mgts_annual_report_2006 (559539), страница 7
Текст из файла (страница 7)
исоответствует необходимому уровню наличия абсолютно ликвидных активов дляобеспечения платежеспособности Общества.В соответствии с основной целью управления денежными средствами Обществообеспечивало финансовое равновесие в процессе хозяйственной деятельности путембалансирования объемов поступления и расходования денежных средств и ихсинхронизации во времени, в результате чего потоки денежных средств в 2006 годуустойчиво обеспечивали все виды деятельности Общества.Сохраняя положительную динамику чистого денежного потока, Общество сохраняетвысокий уровень показателей ликвидности.32Таблица 2.4.2.Показатели ликвидности№п/п01.01.2006Наименование показателя1. Чистые текущие активы, тыс.
руб.01.01.20074 614 3325 157 1632. Коэффициент текущей ликвидности1,641,883. Коэффициент промежуточной ликвидности1,301,614. Коэффициент абсолютной ликвидности0,580,57В результате хозяйственной деятельности в отчетном году увеличены чистые текущиеактивы, показатель текущей ликвидности вырос за год, что свидетельствует обукреплении финансового состояния ОАО МГТС.Одним из источников финансирования и развития Общества являются заемныесредства.
На конец отчетного периода объем задолженности по кредитам и займамсоставил 3 291 993 тыс. руб., что на 780 254 тыс. руб. меньше, чем на конец прошлогоотчетного периода. Все заимствования носят инвестиционный характер.Таблица 2.4.3.Анализ задолженности Общества по кредитам и займамНаименованиеЗадолженность вЗадолженность в Задолженность вЗадолженность вчасти основногочасти основногочасти основногочасти основногодолга по состояниюдолга подолга по состояниюдолга по состояниюна 31.12.2005 (руб.,состоянию нана 31.12.2006 (руб.,на 31.12.2006 (долл.31.12.2005 (долл.
курс 28,7825/долл.курс 26,3311/долл.США, евро)США; 34,1850/евро)США, евро)США; 34,6965/евро)По целевому назначениюКредиты и займы в связи синвестиционнойдеятельностью$141 483 428$125 022 983100%Доля в общем объемеКредиты и займы в связи сфинансовой деятельностью4 072 246 760р.$00р.100%$00%Доля в общем объеме3 291 992 675р.0р.0%По валюте договоровКредиты и займы в долларахСША$24 146 418694 994 271р.Кредиты и займы в Евро€ 11 035 615377 252 489р.3 000 000 000р.3 000 000 000р.$17 116 851450 705 510р.€ 18 178 265630 722 165р.2 210 565 000р.2 210 565 000р.17%14%9%Кредиты и займы в рублях19%74%67%По срочностиКраткосрочные кредиты изаймы (365 и менее дней допогашения)$10 092 862290 497 801р.$11 425 4737%Долгосрочные кредиты изаймы (365 и менее дней допогашения)$131 390 5663 781 748 959р.ИТОГО$141 483 4284 072 246 760р.300 845 265р.9%$113 597 5112 991 147 409р.$125 022 9833 291 992 674р.93%91%33В структуре привлеченных средств по срочности продолжает преобладать долядолгосрочных обязательств (по состоянию на 31.12.2005 – 93% - по состояниюна 31.12.2006 – 91%).
