16716 (596942), страница 72

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 72)

Условия переходного периода

95. Когда сравнительная информация за предшествующие периоды отсутствует при первом применении настоящего Международного стандарта финансовой отчетности, ее представление не требуется.

Дата вступления в силу.

96. Настоящий Международный стандарт финансовой отчетности вступает в силу для финансовой отчетности, охватывающей периоды, начинающиеся с или после 1 января 1996 года.

Это приложение носит исключительно иллюстративный характер и не является частью стандартов. Его цель - показать применение стандартов с тем, чтобы прояснить их содержание.

А1. Это приложение объясняет и иллюстрирует применение определенных положений настоящего Стандарта к некоторым типичным финансовым инструментам. Подробные примеры носят исключительно иллюстративный характер и не являются единственным способом применения Стандарта в данных специфических условиях. Изменение одного или двух фактов, принятых в качестве допущений в этих примерах, может привести к абсолютно другим выводам относительно правильного представления или раскрытия информации о конкретном финансовом инструменте. Не все требования настоящего Стандарта рассматриваются в представленных ниже примерах. Во всех случаях превалируют положения настоящего Стандарта.

А2. Стандарт не касается процедур признания в балансе или оценки финансовых инструментов. Определенные методы признания и оценки могут быть приняты для иллюстрации, но, в принципе, они не требуются.

Определения

Общие типы финансовых инструментов, финансовых активов и финансовых обязательств

А3. Валюта (денежные средства) - это финансовый актив, поскольку она представляет собой средство обмена и, таким образом, является основой, на которой все сделки оцениваются и представляются в финансовой отчетности. Денежный депозит в банке или аналогичном финансовом учреждении является финансовым активом, потому что он представляет собой договорное право вкладчика получить деньги из этого учреждения или выписать чек или аналогичный инструмент на остаток счета в пользу кредитора в уплату по финансовому обязательству.

А4. Общими примерами финансовых активов, предусматривающих право требования по договору денежных средств в будущем, а также финансовых обязательств, предусматривающих обязательства по договору осуществить платеж в будущем, являются:

(a) дебиторская и кредиторская задолженность по торговым операциям;

(b) векселя к получению и к оплате;

(c) задолженность по займам к получению и к оплате; и

(d) суммы долга по облигациям к получению и к оплате.

В каждом случае предусмотренное договором право требования (или обязанность по уплате) денежных средств одной стороны обеспечивается соответствующей обязанностью по уплате (или правом требования) денежных средств другой стороны.

А5. Другим типом финансового инструмента является инструмент, по условиям которого экономической выгодой, которую предполагается получить или передать, является финансовый актив в неденежной форме. Например, вексель, платеж по которому осуществляется в форме государственных облигаций, дает владельцу договорное право на получение, а эмитенту - договорное обязательство на передачу государственных облигаций, а не денежных средств. Облигации являются финансовыми активами, поскольку они представляют собой обязательства выпустившего их правительства заплатить деньги. Таким образом, вексель является финансовым активом его владельца и финансовым обязательством его эмитента.

А6. В соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности МСФО 17, Аренда, финансовая аренда учитывается как продажа с условием отсроченной оплаты. Договор аренды рассматривается в первую очередь как право арендодателя получить и обязательство арендатора осуществить ряд платежей, которые очень похожи на смешанные выплаты основной суммы и процентов по договору на предоставление займа. Арендодатель учитывает вложение своих средств как сумму дебиторской задолженности по договору аренды, а не как сданный в аренду актив. С другой стороны, операционная аренда считается в первую очередь незавершенным договором, обязывающим арендодателя предоставить в пользование актив в будущих периодах в обмен на возмещение, аналогичное вознаграждению за предоставленные услуги. Арендодатель продолжает учитывать сам арендуемый актив, а не обусловленную договором сумму поступлений в будущем. Соответственно, финансовая аренда считается финансовым инструментом, а операционная аренда таковым не считается (за исключением отдельных выплат, срок осуществления которых наступил).

