Гриффин Р., Пастей М. - Международный изнес (953899), страница 86
Текст из файла (страница 86)
Движение по наклонной:сокращение объема мировой торговли в 1929-1933 гг.332Часть II. Международная деловая средавий, способствовавших развязыванию Второй мировой войны. Инфляция, безработица и разрушенная войной экономика большинства стран мира привели в результате к политической нестабильности, которая позволила фашистским и коммунистическим диктаторам (Гитлеру, Муссолини и Сталину) захватить власть всвоих странах. Западные дипломаты были решительно настроены на то, чтобы неповторить ошибок, ставших причиной развязывания Второй мировой войны, поэтому они решили создать такую послевоенную экономическую среду, котораяспособствовала бы всеобщему миру и процветанию. В 1944 г. представители 44стран мира собрались в курортном городке Бреттон-Вудс (штат Нью-Гемпшир),для того чтобы осуществить задуманное. Участники Бреттон-Вудской конференции договорились о возобновлении действия золотого стандарта, но на принципиально новой основе.
Кроме того, на этой конференции была достигнута договоренность о создании двух новых международных организаций, задача которыхсостояла в поддержке восстановления мировой экономики и международной валютной системы: Международного банка реконструкции и развития и Международного валютного фонда.Международный банк реконструкции и развития. МБРР (InternationalBank for Reconstruction and Development, IBRD) — это официальное названиеВсемирного банка (World Bank). Первоначальной задачей Всемирного банка,учрежденного в 1945 г., было финансирование восстановления послевоеннойэкономики европейских государств.
При содействии плана Маршалла Всемирный банк выполнил эту задачу к средине 50-х гг. После этого перед Всемирным банком была поставлена другая миссия: подъем экономики развивающихся стран.По мере расширения своей миссии с течением времени Всемирным банкомбыли учреждены три организации, входящие в его состав:1) Международная ассоциация развития;2) Международная финансовая корпорация;3) Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций.Вместе со Всемирным банком эти три организации образовали Группу Всемирного банка (World Bank Group — см. рис. 7.2). Всемирный банк, который натекущий момент имеет непогашенных кредитов на сумму $126 млрд, являетсясобственностью 184 стран-членов. Процесс принятия решений во Всемирномбанке основывается на системе взвешенного голосования, которая отображаетэкономическую мощь стран-участниц и их вклад в деятельность банка. В настоящее время Соединенные Штаты Америки контролируют самый крупный блокголосов (17%); за США следуют Япония (8%), Германия (5%), Великобритания(4%), Франция (4%) и шесть стран с тремя процентами каждая: Канада, Китай,Индия, Италия, Россия и Саудовская Аравия.
Время от времени, по мере изменения экономической мощи стран или после принятия новых стран в члены Всемирного банка, происходит переоценка весовых коэффициентов голосов. Для финансирования своих кредитных операций Всемирный банк занимает деньги отсвоего имени на международных рынках капитала. Проценты, получаемые Всемирным банком по предоставленным кредитам, обеспечивают расширение егоГлава 7. Международная валютная система и платежный баланс333Рис. 7.2.
Организационная структура Группы Всемирного банкакредитных возможностей. С 1998 по 2002 г. средний годовой объем новых кредитов, предоставленных Всемирным банком, составил $15 млрд.Согласно уставу Всемирного банка, эта организация может выделять кредитытолько на «производительные цели», что должно стимулировать экономическийрост страны — получателя кредита.
Пример такого кредита — $200 млн, предоставленные Индонезии в 2002 г. на модернизацию автомагистралей и повышениебезопасности дорожного движения. Всемирный банк не имеет права выделятьсредства на покрытие внешнеторгового дефицита, но он может финансироватьпроекты по развитию инфраструктуры (например, строительство новой железнодорожной линии или портовых сооружений).
Выделение кредитов на такиецели поддерживает национальную экономику страны-получателя. Всемирныйбанк может выделять кредиты только в адрес правительства страны или на реализацию проектов, поддерживаемых правительством. Займы, предоставляемыеВсемирным банком, могут не быть привязаны к покупке товаров или услуг в какойбы то ни было стране. Особо следует отметить тот факт, что Всемирный банк должен следовать «консервативной кредитной политике» (hard loan policy). Другимисловами, банк может предоставить заем только в случае достаточной высокой уверенности в том, что этот заем будет погашен.В 50-е гг.
такая консервативная политика предоставления кредитов подверглась резкой критике со стороны более бедных стран, которые выражали недовольство тем, что она ограничивает их возможности в плане получения кредитов. В 1960 г. в ответ на эту критику Всемирный банк учредил Международную334Часть II. Международная деловая средаассоциацию развития, MAP (International Development Association, IDA). Международная ассоциация развития предлагает льготные кредиты (soft loans) — кредиты, по которым существует определенный риск того, что они не будут погашены. MAP предоставляет кредиты без процентов, взимая с заемщиков только платуза обслуживание (в настоящее время — 0,75%).
