Сведения о результатах защиты (Синтез оптимальных стратегий в задачах последовательного хеджирования колл-опционов при наличии полосы нечувствительности)

СВЕДЕНИЯ О РГЗУЛЫ.ЛТЛХ ПУБЛИЧНОЙ ЗАЩИТЫ Диссертационный совет: Д 212,125.04 Соискатель: Соболь Виталий Романович Тема диссертации: Синтез оптимальных стратегий в задачах последовательного хеджирования колл-опционов при наличии полосы нечувствительности Специальность« 05.!3.0! — Системный анализ, управление и обработка информации (авиационная и ракетно-космическая техника) Решение диссертационного совета по результатам защиты диссертации: На заседании 12 февраля 2016 года диссертационный совет пришел к выводу о том„что диссертация предсгавляет собой законченную научно-квалификационную работу, которая соответствуег критериям, установленным Положением о присуждении ученых степеней, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 24 сентября 2013 года №842» и принял решение присудить Соболю Виталию Романовичу ученую степень кандидата физико-математических наук.

Присутствовали: председатель диссертационного совета Наумов А. В., ученый секретарь дггссертагзиггнггоео совета Северина Н, С., члены дггссерпгаиггонггого савелии Кибзун А. И., Ьитюков Ю. И., Борисов А. В., Ьортаковский А. С., Босов А. В., Грумондз В. Т., Кан 10. С., Короткова Т. И., Котельников М, В.„Красинский А. Я., Кузнецов Е.

Б., Кузнецова Е. Л., Куравский Л. С., Пантелеев А. В.,!'евизников Д. Л., Семинихин К. В., Синицин В. И., Хрусталев М, М.„Ципенко А. В.» Чуркин В. М. Ученый секретарь диссертационного совета .-, 'у л2с.!ио»..ф.-,,»» ---,"',»е»~ф~» г н.с.с р р д г ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО СОВЕТА Д 212.125.04 НА БАЗЕ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «МОСКОВСКИЙ АВИАЦИОННЫЙ ИНСТИТУТ (НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ)» ПО ДИССЕРТАЦИИ НА СОИСКАНИЕ УЧЕНОЙ СТЕПЕНИ КАНДИДАТА НАУК аттестационное дело № решение диссертационного совета от 12.02.2016 № 34 О присуждении Соболю Виталию Романовичу, гражданину РФ, ученой степени кандидата физико-математических наук. Диссертация Синтез оптимальных стратегий в задачах последовательного хеджирования колл-опционов при наличии полосы нечувствительности» по специальности 05.13.01 — «Системный анализ, управление и обработка информации 1авиационная и ракетно-космическая техника)» принята к защите «20» ноября 2015 года, протокол № 33, диссертационным советом Д 212.125.04 на базе Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Московский авиационный институт 1национальный исследовательский университет)», Министерство образования и науки РФ, 125993, г.

Москва, А-ЗО, ГСП- 3, Волоколамское шоссе, 4„создан 02.11.2012, приказ № 714/нк. Соискатель Соболь Виталий Романович 1990 года рождения, в 2013 году окончил Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Московский авиационный институт 1национальный исследовательский университет)».

В период подготовки диссертации соискатель обучался в очной аспирантуре кафедры «Теория вероятностей» факультета с<Прикладная математика и физика» Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Московский авиационный институт 1национальный исследовательский университет)». Диссертация выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Московский авиационный институт 1национальный исследовательский университет)» на кафедре «Теория вероятностей» факультета «Прикладная математика и физика». Научный руководитель — заведующий кафедрой «Теория вероятностей» Федерального государственного бюджетного образовательного учреждении высшего образования «Московский авиационный институт (национальный исследовательский робастных систем им.

Я. 3. Цыпкина» Федерального государственного бюджетного учреждения науки «Институт проблем управления им. В. А. Трапезникова РАН», доктор физико-математических наук; 2. Вишняков Борис Ваисович, гражданин Российской Федерации, кандидат физикоматематических наук, начальник лаборатории <сАнализ динамических сцен» Федерального государственного унитарного предприятия «1 осударственнь1й научноисследовательский институт авиационных систем» дали положительные отзывы на диссертацию. Ведущая организация — Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт математики им. С.

Л. Соболева Сибирского отделения Российской академии наук», г. Новосибирск, в своем положительном заключении, подписанном заведующим лаборатории «Математические методы принятия решений»„ доктором физико-математических наук профессором, В. Л. Бересневым, и утвержденном директором ИМ СО РАН, член-корреспондентом РАН С. С. Гончаровым, указала, что диссертация содержит новые научные результаты, имеющие сушественное теоретическое и практическое значение, и является законченной научно-квалификационной работой. Замечания по иссе та ии: 1. Аналитически не доказана единственность точки минимума математического ожидания потерь хеджера, использующего модифицированную стратегию последовательного хеджирования, по ширине полосы «нечувствительности».

