!ДипИФР 2020 (829771), страница 90
Текст из файла (страница 90)
=Количество акций после эмисииКоличество акций до эмисииПример 3.Льготная эмиссия.Прибыль 2011 года$180Прибыль 2012 года$600Обыкновенные акции в обращениидо 30 сентября 2012 г.200Прибыль на акцию за 2011 г. (180/200)$0.9Льготная эмиссия акций 1 октября 2012 г.2 обыкновенные акции за каждую обыкновеннуюакцию в обращении на 30 сентября 2012 г.ВопросОпределить прибыль на акцию с учетом льготной эмиссии в 2012 г.РешениеЛьготная эмиссия акций 1 октября2012 г.Прибыль на акцию (EPS) 2012Скорректированная прибыльна акцию (EPS) 2011 г200 х 2 = 400 шт.600(200 + 400)180(200 + 400)= $1.00= $0.30Для обеспечения принципа сопоставимости компания должна пересчитать сравнительную базовуюприбыль на акцию, разделив её на коэффициент льготной эмиссии.2411©2020 PwC. Все права защищены.Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году.Сессия 24 – Прибыль на акцию5.3Выпуск правВыпуск прав (rights issue) – это нечто среднее между льготной эмиссией и эмиссией по рыночнойцене.
Выпуск прав дает акционеру право купить у компании акции по цене ниже рыночной.Таким образом:•компания получит возмещение (так же как и при эмиссии по рыночной цене);•часть акций акционер получает бесплатно (так же как и при льготной эмиссии).При расчётах количества акций за период, в котором произошел выпуск прав, учитываются оба этифакта:•количество акций в обращении до даты выпуска прав корректируется с учетом коэффициентавыпуска прав;•вновь выпущенные акции взвешиваются так же, как и при эмиссии по рыночной цене.к в.п. =Справедливая стоимость акции непосредственно до осуществления правРасчётная справедливая стоимость акции после осуществления правРасчётная справедливая стоимость акции после осуществления прав =Справедливая стоимость всех акций, находящихся в обращении после осуществления правКоличество акций в обращении после осуществления правПример 4.Выпуск правПрибыль за период2010 г.
– $1,100; 2011 г. – $1,500; 2012 г. – $1,800Акции в обращении до выпуска прав500 акцийВыпуск правОдна новая акция за каждые пять акций в обращении(всего 100 новых акций)Цена реализации: $5.00Дата выпуска прав: 1 января 2011 г.Последняя дата для осуществления прав:1 марта 2011 г.Справедливая стоимость однойобыкновенной акции передосуществлением прав$11.001 марта 2011 г.ВопросРассчитать показатель прибыли на акцию. Предполагается, что все права реализованы.2412©2020 PwC. Все права защищены.Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году.Сессия 24 – Прибыль на акциюРешение1) Расчётная справедливая стоимость акции после осуществления прав:Справедливая стоимость всех акций, находящихся вобращении после осуществления правКоличество акций в обращении после осуществления прав($11 x 500) + ($5 x 100)500+100= $102) Расчёт коэффициента выпуска прав:Справедливая стоимость акции до осуществления правРасчётная справедливая стоимость акции после осуществленияправ11.00=10.00= 1.1.3) Определение средневзвешенного количества акций в обращении:(500 х 1.1 х 2/12) + (500 x 6/5 х 10/12) =5924) Расчёт прибыли на акцию (EPS):2010 г.2010 г.
– прибыль на акцию, указанная вотчётности: 1,100/500 акций$2.202010 г. – прибыль на акцию, скорректированнаяна выпуск прав (сравнительная):1,100/(500 акций х 1.1)$2.002011 г. – прибыль на акцию, включая эффектот выпуска прав: 1,500/5922012 г. – прибыль на акцию 1,800 / 600 акций2011 г.2012 г.$2.53$3.00Для обеспечения принципа сопоставимости компания должна пересчитать сравнительную базовуюприбыль на акцию, разделив её на коэффициент выпуска прав.5.4Момент включения акций в расчёт СВКОАОВ большинстве случаев акции включаются в расчёт средневзвешенного количества обыкновенныхакций в обращении с момента возникновения обязательства по их оплате (что обычно являетсядатой их эмиссии).Например:•обыкновенные акции, эмитированные путем их оплаты денежными средствами, включаются врасчёт с момента возникновения дебиторской задолженности по их оплате;•обыкновенные акции, эмитированные в процессе добровольного реинвестированиядивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям, включаются в расчёт,начиная со дня реинвестирования дивидендов;•обыкновенные акции, эмитированные в результате конвертации долгового инструмента,включаются в расчёт, начиная со дня прекращения начисления процентов.
