Диссертация (Финансовые инновации моделирование и применение в российской экономике), страница 9

Индикаторыинновационной деятельности 2014. с. 471. [Электронный ресурс]. URL:http://www.hse.ru/primarydata/nii2014.(дата обращения: 20.03.2015.)11НИУ ВШЭ. Индикаторы инновационной деятельности 2014. с. 471. [Электронный ресурс].URL:http://www.hse.ru/primarydata/nii2014. (дата обращения: 20.03.2015.)12НИУ ВШЭ. Индикаторы инновационной деятельности 2014. с. 471. [Электронный ресурс].URL:http://www.hse.ru/primarydata/nii2014. (дата обращения: 20.03.2015.)35удовлетворенности потребителей, расширение состава последних, освоение новыхрынков сбыта с целью повышения объемов продаж»13.Следует отметить, что минимально необходимым уровнем для признания новогопродукта, процесса, метода маркетинга или организации инновацией является новизна науровне отдельной фирмы [OECD, Oslo Manual: Guidelines for Collecting and InterpretingInnovation Data, 2005]. При этом для того, чтобы говорить об инновационной активностиотдельной фирмы в статистике требуется, чтобы инновация обладала новизной на уровнефирмы и осуществлялась хотя бы раз в три года (в соответствие с рекомендуемой частотойпроведения обследований инноваций для проведения национальным статистическимагентствам развивающихся стран исследований о состоянии инноваций в экономике).Обобщив результаты анализа понятия «инновация», мы можем отметить, что инновацияпредставляет собой новый прогрессивный результат, который может быть получен путемпроведенного научного исследования или сделанного открытия, а также следствиемзначимых технологических или управленческих изменений14.

Инновация подразумеваеткардинальное отличие от предшествующего аналога. Осуществление инноваций сопряженос большими рисками, но, в случае успешной реализации, может приносить своемусоздателю экономическую или социальную выгоду15.В экономике существует огромное количество работ, связанных с вопросамиизобретения и распространения инноваций, а также с отношением потребителей кинновационным продуктам и услугам. В частности, Н. Гросс и Б.

Райан [Gross, Ryan, 1943]в результате своих исследований разделили всех потребителей инновационных продуктов иуслуг на 5 основных категорий:Новаторы. Потребители, которые стремятся пробовать новые продукты и услуги иболее склонны к риску, чем остальные группы потребителей. Как правило, ониимеют высокий уровень дохода и образования, очень хорошо обучаются насобственных ошибках.Раннее меньшинство.

Данная группа потребителей обычно состоит из наиболеемолодой категории граждан, достаточно образованных, с развитыми лидерскимикачествами. Очень часто их желание приобретать инновации связано с наличиемпреимущества социально-экономических характеристиках, способствующих болеебыстрому, по сравнению с другими категориями потребителей, получению13НИУ ВШЭ. Индикаторы инновационной деятельности 2014. с. 469.

[Электронный ресурс].URL:http://www.hse.ru/primarydata/nii2014. (дата обращения: 20.03.2015.)14Ильенкова С.Д., Гохберг Л.M., Ягудин С.Ю. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / под ред.проф. С.Д. Ильенковой. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 343 с.15Санто Б. Инновация как средство экономического развития / Б. Санто; пер. с венг.; общ.

ред. и вступ. ст. Б.В.Сазонова. М.: Прогресс, 1990. 295 с.36информации на рынке. Например, более высокий уровень дохода и более молодойвозраст определяют более высокую склонность к инновациям.Раннее большинство. Эти потребители достаточно консервативны и предпочитаютизбегать рисковых приобретений. Поэтому они входят на рынок только в случаераспространения услуги на рынке, но при этом зависимы от влияния окружения.Социально-экономическиехарактеристикипотребителейносятусредненныйхарактер.Позднее большинство, как правило, более пожилые, менее образованные, болееконсервативные и имеют меньше связей с другими потребителями, чем предыдущиекатегории. Доходы данной группы потребителей существенно ограничены, поэтомуприобретать инновационные продукты и услуги они начинают только, когда услугаполучила широкое распространение.«Отстающие».

Данная группа состоит из очень консервативных индивидов. Онинаименее образованные, обладают относительно низким уровнем дохода ивзаимодействуют с весьма ограниченным кругом лиц со схожими социальноэкономическими характеристиками.Идеи разделения индивидов в зависимости от их склонности к инновациям былиразвиты Э. Роджерсом, который систематизировал более 500 различных исследований исформировал на их основе общую теорию диффузии инноваций [Rogers, 2003] ииллюстрировал ее S-образной кривой диффузии инноваций. Также Роджерс выдвинул трифундаментальные гипотезы, описывающие процесс образования каждой из групппотребителей:i.

Первая фундаментальная гипотеза предполагает, что абсорбция инновацийдолжна быть описана в виде бинарной переменной, т.е. индивиды либо используютинновацию, либо нет.ii. Вторая фундаментальная гипотеза заключается в том, что существуетопределенноечислопотенциальныхпотребителейинновации,котороеизвестноисследователю заранее или может быть приблизительно оценено.

Это являетсясущественным упрощением окружающей действительности, поскольку число потребителейменяется со временем16.16Наиболее стандартным приемом оценки числа потенциальных потребителей, в этом смысле, являетсякорректировка первоначального числа потребителей на темп роста населения, что и делается в современныхработах.37iii. В соответствии с третьей фундаментальной гипотезой, на одного индивидаприходится только один инновационный продукт.