Указанная структура заимствований свидетельствуют одолгосрочной инвестиционной направленности привлечений, связанных спродолжением работ по модернизации и развитию бизнеса.Структура обязательств Общества по валюте привлечения изменилась незначительно.Доли рублевых обязательств, а также предоставленных в долларах США в общемобъеме с начала отчетного периода несколько снизились – с 74 до 67% и с 17 до 14%соответственно, предоставленных в евро, - увеличилась 9 до 19%, что соответствуетсложившейся конъюнктуре финансового рынка.Финансовая политика Общества была также направлена на снижение в общем объемепривлеченных средств доли «дорогих» заимствований, а также на снижение расходов,связанных с обслуживанием долга.Таблица 2.4.4.Средневзвешенные процентные ставки по кредитам и займамна31.12.2004на31.12.2005на31.12.2006Средневзвешенная процентная ставка по кредитам изаймам, предоставленным в долларах США5,896,296,96Средневзвешенная процентная ставка по кредитам изаймам, предоставленным в евро7,557,567,92Средневзвешенная процентная ставка по кредитам изаймам, предоставленным в рублях12,589,157,91Наименование показателяВ связи со снижением ставки купона по облигационному займу стоимостьзаимствований в отечественной валюте снизилась на 1,24%, при этом увеличиласьставка заимствований в долларах США на 0,67% и евро – на 0,36%, что обусловленозначительным увеличением ставок LIBOR и EURIBOR, котирующихся на европейскихфинансовых ранках.Повышение эффективности деятельности Общества связано с улучшением структурыдебиторской и кредиторской задолженности и повышением показателейоборачиваемостиТаблица 2.4.5.Показатели оборачиваемости№п/пНаименование показателя01.01.200601.01.20071.Коэффициент оборачиваемости всех активов0,490,512.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов3,282,773.Оборачиваемость всех активов в днях7377054.Оборачиваемость оборотных активов в днях1101305.Оборачиваемость запасов в днях36,0541,356.Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях42,2157,657.Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях62,3841,0634По сравнению с прошлым годом оборачиваемость всех активов в 2006 году увеличена:705 дней против 737 дней в 2005 г., в основном за счет улучшения оборачиваемостикредиторской задолженности.Результаты деятельности Общества сконцентрированы в формировании основногопоказателя – прибыли Общества.По итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2006 год получена чистаяприбыль в размере 6 348 800 тыс.
руб., в том числе 2 635 329 тыс. руб. - от переоценкипакета акций ОАО «КОМСТАР-ОТС».Таблица 2.4.6.Распределение чистой прибыли№п/пНаименование показателя121.Нераспределенная прибыль отчетного годаЕдиницыизмерения2006 годПлан34тыс. руб.6 348 800Основные направления использования нераспределенной прибыли отчетного года:а)на покрытие убытков прошлых леттыс.
руб.б)на формирование резервного фондатыс. руб.в % к чистой прибылив)г)е)на формирование специального фонда акционированияработников Общества (если его образование предусмотреноучредительными документами)0%тыс. руб.в % к чистой прибыли%на выплату дивидендовтыс. руб.1 333 467в % к чистой прибыли%21,0тыс. руб.5 015 333%79,0на увеличение акционерного капитала в части нераспределеннойприбыли отчетного годав % к чистой прибылиОбъем чистой прибыли как источника финансирования инвестиционной и финансовойдеятельности обеспечил возможность направления суммы 2,6 млрд. руб. нафинансовые вложения, 0,4 млрд.
руб. - на капитальные вложения и 2,0 млрд. руб. напогашение обязательств Общества.В целом в отчетном году сформировано всех источников финансирования на сумму12,9 млрд. рублей, из которых 15% направлено на погашение обязательств Общества,около 57% всех средств использовано на капитальные вложения.35Таблица 2.4.7.Использование источников финансирования по направлениямНаименование показателяИсточники финансирования всего, в том числе:Сумма, тыс.
руб.12 937 936Чистая прибыль6 348 800Амортизация3 325 571Кредит поставщика132 935Инвестиционный кредит580 883Лизинг467 237Прочие источникиИспользование источников по направлениям всего, в том числе:2 082 51012 937 936Прибыль направлена на:Дивиденды1 333 467Погашение обязательств1 966 265Финансовые вложения2 635 329Капитальные вложения413 739Амортизация направлена на:Капитальные вложения3 325 571Кредит поставщика направлен на:Капитальные вложения132 935Инвестиционные кредиты направлены на:Капитальные вложения580 883Лизинг направлен на:Капитальные вложения467 237Прочие источники направлены на:Капитальные вложения2 082 510Представленное распределение источников финансирования по направлениямобеспечивает сбалансированность инвестиционной и финансовой деятельности,рациональное использование привлеченных средств, в том числе в соответствии с ихцелевым направлением.362.5.
