диссертация (Факторы неопределенности мирового финансового рынка в условиях технологической революции), страница 10

Через одну точку риска проходят сразунескольковекторовчеловеческоговыбора,чтотолькоусиливаетконцентрирующиеся вихревые потоки. Как справедливо замечает И.Х. Озеров:«Финансовая структура не есть что-либо логически растущее из себя, строгоразвивающее какую-нибудь одну идею, не есть что-либо гармонически построенноево всех своих частях, нет, над ней работали разные руки, в разных направлениях и вразное время».47 Это хаотичное строительство закладывает основы «гуманитарныхконфликтов» в финансовых отношениях, противоречий и столкновений интересов,турбулентных потоков в точках перехода – «горловинах риска».С каждым этапом развития финансовых отношений, возникновением новыхинститутов и инструментов это здание разрастается: оно поднимается все выше отначальных уровней, но также и внутри каждой новой надстройки происходит своеделение: формируются внутренние этажи и ярусы.

Явления, события, институты,сложившиеся на одном, в том числе историческом ярусе, имеют свою проекцию надругом. Возникающие за время «строительства» сложные, структурированные,47Озеров И.Х. Указ. соч. C. 30.51«секьюритизированные» инструменты и продукты финансовых институтов как быотражаются друг в друге: «контакт материализуется в тысячах неприметных точек– рынках, ремесленниках, мастерских, лавках...», – уточняет Фернан Бродель48.Вклады соответствуют вкладчикам, акции – акционерам, риск – склонностирисковать, долг – желанию одалживать.

И это лишь примитивные пары отражений.Если на одном ярусе возникает определенная склонность к приобретениюобязательств, соответствующее предложение таких обязательств возникает надругом ярусе. Значит, где-то должен появиться институт, отвечающий, например,за переход прав собственности на эти обязательства. А ему будут соответствоватьинституты торгов такими обязательствами. В реальности одно явление буквальнорасщепляется на множество отражений.Чем больше перекрестных и сложных отражений на различных ярусах иуровнях конструкции гуманитарных финансов, тем сильнее на каждом новомуровне эти отражения затмевают глубокий гуманитарный характер исходныхсвязей.

События предстают в образе случайностей. Но это иллюзия, мы просто незамечаем, как выстроены в многомерной системе проекции событий и явлений,человеческих поступков, действий, реакций. Магическая петля по-прежнемуувязывает несущие опоры всей системы. И потому случайность представляет собойзамаскированную детерминированность. Замаскированная детерминированностьотношений и связанных с ним событий, действий и поступков людей – важнаяхарактеристика и принцип развития системы гуманитарных финансовыхотношений и гуманитарной экономки.

Стремление выяснить и распознать вслучайностях замаскированную детерминированность событий и явленийсоставляет основу гуманитарных финансов как отрасли научных знаний.Замаскированная детерминированность экономических и финансовыхсобытий наглядно проявляется в моменты затруднения обратного движениямагической петли, в условиях сбоя взаимных отношений обязанности.

Когдавозросшая турбулентность очередного перехода сквозь горловину риска48Бродель Ф. Материальная цивилизация, экономика и капитализм, XV–XVIII вв. Т. 2. Игры обмена. М., 2011. 673 с. C. xiii.52затрудняет движение между ними, это движение прекращается, мы обнаруживаем,что обязательства уже не возмещаются, а потому больше не кажутся намнадежными. И чем больше у неоплаченного обязательства отражений, чем большесвязано с ним участников рынка, инструментов, тем шире резонанс дефолта.

Врезультате происходит не просто утрата доверия к новым аналогичнымобязательствам – недоверие становится почти всеобъемлющим и резонирует навсех, каких только возможно, уровнях и ярусах финансовых отношений. Так,кризис 2007–2008 гг., связанный по сути с крахом системы сложныхструктурированных, секьюритизированных продуктов, породил недоверие ко всейсовременной финансовой системе.При нарушении обратной связи происходит нарушение пропорциональностиотношений людей: исходное равенство и взаимная зависимость уступают местоиерархическойзависимости,междулюдьмиформируютсягуманитарныеконфликты.

И чем больше отражений у того или иного нарушения обратной связи,тем шире разрастается сеть гуманитарных конфликтов, тем большая часть обществаначинает конфликтовать друг с другом. Один конфликт порождает следующие:неоплата одного долга ведет к неоплате другого, заминка в индивидуальныхрасчетах порождает остановку всей расчетной системы, недоверие к национальнымденьгам выражается в инфляции и бегстве в иные валюты, отсутствие доверия кинформации обо одной крупной компании обваливает весь финансовый рынок,жадность и эгоизм инвестиционных банкиров при размещении акций популярнойсоциальной сети или крупного банка отталкивают от рынка массу розничныхинвесторов. В кульминационный момент кажется, что экономические связиразорваны и не могут быть восстановлены.