Кроме того, эти кредиты предоставляются на длительный срок (как правило, на 35-40 лет), с отсрочкой выплатна 10 лет для стран с низким доходом на душу населения. Предоставление кредитов Международной ассоциацией развития рассчитано прежде всего на наименееразвитые страны.
Типичный кредит Международной ассоциации развития — этоссуда в $25 млн, предоставленная Гвинее в 2002 г. на борьбу с загрязнением воды ина сокращение количества заболеваний, передаваемых через воду. ДеятельностьМеждународной ассоциации развития финансируется за счет первоначальныхвзносов ее членов, за счет чистого дохода Всемирного банка, а также за счет регулярных добровольных взносов, предоставляемых более богатыми странами.С 1998 по 2002 г. средний годовой объем кредитов, предоставленных MAP, составил $7 млрд.Два других структурных подразделения Группы Всемирного банка имеют болееузкую миссию. Международная финансовая корпорация, МФК (InternationalFinance Corporation, IFC), созданная в 1956 г., несет ответственность за поддержку развития частного сектора экономики в развивающихся странах.
Действуя попринципу инвестиционного банка, МФК в сотрудничестве с частными инвесторами вкладывает как заемный, так и собственный капитал в перспективные коммерческие предприятия. Например, в 2002 г. Международная финансовая корпорацияинвестировала в компанию Lafarge Surma Cement Ltd. из Бангладеш $10 млн в форме собственного капитала и $35 млн в форме кредита, чтобы помочь в строительстве завода (общей стоимостью $60 млн), который должен был выпускать 1,2 млнтонн цемента в год. Как показано в разделе «Бизнес за границей», Международнаяфинансовая корпорация заинтересована также в поддержке мелких предпринимателей. В 2002 г. общий объем финансовых средств, выделенных МФК, составил$5,8 млрд.Еще одно подразделение Группы Всемирного банка, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций, МАГИ (Multilateral Investment GuaranteeAgency, MIGA), было учреждено в 1988 г.
с целью преодоления трудностей, связанных с нежеланием частных компаний вкладывать деньги в экономику развивающихся стран из-за высокого уровня политических рисков (этой теме посвященаглава 3). Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций стимулируетпрямые инвестиции в экономику развивающихся стран, предлагая частным инвесторам страхование иностранных инвестиций от некоммерческих рисков. Например, в 2002 г. МАГИ была заключена сделка по страхованию от политических рисков на сумму $18 млн с компанией Societe Wationale de Telecommunications duSenegal.
Эта страховка должна была защитить инвестиции компании в Ikatel SA,телефонную компанию Мали. В 2002 г. Многосторонним агентством по гарантированию инвестиций было произведено страхование от политических рисков наобщую сумму $1,3 млрд.Глава 7. Международная валютная система и платежный баланс335Многие эксперты по вопросам развития убеждены в том, что Группа Всемирного банка уделяетслишком много внимания финансированию крупных, дорогостоящих проектов и игнорирует нуждыболее мелких компаний, действующих в развивающихся странах. В ответ на эту критику Всемирныйбанк вместе с другими международными организациями, оказывающими помощь развивающимсястранам, начали реализацию программ микрокредитования — выделения небольших объемовкапитала местным предпринимателям этих стран.Некоторое время назад Международная финансовая корпорация (отделение Группы Всемирногобанка, отвечающее за финансирование частного сектора) объявила об одной из таких инициатив —финансировании разведения лягушек в Перу.
МФК выделила новой начинающей перуанскойкомпании Forests and Frogs средства на разведение и экспорт прекрасных разноцветных лягушекиз семейств Epipedobates и Dendrobates. Эти лягушки, больше известные под названием «poisondart frogs» (что в дословном переводе означает «лягушка — ядовитая стрела»), предназначалисьдля коллекционеров и любителей лягушек в таких странах, как ФРГ и США.
Малоимущих перуанскихкрестьян (campesinos), ведущих натуральное хозяйство и зарабатывающих возделыванием почвывсего по $50 в месяц, сейчас обучают разводить таких лягушек. Руководство компании Forests andFrogs выражает уверенность в том, что в процессе реализации этого проекта компании удастсяувеличить доходы крестьян в два раза. По оценкам МФК и компании Forests and Frogs, этот проектпозволит спасти 7500 акров тропических лесов: крестьяне, принимающие участие в реализациипроекта, станут защитниками окружающей среды, поскольку им будет выгоднее зарабатывать деньги,собирая дары леса, чем вырубая лес под фермерские участки. Компания Forests and Frogs обязуетсяподчиняться правилам, установленным Конвенцией о международной торговле вымирающимивидами дикой флоры и фауны (Convention on International Trade in Endangered Species).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