университет)», доктор физико-математических наук, профессор Кибзун Андрей Иванович. Официальные оппоненты: 1. Щербаков Павел Сергеевич, гражданин Российской Федерации, доктор физикоматематических наук, главный научный сотрудник лаборатории М 7 «Адаптивных и 2. В третьей главе не приведено сравнение аналитических результатов для рассмотренной приближенной модели возмущений с результатами моделирования в точной модели с зависимыми векторами случайных возмущений на каждом шаге.

3. В рассмотренной в четвертой главе математической модели следует учесть физическую невозможность абсолютно точного переключения направления вертикальной постоянной компоненты вертикальной скорости. Модуль скорости также может меняться случайным образом. Более того, при каждом управляющем воздействии изменяется направление постоянной вертикальной компоненты скорости на противоположное при сохранении ее абсолютного значения. Однако, с учетом возможных изменений воздействия окружающей среды, это может стать нереализуемым. 4. В тексте диссертации и автореферата встречаются немногочисленные опечатки. Соискатель имеет 8 опубликованных научных работ по теме диссертации, из них 3 работы опубликованы в научных изданиях, которые включены в перечень российских рецензируемых научных журналов и изданий для публикации основных научных результатов диссертаций.

Соискателем опубликовано 5 работ в материалах всероссийских и международных конференций. Наиболее значимые научные работы по теме диссертации: Статьи, опубликованные е периодических изданиях, рекомендованных ВАК РФ 1. Кибзун А. И., Соболь В, Р. Модернизация стратегии последовательного хеджирования опционной позиции 7 Тр. Ин-та математики и механики УРО РАН. 2013. Т. 17, № 2. С. 179-192. 2. Кибзун А. И., Соболь В.

Р. Модификация стратегии последовательного хеджирования. Распределение потерь хеджера 7 Автоматика и телемеханика. 2015. № 11. С. 34-50. 3. Кибзун А, И., Соболь В. Р. Двухшаговая задача хеджирования европейского колл-опциона при случайной длительности транзакций 0 Тр. Ин-та математики и механики УрО РАН. 2015. Т. 21, № 3. С. ! б4-174. На диссертацию и автореферат поступили отзывы: Щербаков Павел Сергеевич (официальный оппонент) Отзыв заверен заместителем директора ИПУ РАН, кандидатом физикоматематических наук И.

Н. Барабановым. Замечания по иссе та ионной аботе 1. Не вполне обоснована адекватность моделей реальным рынкам. 2. Отсутствует счет по моделям на реальных данных и не проведено численное сравнение с результатами, полученными по другим моделям, известным из литературы. 3. Некоторые допущения, принятые в модели аэростата (такие как предположение о случайности внешних возмущений и их типе, а также точное знание параметров как случайного процесса, так и самой модели) представляются не вполне реалистичными. 4.

В работе присутствуют немногочисленные неизбежные опечатки. Вишняков Борис Ваисович (официальный оппонент) Отзыв заверен секретарем ученого совета ФГУП «ГосНИИАС», доктором технических наук, профессором С. М. Мужичеком. Замечания по диссертации 1. 4 глава диссертации выглядит оторванной от основного теоретического материала. Также материал 4 главы не вынесен в основные результаты диссертации. 2. Комиссионные издержки в предложенной модели вычисляются как процент от стоимости покупки актива, На практике же далеко не всегда так - часто комиссионные издержки фиксированы. 3.

В третьей главе не доказана сходимость алгоритма 3.2. ФГАОУ ВПО «Московский физико-технический институт 1'государственный университет)» Отзыв подписан доцентом кафедры высшей математики МФТИ, кандидатом физикоматематических наук А. В. Куликовым и утвержден Ученым секретарем МФТИ, кандидатом физико-математических наук„доцентом )О. Л. Смирновым.

Среди недостатков представленного в автореферате материала следует отметить следующие: 1. В модели Блэка-Шоулса хеджер не в среднем, а всегда затрачивает всю премию 1стр. 1). 2. Не указаны многочисленные работы по задаче оптимальной продажи и хеджирования в случае зависимости цены от объема продаж (достаточно упомянуть работы А. Фруса, Т. Шонеборна, М. Урусова, А. Миятовича, Н. Андреева, В. Лапшина, В. Науменко, С. Смирнова).