Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса, страница 6

На долю нефтесервисных услуг отроссийскихвертикально-интегрированныхнефтяныхкомпаний(ОАО«НК «Роснефть», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО АНК «Башнефть» и др.)приходится около 40% российского рынка (для сравнения в 2003 г. эта цифрасоставляла более 80%, т.е. постепенно идет процесс выделения нефтесервиса изВИНК)27.27Нагорных, А. Мировой нефтесервис: курс на консолидацию - 2013. [Электронный ресурс] – Режим доступа:http://www.veles-capital.ru/ru/magazine/2013/2013_investments_world_nefteservis (дата обращения: 18.09.2014).29На долю крупнейших зарубежных ТНК (Haliburton, Weatherford иSchlumberger)приходитсяпорядка18%российскогорынканефтемашиностроения и всех видов услуг нефтесервиса.Некоторые аналитики полагают, что средние компании с ограниченнымколичеством возможных услуг и мелкие компании, выполняющие одну-дветехнологические операции, скорее всего не смогут избежать поглощения иливытеснения с рынка из-за недостаточной конкурентоспособности28.Сегодня мировая тенденция усиливает сектор нефтесервиса в силуувеличивающегося объема лицензирования нефтегазовых компаний на правопользования недрами.

Применение нефтесервиса позволяет нефтегазовымкомпаниям существенно снизить издержки за счет отказа от вложений внепрофильные или низкорентабельные виды деятельности. В свою очередьнефтесервисные операторы могут получать достаточно высокие доходы за счетмасштабов своей работы29. Основная часть работ по разведке, освоению иразработке месторождений выполняется сторонними сервисными компаниями.Данная трансформация обусловлена в том числе и возрастанием технологическойсложности добычи нефти и газа30.Компании нефтесервиса специализируются на оказании услуг в областиэксплуатации,ремонта,обслуживанияоборудования,строительстваиипрокатаобслуживаниянефтедобывающегонефтяныхскважин.Дляобеспечения длительной и безукоризненной работы насосного оборудованиянеобходима эффективная организация производства, качественное обслуживание,использование современных технологий и оборудования для ремонта и высокийпрофессионализм персонала, что позволяет нефтяным компаниям снизить затратына добычу нефти механическим способом.28Токарев, А.

Н. Развитие сервисного сектора как предпосылка повышения конкурентоспособности нефтянойпромышленности. – М.: Новосибирск: Институт экономики и ОПП СО РАН, 2012. − С. 8.29Фадеев, А. М. Стратегические приоритеты устойчивого развития сервисных услуг при освоении шельфовыхместорождений / А. М. Фадеев, Ф.

Д. Ларичкин // Записки Горного института. − 2011. − Т.191. − С. 197-204.30Крюков, В. А. Инновационный процесс в нефтедобыче и народнохозяйственные интересы: гармонизирующийпотенциал институционального подхода в госрегулировании отрасли / В. А. Крюков, В. В. Шмат // Российскийэкономический журнал. − 2005. − №3.

− С. 22-34.30Увеличениеобъемовдобычи,высокаяконкуренциясостороныиностранных компаний мирового уровня, создание совместных предприятий,перенимаемый опыт и совершенствование технологий, внедрение мировыхстандартовработыпредприятий.Всеобусловливаютэтоспособствуетстремительноеповышениюразвитиесервисныхэффективностиработыроссийских нефтесервисных компаний, подталкивает их к ежедневному поискунаиболееплодотворныхспособовработыиповышениюкачествапредоставляемых услуг.

В то же время существует целый ряд проблем,существенно влияющих на развитие нефтесервисных предприятий в России, что,в конечном счете, отражается на развитии всей отрасли. В основном этоследующие проблемы:1. Система заключения годовых контрактов посредством проведениятендеров не позволяет предприятиям планировать свою производственнуюдеятельность. Тендерные контракты в России, как правило, заключаются на одингод, при этом срок окупаемости инвестиций на обслуживание и строительствоможет достигать пяти лет, что доказывает невозможность планированияпроизводственнойдеятельностинефтесервисныхорганизаций.Горизонтомпланирования для подписания контрактов в нефтесервисной отрасли должен статьпериод сроком как минимум в три года. В настоящее время существующая вРоссии тендерная система приводит к процветанию коррупции и наноситогромный ущерб государственной безопасности.2.

