Камаев В.Д. Экономическая теория. Под ред. В.Д.Камаева (8-е изд., 2002) (1095898), страница 73

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 73)

Чтобы этиресурсы приносили доход, банки размещают их в других бан­ках-заемщиках. Сроки возвращения кредитных ресурсов колеб­лются от одного месяца до нескольких лет.340Глава 14. Деньги, кредит, банкиИсточником кредитных ресурсов коммерческого банка мо­гут быть и кредиты Центрального банка как кредитора «в пос­ледней инстанции». Центральный банк может проводить поотношению к коммерческим банкам или политику кредитнойэкспансии (направленную на расширение кредитных вложе­ний), или политику кредитной рестрикции (направленную насокращение кредитных вложений).Пассивные операции коммерческих банков связаны с фор­мированием и развитием собственного капитала банка.

К соб­ственным средствам банков относятся уставный фонд, резерв­ный фонд, другие фонды, образуемые за счет отчислений отприбыли банка, страховые резервы, а также не распределен­ная в течение года прибыль.•Активные операции банкаБанковские активы состоят из капитальных и текущих ста­тей. Капитальные статьи активов - это земля, здания, принад­лежащие банку; текущие - денежная наличность банков, уч­тенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссудыи инвестиции.До 80% банковских активов приходится на учетно-ссудныеили активные кредитные операции и операции с ценными бу­магами.Ссудные операции - кредитование предприятий и населе­ния - относятся к традиционным видам банковских услуг.

Неслучайно банк называют «кредитным предприятием». Наи­большая часть активов банков по-прежнему помещена в кре­дитные операции.Классификация банковских кредитов осуществляется по не­скольким критериям: в зависимости от получателя, целей, сро­ков, обеспеченности и т.д.Ссудные операции являются наиболее доходной статьей бан­ковского бизнеса, но в каждой кредитной сделке для кредитораприсутствует элемент риска: возможность невозврата ссуды, не­уплаты процентов, нарушение сроков возврата кредита.Наличие такого риска, его зависимость от различных фак­торов, связанных с деятельностью заемщика, предполагает осу­ществление банком обоснованной оценки кредитоспособностизаемщика. Оценка кредитоспособности заемщика важна так­же для осуществления банком и других операций, в том числефакторинговых, овердрафта, предоставление вексельного кре­дита и ряда других.341Раздел III.

МакроэкономикаЕдиной системы оценки кредитоспособности заемщика несуществует: каждый банк старается использовать оптимальнуюдля него методику анализа кредитоспособности своих клиентов.•Банковская система и безналичная денежная эмиссияИтак, традиционное представление о банке сводится к тому,что банк рассматривается как кредитный и расчетно-кассовыйинститут. Выполняя эти традиционные функции, банковскаясистема опосредует процесс создания денег, эмитируя в процес­се своей деятельности платежные средства.Рассмотрим более подробно этот процесс, предполагая, чтокоммерческий банк получил депозиты путем вложения в негоналичных денег.

Именно такой вид вклада способствует увели­чению совокупных резервов и общего количества депозитоввсей банковской системы.Предположим, что одна из фирм продала свои товары пра­вительству, получив в оплату за них 100 ден. единиц. Фирмаположила эти 100 ден. единиц в банк «А». Тогда при норме обя­зательного банковского резерва, например, в 20% банк можетвыдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва (из­быточные резервы равны фактическим резервам минус обяза­тельные резервы), т.е.

на 80 ден. единиц. Одновременно с вы­дачей ссуды происходит образование нового депозита в банке,обслуживающем заемщика, и, соответственно, в рамках всейбанковской системы. При этом количество денег в обращенииувеличилось на 80 ден. единиц. Заемщик, получив 80 ден. еди­ниц, покупает необходимые товары у третьей фирмы, котораякладет эти деньги на депозит в обслуживающем ее банке.

Пос­ледний при норме обязательного резерва в 20% предоставиткредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. в64 ден. единицы (80 - 80 • 20 : 100). При этом количество денегв обращении увеличится еще на 64 ден. единицы.Суммируя названные выше п е р е м е щ е н и я , получаем(табл. 14.4):ТаблицаВклады,ден.

ед.10014.4Резервы,ден. ед.20Ссуды,ден. ед.Добавлено в денежноепредложение, ден. ед.8080166464Всего: 100 + 80 + 64 = 244342Глава 14. Деньги, кредит, банкиНо процесс создания банками денег на этом не заканчива­ется. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенци­ального кредита не приблизится к нулю.Формализация описанного выше примера выглядит следу­ющим образом: банк «А» привлек депозит в размере Dt принорме обязательного резерва г и предоставил кредит в суммеК2 = (D ; -Dt-r: 100) = Dt(l - г : 100).

