16716 (596942), страница 71
Текст из файла (страница 71)
78. Информация о справедливой стоимости широко используется для хозяйственных целей при определении общего финансового положения компании и при принятии решений по отдельным финансовым инструментам. Она также имеет большое значение для принятия многих решений пользователями финансовой отчетности, поскольку во многих случаях она отражает оценку финансовых рынков относительно дисконтированной стоимости ожидаемых будущих потоков денежных средств, относящихся к инструменту. Информация о справедливой стоимости позволяет делать сравнения финансовых инструментов, обладающих практически одинаковыми экономическими характеристиками, независимо от их предназначения, а также и того, когда и кем они были выпущены или приобретены. Справедливая стоимость предоставляет нейтральную базу для оценки эффективности работы органов управления, демонстрируя последствия их решений покупать, продавать или держать в портфеле финансовые активы, а также принимать, поддерживать или исполнять финансовые обязательства. Когда компания ведет учет финансовых активов и финансовых обязательств на балансе по стоимости, отличной от справедливой, информация о справедливой стоимости представляется путем дополнительного раскрытия информации.
79. Справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов. Раскрытие информации о справедливой стоимости включает раскрытие принятого метода и любые существенные допущения, сделанные при его применении.
80. В основе определения справедливой стоимости лежит допущение о непрерывности деятельности предприятия, которое не имеет намерения или необходимости ликвидироваться, значительно сокращать масштабы своей деятельности или осуществлять операции на невыгодных условиях. Таким образом, справедливая стоимость неэквивалентна сумме, которую компания получила бы или заплатила бы в навязанной сделке, при принудительной ликвидации или вынужденной продаже. Однако при определении справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств компания учитывает свое текущее финансовое положение. Например, справедливая стоимость финансового актива, который компания намеревается продать в ближайшем будущем, определяется суммой, которую она предполагает получить от этой продажи. Сумма денег, которая может быть выручена от такой продажи, определяется такими факторами, как текущая ликвидность и глубина рынка для этого актива.
81. Когда финансовый актив продается на активном и ликвидном рынке, наилучшей базой для определения его справедливой стоимости является его рыночная котировка. Соответствующей рыночной котировкой для имеющегося актива или выпускаемого обязательства обычно считается текущая цена спроса, а для приобретаемого актива или имеющегося обязательства другой стороны - текущая цена предложения. В случае отсутствия информации о цене спроса и предложения основой для определения текущей справедливой стоимости может служить цена самой последней сделки, при условии, что с момента ее проведения и до отчетной даты не произошло существенных изменений экономических условий. Когда имеется соответствие между активами и обязательствами компании, она может использовать в качестве базы для определения справедливой стоимости среднерыночные цены.
82. Когда рынок не активен или недостаточно хорошо организован (например, некоторые "внебиржевые" рынки), или объемы сделок незначительны относительно общего количества торгуемых единиц оцениваемого финансового инструмента, рыночные котировки могут не соответствовать справедливой стоимости инструмента. В этих условиях, так же как и при отсутствии рыночной котировки, для определения справедливой стоимости с достаточной степенью надежности и для удовлетворения требований настоящего Стандарта могут использоваться различные технические приемы оценки. Такие приемы, хорошо отработанные на финансовых рынках, включают сопоставление с текущей рыночной стоимостью другого, очень похожего инструмента, анализ дисконтированных денежных потоков и модели определения цены опциона. При анализе дисконтированного денежного потока компания использует коэффициент дисконтирования, равный преобладающей рыночной ставке процента для финансовых инструментов, имеющих аналогичные условия, включая кредитоспособность дебитора, оставшийся период действия зафиксированной в договоре процентной ставки, оставшийся срок до погашения основной суммы и валюта, в которой должны производиться выплаты.
83. Справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства компании, определенная на основе рыночной стоимости или каким-либо другим образом, определяется без вычета затрат, которые были бы понесены при обмене или погашении рассматриваемого финансового инструмента. Затраты могут быть относительно незначительными для инструментов, обращаемых на организованных, ликвидных рынках, но могут быть существенными для других инструментов. Затраты по сделке могут включать налоги и сборы, гонорары и комиссионные, выплачиваемые агентам, консультантам, брокерам или дилерам, а также сборы, взимаемые регулирующими органами и фондовыми биржами.
84. В случае если инструмент не обращается на организованном финансовом рынке, для компании может быть нецелесообразным рассчитывать и приводить в отчетности справедливую стоимость инструмента в виде единой конкретной величины. Вместо этого полезнее раскрывать диапазон стоимостных величин, в пределах которого, как можно с достаточной степенью надежности предполагать, находится значение справедливой стоимости финансового инструмента.
85. В случае если в отчетности пропущена информация о справедливой стоимости в связи с тем, что ее определение не представляется возможным с достаточной степенью надежности, компания должна представлять информацию, которая помогла бы пользователям финансовой отчетности самим сделать выводы относительно величины возможных различий между балансовой стоимостью финансовых активов и финансовых обязательств и их справедливой стоимостью. Кроме объяснения причин невключения в отчетность информации о справедливой стоимости и основных характеристиках финансовых инструментов, уместных с точки зрения определения их стоимости, в финансовой отчетности также представляется информация о рынке этих инструментов. В некоторых случаях условия финансового инструмента, раскрываемые в соответствии с параграфом 47, могут давать достаточную информацию о его характеристиках. При наличии для этого достаточных оснований органы управления могут представлять свое мнение по поводу соотношения справедливой и балансовой стоимостей финансовых активов и финансовых обязательств, для которых они не могут определить справедливую стоимость.