В случае эмиссииконвертируемых инструментов с обязательной конвертацией, обыкновенные акции, которыебудут выпущены при конвертации таких инструментов, включаются в расчётсредневзвешенного количества акций со дня заключения соответствующего договора;2413©2020 PwC. Все права защищены.Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году.Сессия 24 – Прибыль на акцию•обыкновенные акции, эмитированные в счет уплаты процентов или основной суммы подругим финансовым инструментам, включаются в расчёт, начиная со дня прекращенияначисления процентов;•обыкновенные акции, эмитированные в счет исполнения обязательств компании, включаютсяв расчёт, начиная со дня исполнения обязательств;•обыкновенные акции, эмитированные в счет уплаты возмещения при приобретении актива,не являющегося денежными средствами, включаются в расчёт, начиная со дня признанияприобретенного актива в отчёте о финансовом положении компании;•обыкновенные акции, эмитированные в счет оплаты услуг, оказанных компании, включаютсяв расчёт тогда, когда услуги оказаны;•обыкновенные акции, эмитированные в счет частичного возмещения продавцу приобъединении компаний, включаются в расчёт средневзвешенного количества акций с датыприобретения, поскольку именно с этого момента покупатель включает результатыдеятельности приобретенной компании в отчёт о прибылях и убытках и прочем совокупномдоходе;•обыкновенные акции, эмиссия которых становится возможным после выполненияопределенных условий (акции с отложенной эмиссией), считаются находящимися вобращении и включаются в расчёт базовой прибыли на акцию с момента выполнения всехнеобходимых для их выпуска условий;•обыкновенные акции в обращении, являющиеся условно погашаемыми (то есть те, которыемогут быть изъяты из обращения), принимаются в расчёт с того момента, когда держательутратит право требовать их погашения.5.5Определение средневзвешенного количества акций при множественных измененияхкапиталаЕсли в течение одного периода происходит несколько событий, влияющих на изменение капитала,то необходимо:•определить и зафиксировать количество обыкновенных акций в обращении на началопериода;•определить даты изменений и зафиксировать количество обыкновенных акций в обращениина каждую дату;•рассчитать произведение количества акций в обращении на соответствующую дату иудельный вес длительности данного периода в течение года;•умножить все предыдущие результаты на коэффициенты льготной эмиссии и выпуска прав,если происходили льготные эмиссии и выпуски прав.6.Пониженная прибыль на акциюВладельцы конвертируемых инструментов в будущем могут стать держателями акций, поэтомупониженная прибыль на акцию (иногда используется термин «разводнённая прибыль на акцию»)рассчитывается так, чтобы у акционеров компании было понимание о том, на сколько возможнопонижение прибыли на акцию в будущем.Если представляется прибыль (убыток) от непрерывной деятельности, то пониженная прибыль наакцию должна быть представлена на эту сумму, а также на общую сумму прибыли (убытка).Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как понижающие прибыль на акцию толькотогда, когда их конвертация приведет к уменьшению прибыли (или увеличению убытка) от обычнойнепрекращаемой операционной деятельности в расчете на одну акцию.2414©2020 PwC.
Все права защищены.Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году.Сессия 24 – Прибыль на акциюДля расчёта пониженной прибыли на акцию прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции,и средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении должны быть скорректированыс учётом всех конвертируемых инструментов, понижающих прибыль.прибылиППА =СкорректированныйПОА + / − корректировкиСВКОАО + / − корректировкиколичество акций6.1показательСкорректированноеСкорректированный показатель прибылиПрибыль (убыток) за период, приходящаяся на держателей обыкновенных акций материнскойкомпании, которая использовалась для расчёта базовой прибыли на акцию, должна бытьскорректирована с учетом посленалогового влияния конвертации конвертируемых инструментовв обыкновенные акции, то есть необходимо прибавить:•дивиденды и прочие статьи по конвертируемым инструментам, которые были вычтеныпри расчёте базовой прибыли на акцию;•проценты по конвертируемым инструментам, признанные за период;•любые другие изменения доходов и расходов, которые возникли бы в результате обращенияконвертируемых инструментов в обыкновенные акции.После конвертации конвертируемых инструментов в обыкновенные акции дивиденды, процентыи другие доходы или расходы, относящиеся к ним, больше не начисляются.
Вместо этого новыевладельцы обыкновенных акций будут иметь право участвовать в прибыли, приходящейся навладельцев обыкновенных акций. Таким образом, прибыль за период, причитающаяся владельцамобыкновенных акций, увеличивается на сумму дивидендов, процентов и других доходов илирасходов, которые будут сэкономлены на конвертации конвертируемых инструментов вобыкновенные акции.6.2Скорректированное количество обыкновенных акций в обращенииСкорректированное количество обыкновенных акций в обращении представляет собой сумму:•средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении, используемого длярасчёта базовой прибыли на акцию;•средневзвешенного количества обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случаеконвертации всех конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.Количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены при конвертации конвертируемыхинструментов в обыкновенные акции, определяется условиями указанных контрактов.Расчёт производится с применением наиболее выгодных, с точки зрения владельцаконвертируемых инструментов, условий.Конвертируемые инструменты должны считаться конвертированными в обыкновенные акции посостоянию либо на начало периода, либо на дату их эмиссии, если она позже.2415©2020 PwC.
Все права защищены.Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году.Сессия 24 – Прибыль на акциюОбыкновенные акции, эмиссия которых становится возможным после выполнения определенныхусловий (акции с отложенной эмиссией), должны включаться в расчёт по состоянию на началопериода (или с момента заключения договора об их выпуске, если он заключен позже).Если условия не были выполнены, то количество акций с отложенной эмиссией, включаемыхв расчёт пониженной прибыли на акцию, основывается на количестве акций, которые были бывыпущены, если бы конец отчётного периода явился моментом окончания периода действиясоответствующих условий.Пример 5.Пониженная прибыль на акцию.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