Появление нового депози­та - D2 = К1 - в банковской системе предоставляет возможностьвыдать новый кредит на сумму К2 = (D2 - Д 2 • г : 100) == {D1-D1-T-.100) - [(D1 - Dl • г : 100) - {D1 - D1 • г : 100]== Dt (1 - г : 100) - [Dt • (1 - г : 100) • : 100]. Затем появляетсяновый депозит: D3 = K2 и т.д.Общая сумма кредитно-денежной эмиссии MD будет выгля­деть следующим образом:Md = D1+D1{l-r:100) ++ [D1 (1 - г : 100) - Dt(l - г : 100) • г : 100] + ...

+ п раз.Или иначе:Md = D1 + £)Д1 - г : 100) + D ; (l - г : 100)2 + £>Д1 - г : 100) 3 ++ Dt(l - г : 100)".Применив формулу суммы бесконечной геометрическойпрогрессии при знаменателе меньше единицы, получим суммукредитно-денежной эмиссии банковской системы, выраженнуюследующим образом:Md = Dt : [1 - (1 - г : 100)] - D1 • 100 / г,если г выражен в процентах.Таким образом, первоначальное внесение денег в банковс­кую систему в размере D2 вызвало мультипликативный эффект.Банковский (депозитный) мультипликатор (mb) равен:mb = 1 : г • 100,если г выражен в процентах.В нашем числовом примере при г = 20% mb = 1 : 20 • 100= 5.Таким образом, первоначальный вклад в 100 ден. единиц можетувеличить количество денег в обращении до 500 ден.

единиц.Описанный выше процесс создания денег банковской сис­темой следует рассматривать, конечно, как идеальную, абст­рактную схему, действующую при условии, что все фирмы всеполученные деньги относят в банк, никто не изымает свои вкла­ды, а банки строго придерживаются норматива обязательногорезервирования.343Раздел III. МакроэкономикаСледует также заметить, что банковский мультипликатор,как и любой мультипликатор в экономике, работает как на уве­личение, так и на уменьшение. Предположим, что фирма изы­мает деньги для покупки товара за границей. Изъятие 100 ден.ед.

(изъятие депозита из банковской сферы) в нашем примереприведет к обратному мультипликативному уменьшению без­наличных денежных средств, эмитированных банковскойсистемой, в размере 500 ден. единиц.•Активно-пассивные (комиссионно-посреднические) операциикоммерческих банковЗначительная доля современных операций банка относит­ся к комиссионно-посредническим операциям, по которым бан­ки получают доход не в виде процентов, а в виде комиссион­ных платежей.

Традиционное представление о банке сводитсяк тому, что банк рассматривается как кредитный и расчетнокассовый институт. Однако данное представление является се­годня крайне односторонним и не соответствует современнымреалиям.Сегодня подавляющая доля предпринимателей хочет видетьбанк не столько кредитным учреждением, сколько информа­ционно-консультативным центром, ориентирующим клиенту­ру в тенденциях рыночной конъюнктуры и научно-техничес­кого прогресса, что привело к развитию довольно большогочисла банковских операций, непосредственно не связанных страдиционными активными и пассивными операциями. Более200 наименований банковских операций и услуг - это реаль­ность конца 90-х годов, будущий диапазон станет гораздо шире.Значительная доля современных операций банка относит­ся к доверительным (трастовым) операциям.

Трастовые опера­ции банков - это особая форма взаимоотношений банков с кли­ентами, при которой-владельцы денежных средств, имуществаили других ценностей предоставляют право и доверяют банкамсамостоятельно размещать их с наибольшей выгодой, за чтобанки получают соответствующее комиссионное вознагражде­ние, а сами владельцы активов (денежных средств, имущества,ценностей и т.д.) - соответствующую прибыль.Особую группу операций составляют финансовые и бирже­вые услуги. Это управление пакетами акций, консультации, бюд­жетное и налоговое планирование, помощь в слиянии и т.п.

Пре­обладающими являются так называемые «трастовые операции»(операции по доверительному управлению имуществом и344Глава 14. Деньги, кредит, банкифондовыми ценностями). Фирма заключает с банком трастовоесоглашение, в соответствии с которым банк обязуется управлятьдоверенными ему средствами разумно и с прибылью для владель­цев и получает за это определенную плату.•Управление портфелем инвестиций фирмыВ процессе кругооборота средств у фирмы зачастую появ­ляются временно свободные денежные суммы, сохранениекоторых в качестве наличных кассовых запасов на текущих сче­тах банка представляется нерациональным.

Предпочтитель­ным является помещение таких ресурсов в доходные инвести­ционные активы (ценные бумаги, залоговые документы ипрочие виды финансовых обязательств). Создается портфельинвестиций фирмы, требующий профессионального и оператив­ного управления. Эту функцию фирма, как правило, передаетбанку, где существует специальный отдел по управлениюкапиталами. В таких отделах банка сосредотачиваются порт­фели инвестиций многих клиентов, что дает возможность бан­ку, объединяя эти портфели и экономя на масштабах деятельно­сти, достигать среднего рыночного уровня доходности покаждому портфелю и сокращать финансовый риск предприни­мателей.

Характеристики

Список файлов книги