!Учебник УПР.ИНВЕСТ.НАУК.ПРЕДПР. (830324), страница 35
Текст из файла (страница 35)
Баланс предприятия за отчетный период, тыс. руб.Статьи балансаАКТИВI. Внеоборотные активыНематериальные активыОсновные средстваНезавершенное строительствоДоходные вложения в материальные ценностиДолгосрочные финансовыевложения Значение статьи балансаТемп*на начало на конец в* сред* роотчетного отчетного нем заста, %годагодагод1529408043654143202696294714,5307174,553300,593,3108,9144,2842847356581,556,242493787401889,1Глава 5. Финансирование текущей деятельности предприятия211Продолжение Таблицы 5.9Отложенные налоговые активыИтого по разделу III. Оборотные активыЗапасыв том числе:сырье, материалы и др. аналогичные ценностизатраты в незавершенномпроизводствеготовая продукция и товарыдля перепродажирасходы будущих периодовНДС по приобретенным ценностямДебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)в том числе расчеты с покупателями и заказчикамиКраткосрочные финансовыевложенияДенежные средстваПрочие оборотные активыИтого по разделу IIБАЛАНСПАССИВIII.
Капитал и резервыУставный капиталДобавочный капиталРезервный капиталв том числе резервы, образованные в соответствии сучредительными документамиНераспределенная прибыль(непокрытый убыток) 350426391752371089111,8124936228430176683182,8102700168878135789164,4203564526032808222,32261653144141481857900,563,7855,973472148514416292,422050102541615246,5221777286534254155,5129,2207622272817240219,5131,41041323014409537759963158521760958016497191613132,520311,5152,276,5494850,5865939,5141,7127,94218245424613421829852750642182719,526059,5100100,3111,8246092749826053,5111,77929710517492235,5132,62125.5. ПрактикумОкончание Таблицы 5.9Итого по разделу III 286406315707 301056,5 110,2IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты156801423114955,590,8Отложенные налоговые обязательстваИтого по разделу IV156801423114955,590,8V.
Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты62173343275,55,4Кредиторская задолженность445185636011540598 142,9в том числе:поставщики и подрядчики435614611495 523554,5 140,4задолженность перед персоналом организации91451168910417127,8задолженность перед государственными внебюджетными фондами197321162044,5107,2задолженность по налогам исборам285772569027133,589,9прочие кредиторы105391229588411,7Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов132415273,5314,4Доходы будущих периодов392131943557,581,5Резервы предстоящих расходов24222024222383,6Итого по разделу V 457877641978 549927,5 140,2БАЛАНС 759963971916 865939,5 127,9* Средние значения рассчитаны как среднее арифметическое.** Темп роста рассчитан следующим образом: значение статьи баланса на конец года делить на значение этой статьи на начало года.Таблица 5.10.
Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.ПоказателиЗа отчетныйгодДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка1062964 За предыТемпОтклопредынение*, роста,дущийтыс. руб.%год728862+334102145,8213Глава 5. Финансирование текущей деятельности предприятияОкончание Таблицы 5.10Себестоимость продаж(910790)Валовая прибыль152174Коммерческие расходы(668)Управленческие расходы(15731)Прибыль (убыток) от продаж135775Прочие доходы и расходыДоходы от участия в других ор155ганизацияхПроценты к получению3005Проценты к уплате(721)Прочие доходы25466Прочие расходы(45547)Прибыль (убыток) до налого118133обложенияТекущий налог на прибыль(28352)в т.
ч. Постоянные налоговыеобязательстваИзменение отложенных налоговых обязательствИзменение отложенных налоговых активовПрочееЧистая прибыль (убыток)89781отчетного периодаРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периодаРезультат от прочих операций,не включаемых в чистую прибыль (убыток) периодаСовокупный финансовый ре89781зультат периодаСПРАВОЧНОБазовая прибыль (убыток) наакциюРазводненная прибыль (убыток)на акцию(633283)95579(786)(13204)81589+277507+56595-118+2527+54186143,8159,285,0119,1166,40+155-8219(0)15356(21897)-5214+721+10110+2365036,6165,820883267(19984)+34866+8368141,9141,9---------63283+26498141,9------63283+26498141,9Примечание.
В скобках указаны отрицательные денежные потоки.* Расчетные значения. 2145.5. ПрактикумРешение. Финансовая отчетность включает в основном абсолютные показатели. Для анализа абсолютных показателей применяется обычно метод сравнения, который позволяет проводитьсравнение фактических данных (показателей):• с плановыми (дает оценку обоснованности плановых решений);• нормативными (обеспечивает оценку внутренних резервовпроизводства);• аналогичными данными прошлых лет (позволяет выявитьдинамику и тенденции изменения показателей);• отчетными данными других предприятий (позволяет позиционировать предприятие в конкурентной среде).К абсолютным показателям чаще всего применяют горизонтальный и вертикальный (структурный) анализ финансовой отчетности.Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели по статьям баланса дополняются относительными темпами роста (снижения).Горизонтальный анализ актива баланса приведен в табл.
