Модернизация производства на основе инновационных технологий (на примере чёрной металлургии) (1105772), страница 22
Текст из файла (страница 22)
В настоящее время139проведена реконструкция первой печи, и эта печь эксплуатируется в режимепуско-наладки. Две другие печи готовятся к реконструкции.В качестве базовой величины принято значение консенсус прогноза наметаллолом(аналогравновероятностныхметаллизированныхцен(поэкспортуокатышей)навстраныКитай,основетрехАТРисреднерыночных российских цены).
Маркетинговое описание проектаприводится в Приложении 5.Прогноз затрат осуществлял в разрезе двух направлений: переменных ипостоянных расходов.Переменные расходы прогнозировались из расчета затрат на одну тоннупродукции.Приэтомзатратывнатуральныхпоказателяхбылизафиксированы на основе базового, 2013 года.
Цены скорректированы наиндекс инфляции.Постоянныерасходысостоятизрасходовнаперсонал(производственный и ИТР) и общехозяйственных расходов.Количество трудящихся зафиксировано на базовом уровне. Средняязаработная плата корректировалась на темп роста номинальной з/п.Отчисления в фонды планировались на уроне 34% от ФОТ.Общехозяйственные расходы прогнозировались от объема производства.Для этого удельный показатель затрат был скорректирован на индексинфляции.Общий потребный объем инвестиций был определен исходя извнутренней способности проекта генерировать положительные финансовыепотокиивремени,необходимогодлявыходапроектанарежимсамоокупаемости (самофинансирования) и получения дохода на вложенныеинвестиции.Для максимального сокращения заемных средств по формированиюоборотного капитала компании принято решение о проведении пуска печей вэксплуатацию в три стадии.
При наличии достаточного количестваоборотных средств может быть принята и другая схема запуска печей.140Возврат заемных средств будет осуществлен за счет генерацииденежныхсредств,вырученныхотпродажтоварнойпродукции,производимой на производственных мощностях, созданных в рамках данногопроекта.Период подготовки производственных мощностей завода – 30 месяцев.Освоение проектных мощностей по производству DRI на заводе будетпроводиться последовательно тремя очередями.Пуск первой технологической линии производства губчатого железамощностью 100 тыс.
тонн в год предполагает на базе вращающейся печи.Далее предполагается последовательный запуск в эксплуатацию еще двухтехнологических линий. Ввод этих двух линий позволит увеличить объемпроизводства DRI до полной проектной мощности – 360 тыс. тонн в год.Планируемые технико-экономические показатели проекта:1. Затраты на подготовку и освоение производства – 59,484 млн. долл.США2. Инвестиционный период – 3 года.3. Годовой объем производства продукции:железо прямого восстановления (DRI) ~ 360 тыс. тонн.цена за тонну ~300 долл. США4. Общая стоимость выпускаемой товарной продукции ~ 108 млн. долл.США.5.
Срок окупаемости, с учетом сроков строительства, мес. – 50.Показатели экономической эффективности проекта:ПоказательСтавка дисконтирования %32Период окупаемости, мес.12Чистый приведенный доход (10лет) млн. $33Внутренняя норма рентабельности %14141.3Период расчета интегральных показателей – 120 мес.ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОИЗВОДСТВА DRIИсходные данныеВ основу технико-экономических расчетов принято следующее:Режим работы предприятия: для основного производства - 304 дня вгоду в три смены по 8 часов с непрерывной рабочей неделей. Списочнаячисленность трудящихся определена расстановкой по нормам обслуживанияоборудования.Стоимость 1 кВт/час электроэнергии принята равной 1,1 руб.
за 1кВт*час с учетом НДС.Стоимость перевозки 1 тонны грузов принята в соответствии сдействующими ж/д тарифами с учетом НДС.Амортизационные отчисления на полное восстановление основныхфондов приняты по средним нормам амортизации: по ремонтным работам – 5%, по оборудованию – 5%.Цеховые расходы приняты равными 35% от фонда заработной платыосновных рабочих. Общехозяйственные расходы приняты в сумме 170 % отФОТ. Управленческие расходы составляют 25% от общехозяйственныхрасходов.Цена на 1 тонну DRI принята равной 300 $.Капитальные затратыКапитальные затраты на восстановление производства (капитальныйремонт оборудования и ремонт производственных и бытовых помещений) ивыпуск железа прямого восстановления (DRI) определены в текущем уровнецен и составляют 59 484 620 $.Затраты на проведение ремонтных работ зданий и сооружений (цехаобжига, отделения газоочистки, АБК, галерей, склада сырья и склада готовойпродукции, систем электроснабжения, водоснабжения) определена наосновании укрупненных сметных нормативов в действующих ценах спривязкой к условиям существующего завода и необходимых для запускаодной производственной линии составляют 20 млн.
