрос не столь однозначен.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