86. Балансовая стоимость дебиторской и кредиторской задолженности, учтенной по первоначальной стоимости, при нормальных условиях торгового кредита обычно примерно эквивалентна справедливой стоимости. Точно также справедливой стоимостью обязательства по депозиту без определенного срока действия является сумма, подлежащая выплате по требованию на отчетную дату.
87. Информация о справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств, учтенных на балансе по стоимости, отличной от справедливой, представляется таким образом, чтобы обеспечивать сравнение между балансовой стоимостью и справедливой стоимостью. Соответственно, справедливая стоимость признанных в балансе финансовых активов и финансовых обязательств группируется по классам и подлежит зачету только в той степени, в которой подлежат зачету их соответствующие балансовые стоимости. Справедливая стоимость непризнанных в балансе финансовых активов и финансовых обязательств группируется по классам и представляется отдельно от стоимости признанных статей и подлежит зачету только в той степени, в какой она удовлетворяет критериям зачета для признанных в балансе финансовых активов и финансовых обязательств.
Финансовые активы, учтенные по стоимости, превышающей справедливую стоимость
88. В случае если компания учитывает один или несколько финансовых активов по стоимости, превышающей их справедливую стоимость, то она должна раскрывать:
(a) балансовую стоимость или справедливую стоимость отдельных активов или соответствующих групп отдельных активов; и
(b) причины, побудившие органы управления не снижать балансовую стоимость, в том числе причины их уверенности в том, что балансовая стоимость будет возмещена.
89. Органы управления производят оценку суммы, которую они предполагают получить от финансового актива, а также решают вопрос в отношении частичного списания балансовой стоимости актива, когда она превышает справедливую стоимость. Информация, требуемая в соответствии с параграфом 88, предоставляет основу для понимания пользователями финансовой отчетности решений, принимаемых органами управления, а также оценки вероятности изменения условий, которые могут привести к снижению балансовой стоимости актива в будущем. При необходимости, информация, требуемая в соответствии с параграфом 88 (a), группируется таким образом, чтобы раскрывать причины, побудившие органы управления не снижать балансовую стоимость.
90. Учетная политика компании в отношении признания снижения стоимости финансовых активов, раскрываемая в соответствии с параграфом 47, помогает объяснить, почему конкретный актив учитывается по стоимости, превышающей справедливую стоимость. Кроме того, компания раскрывает причины и приводит доказательства, специфические для данного актива, позволяющие органам управления сделать вывод о том, что балансовая стоимость актива будет возмещена. Например, справедливая стоимость займа с фиксированной ставкой процента, который предполагается держать в портфеле до наступления срока погашения, может оказаться ниже балансовой стоимости в результате увеличения рыночной ставки процента. В таких условиях заимодавец может не снижать балансовую стоимость, потому что нет оснований полагать, что заемщик не выполнит свои обязательства.
Хеджирование предполагаемых в будущем операций
91. В случае если компания учитывает финансовый инструмент в качестве инструмента хеджирования рисков, относящихся к предполагаемым будущим операциям, она должна представлять:
(a) описание предполагаемых операций, включая период времени, до которого их предполагается осуществить;
(b) описание инструментов хеджирования; и
(c) сумму любой отложенной или не признанной в отчетности прибыли или убытка и предполагаемое время признания доходов или расходов.
92. Учетная политика компании обозначает условия, при которых финансовый инструмент учитывается как инструмент хеджирования, а также способ признания в балансе и оценки стоимости, применяемый в отношении данного инструмента. Информация, необходимая в соответствии с требованиями параграфа 91, позволяет пользователям финансовой отчетности компании понять характер и результаты хеджирования ожидаемой будущей операции. Информация может быть представлена агрегированно, когда хеджируемая позиция состоит из нескольких операций, ожидаемых в будущем, либо если при хеджировании использовалось несколько финансовых инструментов.
93. Сумма, представленная в соответствии с параграфом 91(c), включает все накопленные прибыли и убытки по финансовым инструментам, определенным в качестве инструментов хеджирования ожидаемых будущих операций, независимо от того, признавались ли эти прибыли и убытки в финансовой отчетности. Накопленные прибыли и убытки могут быть нереализованными, но при этом отражаться в балансе компании, поскольку инструмент хеджирования учитывается по справедливой стоимости, они могут не признаваться, если инструмент хеджирования учитывается по первоначальной стоимости, или они могут быть реализованными, если инструмент хеджирования продан или погашен. Однако, в любом случае, накопленная прибыль или убыток по инструменту хеджирования не признается в отчете о прибылях и убытках компании до полного исполнения хеджируемой сделки.
Прочие требования к раскрытию информации
94. Раскрытие дополнительной информации приветствуется в том случае, когда оно может помочь пользователям финансовой отчетности в понимании финансовых инструментов. Раскрытие дополнительной информации приветствуется в том случае, когда оно может помочь пользователям финансовой отчетности в понимании финансовых инструментов. Желательно раскрывать следующую информацию: Желательно раскрывать следующую информацию:
(a) общую сумму изменения справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств, признанную в качестве дохода или расходов за период;
(b) общую сумму отложенных или непризнанных в отчетности прибылей или убытков по инструментам хеджирования, кроме тех, которые относятся к хеджированию ожидаемых будущих операций; и
(c) среднюю совокупную балансовую стоимость в течение года - для признанных финансовых активов и финансовых обязательств, среднюю совокупную основную, заявленную, номинальную или другую аналогичную сумму в течение года - для не признанных финансовых активов и финансовых обязательств, и среднюю совокупную справедливую стоимость в течение года - для всех финансовых активов и финансовых обязательств, особенно в случае, когда стоимость финансовых инструментов, имеющихся в наличии на отчетную дату, не дает представления о стоимости финансовых инструментов в течение всего года.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