Долевые инструменты

А7. Примерами долевых инструментов являются обыкновенные акции, определенные типы привилегированных акций, а также варранты и опционы на подписку или покупку обыкновенных акций компании-эмитента. Обязательство компании выпустить собственные долевые инструменты в обмен на финансовые активы другой стороны не является потенциально невыгодным, потому что оно ведет к увеличению капитала и не может привести к убытку для компании. Вероятность того, что существующие владельцы долей капитала компании могут обнаружить понижение справедливой стоимости своей доли в результате этого обязательства, не делают его невыгодным для самой компании.

А8. Опцион или аналогичный инструмент, приобретенный компанией, который дает ей право на обратный выкуп ее собственных долевых инструментов, не является финансовым активом данной компании. Компания не получит деньги или другой финансовый актив с помощью исполнения этого опциона. Исполнение опциона не является потенциально выгодным для компании, поскольку оно ведет к уменьшению капитала и выбытию активов. Любое изменение в капитале, отраженное в учете компании в результате выкупа и аннулирования своих собственных долевых инструментов, представляет собой перемещение капитала между теми владельцами долевых инструментов, которые отказываются от своей доли капитала компании, и теми, которые сохраняют свои доли, но не прибыль или убыток для самой компании.

Производные финансовые инструменты

А9. При заключении договора производные финансовые инструменты предоставляют одной стороне договорное право обменять финансовые активы с другой стороной на потенциально выгодных условиях, или возлагают на нее договорное обязательство обменять финансовые активы с другой стороной на потенциально невыгодных условиях. Некоторые инструменты содержат как право, так и обязательство по осуществлению обмена. Поскольку условия обмена определяются при заключении договора, по мере изменения цен на финансовых рынках, эти условия могут становиться либо выгодными, либо невыгодными.

А10. Опцион продавца или покупателя на обмен финансовых инструментов предоставляет его владельцу право на получение потенциальных будущих экономических выгод, связанных с изменениями в справедливой стоимости базисного финансового инструмента. И наоборот, продавец опциона принимает на себя обязательство отказаться от потенциальных будущих экономических выгод или понести потенциальные убытки в связи с изменениями в справедливой стоимости базисного финансового инструмента. Договорное право владельца и договорное обязательство продавца отвечают определению финансового актива и финансового обязательства, соответственно. Базисный по отношению к опциону финансовый инструмент может быть любым финансовым активом, включая акции и процентные обязательства. Опцион может содержать требование к продавцу выпустить долговое обязательство взамен передачи финансового актива, но, если бы опцион был исполнен, его базисный инструмент все равно являлся бы финансовым активом владельца. Право владельца опциона обменять активы на потенциально выгодных условиях и обязательство продавца обменять активы на потенциально невыгодных условиях отличаются от лежащих в основе опциона активов, подлежащих обмену при исполнении опциона. Характер права владельца опциона и обязательства продавца не зависит от вероятности исполнения опциона. Опцион на покупку или продажу актива, отличного от финансового, такого, например, как товар, не ведет к возникновению финансового актива или финансового обязательства, потому что он не соответствует определениям получения и передачи финансовых активов или обмена финансовых инструментов.

А11. Другим примером производного финансового инструмента является форвардный контракт, расчеты по которому должны быть произведены через шесть месяцев, и в котором одна сторона (покупатель) обещает передать 1,000,000 денежных единиц в обмен на государственные облигации с фиксированной ставкой процента номинальной стоимостью 1,000,000, а другая сторона (продавец) обещает передать государственные облигации с фиксированной процентной ставкой в обмен на 1,000,000. На протяжении шести месяцев обе стороны имеют договорное право и договорное обязательство обменять финансовые инструменты. Если рыночная цена государственных облигаций поднимется выше 1,000,000, то условия будут выгодными для покупателя и невыгодными для продавца; если рыночная цена опустится ниже 1,000,000, эффект будет обратным. Покупатель имеет как договорное право (финансовый актив), аналогичное праву по опциону на покупку, так и договорное обязательство (финансовое обязательство), аналогичное обязательству по опциону на продажу; продавец имеет как договорное право (финансовый актив), аналогичное праву по опциону на продажу, так и договорное обязательство (финансовое обязательство), аналогичное обязательству по опциону на покупку. Аналогично опционам, указанные договорные права и обязательства составляют финансовые активы и финансовые обязательства, отдельные и отличные от базисных финансовых инструментов (облигации и деньги, подлежащие обмену). Существенная разница между форвардным и опционным контрактами состоит в том, что обе стороны по форвардному контракту имеют обязательства действовать в оговоренное время, тогда как исполнение опциона происходит в том случае и в то время, когда владелец опциона решит его реализовать.

