Развитие методов финансового управления в субъектах малого предпринимательства

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждениевысшего образования«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»На правах рукописиМусиенко Светлана ОлеговнаРАЗВИТИЕ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГОУПРАВЛЕНИЯ В СУБЪЕКТАХ МАЛОГОПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредитДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:доктор экономических наук,профессорМорозко Наталья ИосифовнаМосква - 20182ОглавлениеВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................... 3ГЛАВА 1 ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГОУПРАВЛЕНИЯ В СУБЪЕКТАХ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА ........

121.1 Исследование тенденций развития и особенностей функционированиясубъектов малого предпринимательства ............................................................... 121.2 Определение ключевых элементов системы финансового управления всубъектах малого предпринимательства ............................................................... 271.3 Анализ зарубежного опыта финансового управления в малыхорганизациях ............................................................................................................. 45ГЛАВА 2 МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ФИНАНСОВОГОУПРАВЛЕНИЯ В СУБЪЕКТАХ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА ........ 572.1 Проблемы применение методов финансового управления в субъектах малогопредпринимательства и пути решения .................................................................. 572.2 Разработка методики финансового планирования в субъектах малогопредпринимательства ..............................................................................................

682.3 Построение модели финансового анализа деятельности малыхорганизаций .............................................................................................................. 79ГЛАВА 3 МЕХАНИЗМ ПРАКТИЧЕСКОЙ РЕАЛИЗАЦИИ МЕТОДОВФИНАНСОВОГОУПРАВЛЕНИЯВСУБЪЕКТАХМАЛОГОПРЕДПРИНИМАЛЬСТВА ......................................................................................... 903.1 Формирование методики управления денежными потоками в субъектахмалого предпринимательства ................................................................................. 903.2 Разработка комплексного механизма финансового управления в субъектахмалого предпринимательства с использованием финансовых технологий ....... 98ЗАКЛЮЧЕНИЕ .........................................................................................................

110СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ......................................................................................... 116ПРИЛОЖЕНИЕ А Исследование количественных критериев отнесения ксубъектам малого и среднего предпринимательства в разных странах .............. 134ПРИЛОЖЕНИЕ Б Исследование факторов, ограничивающих развитие малыхорганизаций................................................................................................................ 135ПРИЛОЖЕНИЕ В Обзор литературы по финансовому управлению..................

136ПРИЛОЖЕНИЕ Г Исследования в области управления финансами организацийна основе регрессионных моделей .......................................................................... 138ПРИЛОЖЕНИЕ Д Исходные данные, используемые для построениярегрессионной модели .............................................................................................. 1433ВВЕДЕНИЕАктуальностьтемыисследованияопределяетсясовременнымположением малого предпринимательства, которое в течение последнегодесятилетия обеспечивает в среднем 14% рабочих мест в стране, а его оборотсоставляет 13% от общего в экономике России.

В Европейском Союзе субъектымалого предпринимательства обеспечивают 20% рабочих мест и 18%добавленной стоимости. При этом следует отметить, что в Европейском Союзевклад всех видов субъектов малого и среднего предпринимательства в экономику(микро, малые, средние) является равнозначным и совокупная доля в общихпоказателях составляет в среднем 60%. В России же доля микропредприятий вуказанных показателях находится на уровне 7-9%, средних – 3-4%. Такимобразом, совокупная доля субъектов малого и среднего предпринимательства вэкономических показателях России не превышает 25%.

При этом в структуресубъектов малого предпринимательства по объему выручки индивидуальныепредприниматели составляют 14%, микропредприятий – 36%, малые организации(субъекты малого предпринимательства в форме юридического лица) – 50%.Таким образом, именно малые организации (юридические лица) составляютоснову субъектов малого предпринимательства в России.Причинамиотставаниявуровнеразвитиясубъектовмалогопредпринимательства в России от развитых стран является совокупность каквнешних, так и внутренних факторов. По данным Федеральной службыгосударственной статистики (Росстат) на протяжении последних семи летпредприниматели называют главным фактором, ограничивающим развитиебизнеса – недостаток собственных финансовых ресурсов, на втором местенаходятсявысокийпроцентпокоммерческимкредитамиобщаянеопределенность экономической ситуации в стране, на третьем – недостаточныйспрос на продукцию.