Хотя можно отметить, что в реальностиодин и тот же индивид может приобрести одновременно несколько продуктов.Для настоящего исследования кривая диффузии инноваций интересна потому, чтопозволяет проследить особенности поведения потребителей на каждой из стадийжизненного цикла продукта.ЗрелостьУпадокВнедрениеНоваторыРанееменьшинствоРостРанеебольшинствоПозднеебольшинствоОтстающиеРисунок 3 – Графики S-образной кривой диффузии инноваций (пунктирная линия) ифункции распределения потребителей в зависимости от склонности приобретать инновации(сплошная линия), доля рынка в %.Источник: Rogers, 2003, p. 314.Пунктирная линия отражает количество потребителей (в процентах от общегообъема рынка), которые используют определенный продукт на каждой стадии жизненногоцикла.

После вхождения на рынок всех категорий потребителей, объем рынка достигаетмаксимально возможного уровня, или «уровня насыщения», который можно рассматриватькак пороговое значение, ограничивающее дальнейший рост спроса на продукт. Даннаякривая предполагает наличие 4-х основных этапов жизненного цикла продукта: внедрение,рост, зрелость и упадок.На этапе внедрения производители инновации создают рынок для инновационногопродукта. При этом темпы роста и объем продаж, как правило, невысокие, прибыль в этотпериод отрицательная или близкая к нулевой.

Следующий этап роста предполагаетактивное увеличение спроса на инновацию, которое сопровождается ростом объема продажи прибыльности продукта, превышающим среднеотраслевые показатели. На этапезрелостиповышаетсястепеньнасыщенностирынкаинновационнымпродуктом,38происходит преобразование инновационного продукта в «традиционный». При этом объемпродаж достигает своего максимального значения, хотя темпы роста прибыли начинаютснижаться. Основную долю потребителей продукта составляет «позднее большинство» сосредним уровнем доходов. Конкуренция на рынке продукта значительно возрастает.Этап упадка сопровождается устойчивым снижением спроса на продукцию,объемов продаж и прибыли.

В этот период основная масса потребителей начинает терятьинтерес к продукции, которую теперь приобретают в основном «отстающие» потребители снизким уровнем дохода. Для улучшения продаж производителю в этом случае необходимолибо сократить маркетинговые расходы, либо незначительно изменить продукт, либопрекратить его выпуск. После того, как в данной стране уже наступает стадия упадкаданного продукта, его производство перемещается в другие страны, где производство носитсерийный характер и, как правило, используется малоквалифицированный труд.

При этомследует отметить, что компании, самостоятельно осуществляющие инновации, обычнопроизводят товары и услуги на первых трех стадиях жизненного цикла продукта в то времякак фирмы, которые воспроизводят разработанные другими компаниями продукты(имитаторы), как правило, входят на рынок, начиная только со второго этапа жизненногоцикла. Резюмируя вышесказанное, можно отметить, что для инноваций характерна sобразная кривая жизненного цикла, в конце которого перестают быть инновациями истановятся традиционными продуктами.В последнее время инновационная деятельность активно развивается не только всфере материального производства, но и в сервисной сфере.

Мировая статистика позволяетнам отследить, инновационную активность сервисных предприятий в экономикахразличных стран. В частности, удельный вес компаний, осуществляющих инновации, средисервисных компаний, по данным ОЭСР за 2011 год, составляет более 50% для многихразвитых и развивающихся стран. Вместе с этим, инновационная активность 17 российскихкомпаний в сфере услуг возросла с 5,7 % в 2009 году до 8,2% в 2013 году, оставаясь однимиз самых низких показателей в мире.17Под инновационной активностью, в соответствии с методологией Росстата, мы будем подразумеватьудельный вес организаций, осуществлявших технологические, организационные, маркетинговые инновации вотчетном году, в общем числе обследованных организаций.39% от общегоколичествасервисныхкомпаний% от общегоколичествасервисных компаний%806040200Рисунок 4 – Удельный вес компаний, осуществляющих инновации в процентах от общегочисла сервисных компаний в 2011 году.Источник: OECD, «Science, technology and industry outlook» 2014.Переход от «инновации» к «финансовой инновации» связан не только сограничением инноваций финансовой сферой деятельности.

В широком смысле подтермином «финансовая инновация» понимается любое изменение в финансово-кредитнойсфере [Лычагин и др., 1997]; изменение в финансовых институтах, финансовыхинструментах или практике деловых отношений в финансовом секторе [Black et al.,1997].Наиболее распространенное определение «финансовых инноваций» появилось в 80-х гг.XXвека и предполагает «совокупность трех взаимосвязанных подсистем»18:1. Новые технологии расчета и обработки информации (прежде всего на основедостижений информатики и вычислительной техники);2.

Новые финансовые продукты, услуги, инструменты (производные ценные бумаги,свопы, опционы и проч.);3. Новые финансово-кредитные институты (организации).В отличие от определения «инновации» данное определение финансовых инновацийпредполагает наличие новых финансовых институтов. Согласно данному определению, внастоящем исследовании будут исследованы новые финансовые услуги.Финансовые инновации решают следующие задачи в экономике [Merton, 1992;Finnerty, 2001]:1.

Перемещение средств в пространстве и времени;2. Осуществление продажи и покупки товаров и услуг при помощи платежнойсистемы;18По материалам международной конференции Changing Money: Financial Innovation in developed countries. –N.Y., 1987403. Объединение финансовых активов;4. Обеспечение информаций, необходимой для принятия решений участникамифинансовой деятельности;5. Управление рисками;6. Смягчение последствий морального риска и асимметрии информации.Иными словами, функциональное определение финансовых инноваций строится наоснове совокупности ключевых функций, выполняемых финансовыми посредниками вэкономике.