А12. Многие другие типы производных инструментов содержат право или обязательство произвести будущий обмен, в том числе процентные и валютные свопы, процентные кэпы, коллары и фло1, обязательства по займам, программы выпуска евронот и аккредитивы. Договор процентного свопа может рассматриваться как вариант форвардного контракта, в котором стороны соглашаются произвести серию будущих обменов денежными суммами, одна из которых рассчитывается с использованием плавающей ставки процента, а другая - фиксированной ставки процента. Фьючерсные контракты представляют собой другой вариант форвардного контракта, отличающийся главным образом тем, что эти контракты стандартизируются и обращаются на бирже.

Товарные контракты и финансовые инструменты, связанные с товаром

А13. Как указывалось в параграфе 14 настоящего Стандарта, контракты, которые предусматривают расчеты путем получения или передачи только физического актива (например, опцион, фьючерсный и форвардный контракты на серебро), не являются финансовыми инструментами. Многие товарные контракты относятся к этому типу. Некоторые из них стандартизируются по форме и обращаются на организованных рынках в очень похожей манере, что и некоторые производные финансовые инструменты. Например, товарный фьючерсный контракт может без труда покупаться и продаваться, поскольку он включен в листинг биржи и может переходить из рук в руки много раз. Однако стороны, покупающие и продающие контракт, фактически торгуют лежащим в его основе товаром. Возможность купить или продать товарный контракт, легкость, с которой он может быть куплен или продан, и возможность договориться о денежном погашении обязательства по принятию или осуществлению поставки товара, не меняет фундаментальный характер этого контракта таким образом, чтобы его можно было рассматривать как финансовый инструмент.

А14. Контракт, который предусматривает получение или передачу физических активов, не создает финансовый актив у одной стороны и финансовое обязательство у другой, если только соответствующий платеж по нему не отложен на период после момента передачи физического актива. Такая ситуация возникает при покупке или продаже товаров в кредит.

А15. Некоторые контракты связаны с товарами, но не предполагают исполнения обязательств путем физического получения или передачи товара. Они предусматривают взаиморасчеты посредством денежных платежей, суммы которых не фиксированы, а определяются по формуле, установленной в контракте. Например, балансовая стоимость облигации может рассчитываться на основе рыночной цены нефти на дату погашения облигации применительно к фиксированному объему нефти. Балансовая стоимость индексируется в зависимости от цены товара, но погашается только в денежной форме. Такой контракт представляет собой финансовый инструмент.

А16. Под определение финансового инструмента подпадает также контракт, который создает нефинансовый актив или обязательство в дополнение к финансовому активу или обязательству. Такие финансовые инструменты часто дают одной стороне возможность обмена финансового актива на нефинансовый. Например, нефтяная облигация может давать владельцу право на периодическое получение фиксированных процентных выплат и фиксированной суммы при погашении, с возможностью обменять основную сумму долга на фиксированный объем нефти. Предпочтительность реализации опциона будет меняться время от времени, в зависимости от справедливой стоимости нефти относительно курса обмена денег на нефть (цена обмена), предусмотренного облигацией. Намерения владельца облигации в отношении реализации опциона не влияют на содержание активов, составляющих инструмент. Финансовый актив владельца и финансовое обязательство эмитента делают облигацию финансовым инструментом, независимо от других типов активов и обязательств, которые они также создают.

А17. Хотя настоящий Стандарт не предназначался для товарных или других контрактов, которые не соответствуют определению финансового инструмента, компании могут решать, целесообразно ли применять соответствующие части стандартов к таким контрактам.

Обязательства и капитал

Характеристики

Список файлов книги