Высокие ставки по кредитам, дорогостоящий лизинг, необходимыйнефтесервисным предприятиям для производственных целей, уменьшают ихплатежеспособность и увеличивают риск банкротства в силу наличия кассовыхразрывов между платежами по лизингу/кредитам и поступлением выручки отзаказчиков. Наличие большого количества «плохих» дебиторов у нефтесервисныхпредприятий повышает спрос на использование услуг коллекторских агентств.3. Отсутствие в России собственных научных разработок, новых технологийи внедрения их в производство. Все это чревато утратой технологической31независимости российского рынка нефтесервиса.

На сегодняшний день основнаядоля нефтяного машиностроения приходится на Китай и США.4. Подготовка кадров для нефтесервиса: ни в одном вузе в России нетцеленаправленной подготовки специалистов для нефтесервисной деятельности,нет специализированных кафедр. Поэтому кадры готовят по остаточномупринципу, т.е. необходимо заключать с вузами соглашения, организовыватьсовременные базы для соответствующей подготовки преподавателей и студентов.Сегоднярентабельностьсервисныхпредприятийсоставляет5-8%,рентабельность ремонта скважин находится на уровне 2-3% при рентабельностинефтедобычи выше 26%. Конкретной помощи от правительства, а именноснижения налоговой нагрузки, предоставления российскому нефтесервисугосударственных преференций, принятия закона о господдержке сервисныхкомпаний и антидемпингового закона, – на сегодняшний день нет31.В основном рынок нефтесервисных услуг в перспективе динамичнорастущий.

Однако, для того чтобы укрепиться на этом рынке, российскимкомпаниям необходимо работать над повышением своей конкурентоспособности.Обязательной составляющей для этого является построение современнойсистемы управления финансовыми рисками, способствующей эффективномуведению бизнеса, в целом, а также максимизации прибыли и росту стоимостикомпаний в частности.Поскольку существует три основных признака признания рисков в качествефинансовых (риск недополучения дохода, риск банкротства, риск деятельности нафинансовом рынке), рассмотрим выявленные риски нефтесервисных компаний напредмет отнесения их к финансовым рискам в таблице 2.31Бабаев, А.

«РУ- Энерджи Групп» может приобрести Волгоградский завод буровой техники // Нефть и капитал. −2013. − №3. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.indpg.ru/nik/2013/03/66471.html (дата обращения:13.05.2014).32Таблица 2 - Признаки признания финансовых рисковВид риска/ПризнакиВозможностьнедополучения доходаРиск ликвидности иплатежеспособностиКредитный рискВалютный рискЦеновой рискНалоговый рискПроцентный рискРиск роста расходовИнфляционный рискДепозитный рискРиск банкротстваИсточник: составлено авторомВозможностьбанкротстваДеятельность нафинансовом рынке+++++++++++++Согласно таблице 2 каждый из представленных рисков удовлетворяет хотябы одному из трех признаков признания их в качестве финансовых.

Такимобразом, данные риски уверенно можно отнести к финансовым. Совокупностьфинансовых рисков для нефтесервисной отрасли составляет«портфельфинансовых рисков отрасли».На предприятиях нефтесервиса воздействуют общие финансовые риски,присущие предприятиям и организациям других сфер деятельности. Однако, безсомнения, сфера деятельности придает этим рискам определенную специфику.Совокупность основных финансовых рисков нефтесервисной отрасли быларазделена автором на внешние и внутренние финансовые риски в таблице 3. Приэтом, внешние виды финансовых рисков в отличие от внутренних не зависимы отдеятельности предприятия.Таблица 3 - Классификация финансовых рисков, присущих организациямнефтесервисаВнешние финансовые риски1.Инфляционный2.Депозитный3.Процентный4.Валютный5.Ценовой6.НалоговыйИсточник: составлено автором.Внутренние финансовые риски1.

Кредитный2. Риск роста расходов3. Риск ликвидности и платежеспособности4. Риск банкротства33В данную классификацию мы не включаем инвестиционные риски попричине того, так как было бы неверно относить их только к финансовым рискампо природе самих этих рисков, подверженных влиянию различных нефинансовыхфакторов. Не включаем также и учетный финансовый риск в силу того, чтопредоставляется крайне сложным оценить данный риск в составе рискарелевантностиотчетныхпоказателейирискарелевантностидействийруководства и институциональные риски неустойчивости структур РФ.Инфляционные, валютные, процентные, ценовые, депозитные и налоговыериски включены в состав внешних финансовых рисков, так как они не зависимыот деятельности предприятия32.