$.142Продукция,выпускаемаяпредприятием,будетдостаточновысокорентабельна. При полном освоении мощности ожидается получениеваловой прибыли порядка 30 млн. $ ежегодно. Такие высокие показателиработы предприятия обусловлены: значительными объемами производства,его ориентацией на пользующийся повышенным спросом продукт, имеющийвысокую потребительскую привлекательность и высокие гарантии сбыта,сравнительной экономичностью ремонтно-восстановительных работ накомплексе, имеющем практически все необходимые ресурсы длявосстановления производства железа прямого восстановления и возможностьиспользования существующих зданий и сооружений бывшего завода ВСОЗ.143Необходимые инвестиции в проектDRI Project Инвестиции (с НДС)NotesЭтап 1ПервоначальныезатратыTotal20152016$-$10 000 000-$10 000 000$0$-$3 000 000-$3 000 000$0$-$4 000 000-$4 000 000$0$$$-$1 000 000-$2 000 000-$20 000 000-$1 000 000-$1 000 000-$19 000 000$0-$1 000 000-$1 000 000$0 $$-$2 000 000-$1 000 000-$1 000 000$0$-$1 500 000$0-$1 500 000$0$$$-$2 000 000-$14 000 000-$14 000 000-$1 000 000-$3 250 000-$3 250 000-$1 000 000-$6 500 000-$6 500 000$0-$4 250 000-$4 250 000$-$3 000 000-$4 484 620-$3 000 000$0$0$0$0-$4 484 620$$$1 500 000-$39 484 620$500 000-$11 000 000$500 000-$16 000 000$500 000-$12 484 620$-$59 484 620-$30 000 000-$17 000 000-$12 484 620система дожигания,охлаждения (1 печь)газоочистка (весьзавод)реконструкцияинфраструктуры,резервные мощностиоборотный капиталИтого капзатраты:Этап 2Проектированиерасширение складасырьяЭ/э (модернизацияподстанции)стройка - печь №2стройка - печь №3покупкадополнительных цеховоборотный капиталнепредвиденныерасходыИтого капзатраты:Итого инвестиции(Этапы 1-2)2017План производстваDRI Project - производствоПроизводство и продажиNotesпроизводство DRI 1 печьпроизводство DRI 2-3 печьВсего производство DRIпродажи DRIтоннытоннытоннытонныTotal2015201620172018340 000360 000700 000700 00060 000060 00060 00080 000080 00080 000100 000100 000200 000200 000100 000260 000360 000360 000144План продажDRI Project NPV продажи,себестоимостьNotes Base2015106,9%2016105,8%2017104,0%2018104,0%$300$321$339$353$410$19 242 000$27 144 048$70 574 525$147 600 000$251$266$276$259$15 072 900$21 262 838$55 283 378$93 141 435$15 072 900$21 262 838$55 283 378$93 141 435ИнфляцияЦена реализациипродукции (безНДС)DRI$Выручка отпродаж (безНДС)DRIИтого$$Себестоимостьна 1 т.
Продукта(безамортизации)$235DRI$ОперационныезатратыDRI$Итого$145Кредиты проектаDRI Project кредитыКредитПогашениекредитаитого$ 55 500 0002015$30 000 000%% по кредиту(18%)Итогокапитальныевложения с %%$17 000 0002017201820192020-$22 000 000-$25 000 000-$8 500 000-$22 000 000-$25 000 000-$8 500 000$8 500 000-$ 51 000 000$30 000 000ИтогоИнвестиции2016$ 59 165 469$ 33 855 000$ 93 020 469$$$30 000 0002 700 00032 700 000$17 000 000$ 17 000 000$6 930 000$ 23 930 000$8 500 000$ 12 165 469$9 225 000$ 21 390 469$-$ 11 970 000$ 11 970 000$$$-$2 520 000$510 0002 520 000$510 000146Денежный поток проектаDRI Project - Cash FlowДенежные потоки отинвестиционнойдеятельностиNotes2015201620172018201920202021$-$30 000 000-$17 000 000-$12 165469$0$$4 169 100$5 881 210$15 291147-$150 000-$942 500-$1 221 754$54 458 565$53 880 868$53 274 638$52 639 534-$2 792 561-$2 652 933-$2 520 286-$2 394 272-$2 700 000$0-$6 930 000$0-$9 225 000$0-$11 970 000$0-$2 520 000$0-$510 000$0$0$0-$150 000$0-$754 000$0-$855 228$0-$1 396 280$0-$1 326 466-$9 476 294-$1 260 143-$9 796 842-$1 197 136-$9 809 625$0$2 013 559$2 013 559$1 037 288$0$0$0$0$1 319 100$0$210 770$0$7 224 479-$6 647 781$35 481 791-$89 937$40 468 171-$90 872$41 616 781-$91 817$41 540 956$$$30 000 000$0$30 000 000$17 000 000$0$17 000 000$8 500 000$0$8 500 000$0-$22 000 000-$22 000 000$0-$25 