Диссертация (Финансово-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации)

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЮРИДИЧЕСКИЙУНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ О.Е.КУТАФИНА (МГЮА)На правах рукописиГУЗНОВ АЛЕКСЕЙ ГЕННАДЬЕВИЧФИНАНСОВО-ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГОРЫНКА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ12.00.04 –финансовое право; налоговое право;бюджетное правоДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степени доктора юридических наукНаучный консультант:доктор юридических наук,профессор Е.Ю.ГрачеваМосква– 2016ОГЛАВЛЕНИЕВведениеГлава 1. Финансовый рынок: понятие, система, субъекты4251.1 Финансовый рынок как экономико-правовая категория1.2 Система финансового рынка: понятие, структура1.2.1Банковская система Российской Федерации1.2.2 Национальная платежная система Российской Федерации254147551.2.3 Система финансового рынка и финансовая система1.3 Финансовые организации как субъекты финансового рынка6671Глава 2.

Регулирование на финансовом рынке: цели, задачи,принципы, субъект регулирования2.1.Цели и принципы регулирования на финансовом рынке2.2. Международно-признанные стандарты регулирования иосуществления надзора на финансовом рынке2.2.1 Международно-признанные стандарты регулированиябанковской деятельности и осуществления банковскогонадзора2.2.2 Международно-правовые стандарты в области надзора нарынке ценных бумаг2.2.3 Международно-правовые стандарты регулированиястраховой деятельности и осуществления страхового надзора2.2.4 Международно-правовые стандарты регулированияпенсионных накоплений и надзора за деятельностьюнегосударственных пенсионных фондов2.2.5 Международно-правовые стандарты регулированиянациональной платежной системы2.2.6 Международно-правовые стандарты по защите правпотребителей финансовых услуг2.2.7 Сравнительно-правовой анализ международныхстандартов в области надзора на финансовом рынке2.3.

Банк России как регулятор финансового рынка РоссийскойФедерации2.3.1 История центральных банков2.3.2 История становления и развития центрального банка вРоссии2.3.3 Основная цель деятельности Банка России и ееконституционно-правовая интерпретация2.3.4 Банк России как мегарегулятор2.4. Саморегулирование на финансовых рынках как элементсистемы надзора за финансовыми организациями919111611812613213814414614815115216016717317812.5.

Международный опыт организации деятельности центральныхбанков и органов надзора на финансовых рынкахГлава 3. Финансово-правовое регулирование контроля инадзора в системе финансового рынка3.1. Понятие контроля и надзора в системе финансового рынка3.2.

Финансовое-правовое регулирование осуществлениябанковского надзора3.3. Финансово-правовое регулирование осуществления надзораза некредитными финансовыми организациями3.3.1 Особенности финансово-правового регулированияосуществления надзора на рынке ценных бумаг3.3.2 Особенности финансово-правового регулированияосуществления надзора на рынке страховых услуг3.3.3 Особенности финансово-правового регулированияосуществления надзора на рынке коллективных инвестиций(на примере надзора за негосударственными пенсионнымифондами)3.3.4 Особенности финансового-правового регулированияосуществления надзора за микрофинансовымиорганизациями3.3.5 Особенности финансово-правового регулированияосуществления надзора за инфраструктурнымиорганизациями финансового рынка3.3.6 Особенности финансово-правового регулированияосуществления надзора и наблюдения в национальнойплатежной системе3.4.

Защита прав потребителей финансовых услуг - новоенаправление надзорной деятельности Банка РоссииГлава 4. Меры воздействия, применяемые Банком России кфинансовым организациям4.1. Меры воздействия: понятие, виды4.2. Меры принуждения, применяемые Банком России, и ихклассификация4.2.1 Меры принуждения, применяемые в связи сосуществлением денежно-кредитной политики и надзором закредитными организациями4.2.2 Меры принуждения, применяемые в связи с задачейобеспечения устойчивости финансового рынка и в рамкахнадзора за некредитными финансовыми организациями4.2.3 Меры принуждения, применяемые в связи с задачейобеспечения устойчивости национальной платежной системыи в рамках надзора за субъектами национальной платежнойсистемы1902032032262432532672812902973033053213213583613774142Правовая природа мер принуждения, применяемых БанкомРоссииЗаключениеБиблиографический список использованных источников4.3.4204314513ВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследованияФинансовый рынок чрезвычайно важен для современной экономики как внациональном, так и глобальном масштабе.