ИнвестицииОсновные показатели, характеризующие инвестиционную деятельность Обществав 2006 году следующие:Таблица 2.5.1.Основные показатели инвестиционной деятельности, тыс. руб.Наименование показателяОбъем капитальных вложений2005 год2006 годТемп роста, %5 141 6996 656 627129,5526 284467 23788,9в том числе, получено по лизингуВведено в эксплуатацию ОС4 669 5524 055 53286,9Финансирование капитальных вложений5 365 0717 007 154130,6Суммарный объем инвестиций в основной капитал в отчетном году составил6 656 627 тыс. руб.
или 129,5% к показателю 2005 года. Введено в эксплуатациюосновных производственных фондов на сумму 4 055 532 тыс. руб.На финансирование инвестиционной деятельности в 2006 году было направлено7 007 154 тыс. руб. или 130,6% к показателю 2005 года, в т.ч. на погашение рассрочкиплатежей по контрактам с инопартнерами – 290 087 тыс.
рублей.Таблица 2.5.2.Структура источников финансирования капитальных вложенийза период 2004-2006 гг.2004Доля вобщейсумме,%Собственные средства,всего, тыс. руб.,в том числе:1 086 614Амортизационные отчисления1 086 614Наименование показателя2005Доля вобщейсумме,%2006Доля вобщейсумме,%22,52 176 84342,35 072 77776,222,51 385 15026,93 325 57150,0791 69315,4413 7396,21 333 46720,057,71 583 85023,8580 8838,7ПрибыльОборотные средстваПривлеченные средствавсего, тыс. руб.,в том числе:Кредиты банков3 749 57677,52 964 856823 93117,0765 09814,9Займы1 500 00031,01 500 00029,2Прочие1 425 645*29,5699 758*13,61 002 967*15,1Итого4 836 190100,05 141 699100,06 656 627100,0* - Включая лизинг.Финансирование инвестиций на 76,2% (или 5 072 777 тыс.
руб.) осуществлялось изсобственных средств, в том числе за счет амортизационных отчислений –3 325 571 руб. (50,0% от объема финансирования), прибыли и оборотных средств –1 747 206 руб. (26,2%). Доля привлеченных средств составила 23,8% или1 583 850 тыс. рублей. Привлеченные средства сформированы из кредитов банков насумму 580 883 тыс. руб., в том числе: кредитов иностранных банков – 33 278 тыс. руб.,товарных кредитов - 132 935 тыс. руб. и безвозмездно полученных ОС – 402 795 тыс. руб.В 2006 году Общество продолжило использовать в качестве источников дляпроизводственной деятельности различные финансовые инструменты, в частности,получено и смонтировано оборудование по лизингу на общую сумму 467 237 тыс.
руб.37Таблица 2.5.3Воспроизводственная структура капитальных вложений, %Наименование показателя2005 год2006 годИзменениеНовое строительство0,07,77,7Реконструкция33,049,816,8Расширение52,436,7-15,7Техперевооружение14,65,8-8,8Капитальные вложения по группам фондов распределились следующим образом:в производственные здания и сооружения – 2 086 454 тыс. руб., в машины иоборудование – 3 964 043 тыс. руб., транспортные средства – 20 217 тыс. руб.,в прочие объекты – 118 677 тыс. руб.Основными инвестиционными задачами Общества в 2006 году были реконструкция имодернизация основных фондов, а также обновление технических средств связи,развитие транспортной сети и сети передачи данных общего пользования,автоматизация производственно-технологических процессов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