5.11.Таблица 5.11. Горизонтальный (временной) анализ актива балансаСтатьи балансаВнеоборотные активыОборотные активыБалансНа начало отчетногогодатыс. руб.%350426100409537100759963100На конец отчетногогодатыс. руб.%391752111,8580164141,7971916127,9За отчетный год актив баланса существенно увеличился (на27,9%) и составил на конец отчетного года 971 916 тыс. руб. Приэтом оборотные активы увеличились на 41,7%, а внеоборотныеактивы – на 11,8 %.Вертикальный (структурный) анализ баланса показывает егоструктуру, то есть удельный вес (долю) его отдельных статей витоге баланса. Вертикальный анализ позволяет оценить динамикуи спрогнозировать структурные изменения активов и источникових покрытия.
Как видно из табл. 5.12, структура активов за отчетный год изменилась не значительно. Удельный вес оборотных Глава 5. Финансирование текущей деятельности предприятия215активов предприятия возрос на 5,8% (с 53,9% до 59,7%) что привело к снижению на такое же значение (46,1% – 40,3%) удельноговеса внеоборотных активов.Таблица 5.12. Вертикальный (структурный) анализ актива балансаСтатьи балансаВнеоборотные активыОборотные активыБалансНа начало отчетногогодатыс. руб.%35042646,140953753,9759963100На конец отчетногогодатыс.
руб.%39175240,358016459,7971916100В целом такие тенденции изменения активов можно оценитьположительно. Однако необходимо оценить изменение структуры оборотных активов за отчетный период (табл. 5.13).Таблица 5.13. Вертикальный анализ оборотных активов предприятияСтатьи балансаЗапасыв том числе:сырье, материалызатраты в незавершенномпроизводствеНДС по приобретеннымценностямДебиторская задолженностьв том числе покупатели изаказчикиКраткосрочные финансовыевложенияДенежные средстваИтоготыс.руб.12493630,5На конецотчетного годатыс.%руб.228430 39,41027002035625,15,0168878452609,17,8+4,0+2,873471,8214853,7+1,924382720762259,550,729678827281751,247,0-8,4-3,710413230144095372,55,610015852176095801642,73,0100+0,2-2,60На началоотчетного года%Изменение, %(гр.
5 –гр. 3)+8,9Вертикальный анализ показывает, что наибольший удельныйвес в структуре оборотных активов на начало отчетного года занимала статья дебиторская задолженность (59,5%). Значительная 2165.5. Практикумдоля принадлежит статье запасы (30,5%). Следует отметить, чтоудельный вес денежных средств находится на приемлемом длянаукоемких предприятий уровне. Поэтому его снижение до 3%на конец отчетного года не приведёт к снижению ликвидности.Рост запасов на 8,9% был компенсирован снижением дебиторской задолженности на 8,4%, что улучшает ликвидность иплатёжеспособность.Структурные изменения оборотных активов подчеркиваютактуальность более глубокого анализа их ликвидности и оборачиваемости.Пример 2.
Оценка ликвидности и платежеспособности. Наоснове баланса (см. табл. 5.9) и отчета о финансовых результатах(см. табл. 5.10) проведем оценку ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.Решение. Для оценки ликвидности баланса (степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства) активыгруппируются по степени их ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности, пассивы группируются по срокам ихпогашения и располагаются в порядке возрастания сроков (табл.5.14).
Соотношение абсолютных показателей ликвидности балансаприведено в табл. 5.15. Предприятие считается ликвидным, еслиего текущие активы превышают его краткосрочные обязательства.Невыполнение одного из первых трех неравенств (А 1 П 1; А 2 П 2; А 3 П 3) свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.Таблица 5.14. Определение групп активов и пассивовдля оценки ликвидности баланса предприятияГруппы активови пассивовНа начало годаНа конец годаВ среднем загод1. Наиболее лик23014+10413=33427 17609+15852=3346133444видные активы2. Быстро реали221777286534254155,5зуемые активы3.
Медленно реа- 124936+22050+7347+ 228430+10254+21485+207251лизуемые активы+0=154333+0=2601694. Трудно реали350426391752371089зуемые активы 217Глава 5. Финансирование текущей деятельности предприятияОкончание Таблицы 5.9 5. Наиболее срочные обязательства6.
Краткосрочныепассивы7. Долгосрочныепассивы8. Постоянные(устойчивые)пассивы4451856360115405986217+132+0=6349334+415+0=749354915680+3921+2422==2202314231+3194+2024==1944920736286406315707301056,5На рассматриваемом предприятии не выполняется первое неравенство, то есть наиболее срочные обязательства (кредиторскаязадолженность) превысили наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства) на конец года на сумму 602550 тыс. руб.Таблица 5.15. Определение групп активов и пассивовдля оценки ликвидности баланса предприятияЗа отчетныйЗа отчетныйгодгодАктивПассивнананананачало конецначало конецА 1. Наибо- 33427 33461 П 1.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