Однако спустя некоторое времямагическая петля обратной связи вновь набирает обороты.Способностьквосстановлениюивоспроизводствусвязейивзаимоотношений является отличительной чертой петли обратной связи. Этавосстанавливаемость в своем узком смысле представляется синонимом рыночныхсил, «невидимой руки», которые привычны для терминологии экономизма. Однаков широком смысле она формируется на основе осознанной человеком потребности53упорядочить, стабилизировать, организовать экономические отношения, удержатьот расшатывания систему взаимных обязательств. Для этого с первыхпримитивных этапов формирования общества люди сами изобретают правила инормы самоограничений49.

На последующих этапах человеческого развития этиправила и нормы вплетаются в институты государственного устройства:правоустановление и правоприменение.Восстанавливаемость финансовых отношений вне зависимости от постоянновозникающих диспропорций и сбоев в постоянном воспроизводстве обратныхсвязей, сама по себе отсылает к иррациональности с одной стороны, но с другойстороны, их объективность и тесную связь с глубинными категориями,определяющими экономические отношения как таковые. «Финансовый человек»не может разорвать петлю финансовых отношений, иначе ему бы прищлось простовыпасть из реальности, оказаться в полной изоляции и пренебречь какими бы то нибыло хозяйственными связями. То есть, деградировать до состояния глубокойпервобытности,когдасобственноиформировалиськорнисовременнойглобальной сети хозяйственных отношений, связанных с потреблением, обменом,накоплением и распределением благ.Потребление, обмен, накопление, распределение и посредничество неотделимы от человеческой хозяйственной деятельности, они составляют ее суть.

Мыздесь оставляем за скобками категорию производства, заслуживающую отдельногоизучения. Вместе с тем, производство само по себе не может существовать вне тесной связи с потреблением, обменом, накоплением, распределением и посредничеством. Эти категории придают производству общественный характер, делают егопрежде всего общественным производством. Категории потребления, обмена,накопления и распределения задают то многомерное пространство, в котором формируются отношения и гуманитарной экономики, и гуманитарных финансов. Ихразвитие также характеризуются пропорциональностью, свойством персонифицироваться в участниках экономической деятельности, новаторским эмпиризмом49Schneier B.

Liars and Outliers. Enabling the Trust That Society Needs to Thrive. Indianapolis, 2012,368 p. P. 8, 9.54(экспериментаторской мотивацией), детерминизмом и восстанавливаемостью, каки финансовые отношения. Базовые категории экономики – потребление, обмен,накопление и распределение – соотносятся друг с другом точно так же, как долг,возмещение, безопасность и доверие, слагающие гуманитарные финансы.

Точкой,которая лежит на перекрестье связующей их траектории обратной связи, тоже является сопутствующий им риск, в свою очередь, предопределяющий объективность категории посредничества.Таким образом, мы приходим к новому варианту, а точнее, новой проекциипетли обратной связи (Рисунок 1.6).Исходной экономической категорией по мнению автора, которая влияет наразвитие финансовых отношений является потребление. Финансовые отношенияпо поводу потребления, а именно потребительское кредитование, стали первымиоказались одними из самых ранних исторических форм финансовых отношений.Это явствует из исторических примеров, а также легенд и преданий, потреблениенередко наполняется особым сакральным смыслом, оно соотносится с жертвенностью, что усиливает отношения обязанности и долженствования.

Отчетливо этопроявляется в так называемой «экономике дара», исследованной М. Моссом50.Рисунок 1.6 – Соотношение базовых экономических категорий50Мосс М. Указ. соч.55Уже в рамках примитивного потребления обнаруживается первые признакисоциальных отношений между людьми, которые предполагают и взаимность обязательств, возвратность, доверие, безопасность. Причем возвратность, возмещениестановится одним из ключевых моментов экономики дара. Хотя формально первобытные общества обмениваются дарами, по сути они вступаю в долговые отношения, а принесение в дар тех или иных ценностей, становится формой кредитования,причем именно потребительского, так как приносимые дары потом потребляются,причем совместно в кампании с дарителем.

В иерархической социальной пирамиде,покоящейся на даре, высшую ступень занимают те, кто отдают большее благо заменьшее, то есть с лихвой, своего рода с «процентом». На это прямо указываетМ. Мосс в своем исследовании. «Нигде индивидуальный престиж вождя и престижего клана не связаны так тесно с расходами и точным ростовщическим расчетомпри возмещении принятых даров, с тем чтобы превратить в должников тех, кто сделал должниками вас»51.Со временем развитие общественных связей раздвигает относительно узкиеграницы экономики дара. Человек овладевает навыком производства недостающихему материальных благ, он освобождается от необходимости демонстрироватьсвою независимость и высокий социальный статус, отдавая больше, чем он получает в виде дара. Производство с нарастающей силой стремится вырваться из путпримитивных долгов, которыми его облагает обмен дарами.