При этом, если неопределенность экономической ситуацииотносится к внешним факторам, которые трудно поддаются управлению, то все4остальные проблемы, касаются внутренних бизнес-процессов в организациях,которые напрямую зависят от качества финансового управления.Практика показывает, что одним из главных недостатков управления всубъектах малого предпринимательства является отсутствие качественного иэффективного финансового менеджмента. Это связано как с недостаточнойквалификацией сотрудников, так и с недостаточным развитием теоретическихположений финансового менеджмента в части адаптации общих методовфинансового управления к особенностям малых организаций.Для повышения эффективности деятельности малым организациямнеобходим комплексный подход к финансовому управлению как центральномузвену систему управления организацией в целом.

Именно качественноеуправление финансовыми ресурсами способно обеспечить устойчивый рост иразвитие субъектов малого предпринимательства.Сказанное выше определило актуальность и необходимость проведенияисследования в области развития методов финансового управления в субъектахмалого предпринимательства, в частности в разрезе адаптации существующихметодов финансового управления к особенностям рассматриваемого сегмента ивыработке системного подхода к финансовому управлению, с целью повышенияфинансовой устойчивости организаций малого бизнеса, а также увеличения ихвклада в экономическое развитие страны.Степень разработанности темы исследования.

Проблемы организации иуправления малым бизнесом являются предметом изучения многих ведущихотечественныхизарубежныхэкономистов.Большинствоработносятуниверсальный характер и ориентированы на теоретические аспекты системыуправления организациями малого бизнеса в целом.Среди современных отечественных исследователей деятельности малыхорганизаций отметим таких ученых, как В.Г. Басарева, З.Я. Биркая, А.О. Блинов,В.Б. Бокарева, А.П. Вершинина, В.Д. Грибов, В.Я. Горфинкель, А.И. Орлов,Л.М. Куприянова, А.Н.

Пророков, В.Д. Свирчевский, Н.Э. Соколинская,Л.Ю. Филобокова, Л.И. Чистоходова, В.А. Швандар и другие.5Проблемам управления корпоративными финансами и малым бизнесомпосвящены труды многих зарубежных авторов, в частности Н.К. Сирополиса,Е. Фетисововой, Д. Штайнхоффа, К.М.Нгуена, П. Уилсона, Д.Берджеса,Дж. Ван Хорна, Р. Брейли, С. Майерса и других.Вопросы финансового менеджмента в целом, а также особенностифинансового управления в субъектах малого предпринимательства освещаются вработахтакихисследователей,какН.И.Морозко, Н.Э.Соколинская,Л.М.

Куприянова, И.Я. Лукасевич, А. Д. Шеремет, И.Т. Балабанов, М.В. Чараева,Н.В. Никитина, И.М. Карасева, В.В. Ковалев, Н.М. Филимонова, Е.А. Каменева,Н.В. Моргунова, Е.С. Ловкова, Г.И. Хотинская, Т.В. Епифанова и другие.Вприведенныхвышеработахрассматриваютсятеоретическиеиметодологические основы управления малыми организациями. Однако в условияхсовременного динамичного развития данного сектора экономики, а такжеизменяющихся условий внешней среды, в частности государственной и налоговойполитики и макроэкономической ситуации в целом, существует необходимостьболее углубленной проработки данного вопроса.Экономическая наука приводит разнообразные методы финансовогоуправления, но в основном они ориентированы на крупный бизнес и зачастую немогут быть использованы в субъектах малого предпринимательства.В связи с этим, существует необходимость расширения существующейтеоретической и методологической базы по вопросам финансового управления всубъектах малого предпринимательства, с учетом особенностей данного сегмента,а также текущей макроэкономической ситуации.Целью диссертационного исследования является развитие теоретическихположений и разработка практических рекомендаций по применению методовфинансового управления в субъектах малого предпринимательства с учетомособенностей их функционирования.Для достижения поставленной цели необходимо решить следующиеосновные задачи исследования:61)Раскрытьособенностифункционированиясубъектовмалогопредпринимательства и определить на их основе содержание подхода кфинансовому управлению: установить цели и основные функции финансовогоуправления, характерные для малых организаций.2)Определить алгоритм осуществления финансового планирования,включающий схему выполнения расчетов ключевых планируемых показателей.3)анализа,Разработать математическую модель осуществления финансовогопозволяющуюучитыватьособенностивидовэкономическойдеятельности.4)Сформировать подход к финансовому управлению денежнымипотоками, который позволяет одновременно реализовывать основные функциифинансового управления в субъектах малого предпринимательства.5)Предложить механизм по повышению эффективности финансовогоуправления в субъектах малого предпринимательства с использованиемвозможностей финансовых технологий.Объектом исследования являются субъекты малого предпринимательства,имеющие статус юридического лица.Предметом исследования являются финансовые отношения субъектовмалого предпринимательства, возникающие в процессе формирования иреализации методов финансового управления.Область исследования.