Для государства он является иобъектом регулирования, и механизмом, с помощью которого происходитуправление экономикой. Обязанностью государства является создание условийдля обеспечения конкурентоспособности финансовых институтов, которые,вследствие глобализации, не могут замыкаться в границах национальныхюрисдикций и, таким образом, избегать международной конкуренции.Но последние десятилетия, ознаменовавшиеся глубокими глобальнымикризисами финансовых рынков, показали, как велико влияние внутреннихпроблем,возникающихинтегрированноговнафинансовоммеждународныйрынкерынок,наодногодругиегосударства,национальныефинансовые рынки. Сложившееся понимание тесной связи национальныхфинансовых рынков, становление международного финансового рынка привелик изменению международной регулятивной архитектуры, прежде всего – ксозданию Группы 20 и Совета по финансовой стабильности. В рамках этихмеждународных организаций (образований), а также иных международныхорганизаций (образований) по вопросам надзора в различных секторахфинансового рынка выработались основные принципы, в соответствии скоторымидолжныразвиватьсянациональныефинансовыерынкидляобеспечения стабильности международного рынка.Достижение финансовой стабильности требует современных подходов вобласти регулирования и надзора на финансовом рынке.

На саммитах G20,проходивших в Питтсбурге (2009 г.)последовательноакцентировалось1и Санкт-Петербурге (2013 г.)вниманиенавопросах2,финансовойстабильности, повышения прозрачности финансового сектора, уменьшения1Заявление глав государств«Группыдвадцати»http://kremlin.ru/supplement/3002см.: http://ru.g20russia.ru/news/20130906/782776168.htmlпоитогамсаммита:4системных рисков и защиты от злоупотреблений на финансовом рынке. Какбыло отмечено в документе Санкт-Петербургского саммита, «мы строим болееустойчивые финансовые институты и рынки, используя заметно более строгиемеждународные стандарты, разработанные для внедрения с учетом различнойнациональной специфики.

Мы решаем проблему «слишком большой, чтобыобанкротиться».Втоже время мы работаемнад предотвращениемрегулятивного арбитража, в условиях которого усиление регулирования в одномсегменте рынка или географическом регионе подталкивает риски к миграции вдругие области. Поэтому мы приняли на себя обязательства обеспечитьдолжный уровень надзора и регулирования всех рынков, финансовых продуктови участников. Мы создаем основы бесперебойного рыночного финансирования,которое способствует устойчивому функционированию рынков» 3.В настоящее время идет поиск новой модели финансового рынка,основаннойнасбалансированномРезультатыэтогопоискамогутразвитиииметьотдельныхсущественноеегосегментов.значениедлязаконодательства, определяя пути его совершенствования на многие годывперед.Очевидно, что такой интегральный подход к правовому регулированиюфинансового рынка и осуществлению надзора на финансовом рынке невозможен без осмысления и самой целостности финансового рынка, и того, какосуществляется правовое регулирование и надзор в различных его сегментах.

Всовременной экономической литературе много работ, посвященных вопросамфинансового рынка как целостного образования, так и отдельных его секторов.Существуюттакжеправовыеисследования,посвященныеотдельнымпроблемам регулирования финансового рынка и надзора на финансовом рынке:в частности, регулирования банковской системы и осуществления банковскогонадзора, регулирования рынка ценных бумаг, страхования. Однако работы,посвященные3вопросамправовогорегулированиярынкаколлективныхсм.: http://ru.g20russia.ru/news/20130906/782776168.html5инвестиций, функционирования негосударственных пенсионных фондов, рынкамикрофинансирования и функционирования национальной платежной системы,малочисленны; указанная тематика рассматривается в них с цивилистическойточки зрения, вопросы надзора практически не упоминаются или даются вописательном ключе.Представленноедиссертационноеисследованиевосполняетсуществующий пробел; в нем рассматриваются такие вопросы, как: понятиефинансового рынка, его система и соотношение системы финансового рынка ифинансовой системы, дается классификация видов финансовых организаций,формулируются цели и принципы публично-правового (финансово-правового)регулирования финансового рынка, особенности осуществления надзора нафинансовом рынке в целом и за его отдельными субъектами.

Особое вниманиеуделяется исследованию международных стандартов в области регулирования иосуществления надзора в различных сегментах финансового рынка, а такжеопыту организации публичных органов, отвечающих за регулирование и надзор.Степень разработанности научной проблемы.Вроссийскойправовойнаукевнастоящеевремяотсутствуюткомплексные научные исследования финансово-правового регулированияфинансового рынка в Российской Федерации.

Вместе с тем, отдельные вопросыфункционирования секторов финансового рынка были предметом финансовоправовых исследований.В диссертации использовались как работы ученых в области финансовогоправа, так и современные исследования по теории права, конституционному,административному, гражданскому праву и иным отраслям права.Теоретическойосновойдиссертационногоисследованияявляютсяработы Е.М. Ашмариной, Н.М. Артемова, О.В. Болтиновой, Л.К. Вороновой,Е.Ю. Грачевой, О.Н. Горбуновой, В.И. Гуреева, Г.С. Гурвича, С.В.