000 000-$25 000 000$0-$8 500 000-$8 500 000$0$0$0$$1 319 100$210 770$3 559 010$13 481 791$15 468 171$33 116 781$$1 319 100$1 529 870$5 088 879$18 570 671$34 038 842$67 155 623$41 540 956$108 696578Денежные потоки отоперационной деятельностиПоступления от продажАмортизация (справочно)%% по кредиту (18%)%% по кредитуремонтный фонд (текущиеинвестиции)Налог на прибыльНДС к возмещению поинвестициямДополнительный оборотныйкапиталИтогоДенежные потоки отфинансовой деятельностиКредитПогашение кредитаИтогоЧистый денежный потокДенежный поток накопленнымитогом$$147Показатели эффективности проектаMetallActiv DRI ProjectModel totalЧистый денежный потокДенежный потокнакопленным итогомNotes$$ставка дисконтирования%период дисконтированиякоэффициентдисконтированиякоэффициентдисконтирования итоговыйДисконтированный денежный потокна собственные средстваДисконтированныйденежный поток$IRR проекта 10 летTotal41,3%NPV - 10 лет2015$1 319 1002016$210 7702017$3 559 0102018$13 481 7912019$15 468 1712020$33 116 781$1 319 100$1 529 870$5 088 879$18 570 671$34 038 842$67 155 62332%1,0032%1,0032%1,0032%1,0032%1,0032%1,000,760,760,760,760,760,760,760,570,43-$21 727955 -$9 635 692 -$2 148 2870,330,250,19$11 687 182$10 098 199$7 867 285$4 440 705$3 859 840$6 260 435$35 481 791$40 468 171$41 616 78132%$999 318$225 099322-$28 680900NPVсобств-10 лет$33 033 545$120 965$1 547 417-$16 789230 -$4 940 990Discount%$11 945 59832,0%1483.3.
Формирование стратегии устойчивого развития мини-заводовотрасли черной металлургииДо сих пор не существует единой, объективной и исчерпывающейинтегральной оценки эффективности компании. Существующие оценкибывают либо общие, либо относительные, причем они существуют только вопределенныхграницахдопустимостиотклоненийотоптимальноговарианта.Под оценкой эффективностикомпании понимается величина доходов,генерируемыхнеобходимыхбизнес-процессамидляихкомпании,завычетомосуществления.16Повышениерасходов,устойчивостиистоимости бизнеса является следствием повышения эффективности. Оценкаэффективности неразрывно связана с временным периодом. Как правило,рассматриваетсясовокупныйрезультат,попрошествиинесколькихпериодов, нежели результаты в текущий конкретный год или месяц.
Такимобразом, возникает некая двоякость оценки текущей эффективностикомпании, а именно эффективность компании, включающая будущие планыдеятельности, и эффективность без будущего прогноза.Таким образом, возникает два подхода к оценке: оценка эффективностипо исполнения задач текущего года, взятого из некоего перспективного планаи оценка эффективности в сопоставлении с предыдущим периодом (еслитаковой имеется).Применение обоих подходов возможно при наличии определенныхданных. Если не имеется реалистичного представления об будущихрезультатах деятельности компании, или нет четкого плана действий, тоэффективность оценивается по предыдущим периодам.
Второй подходориентируется на оценку исходя из использования ресурсов в прошлом.Первый же подход – это подход управления перспективой.16Маршал В. Мейер. Оценка эффективности бизнеса. [Пер. с англ. О.А. Корсунский]. – М.: ООО»Вершина»,2004, с. 155.149Управление перспективой компании, в первую очередь, связано состратегической целью, эффективность ограничивается не только рольюресурсов, но и достижением целевых задач. Стратегические цели – новаяпарадигма развития компании (переход на новый продукт, на новыетехнологии), и это выходит за рамки одного года. Для оценки достижения ихэффективности важно определять базу, относительно которой производятсярасчеты.При выборе базы, необходимо обратить внимание на две категориипоказателей. Первые характеризуется длиной периода оценки, т.к.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
