Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

На снижение объемов полезного отпуска и выручки по горячему водоснабжению повлияли следующие факторы. Во-первых, увеличение сроков проведения гидравлических испытаний и объемов ремонтных работ в связи с порывами теплотрасс в Приморском и Хабаровском крае. Во-вторых, постановка теплотрасс на циркуляцию в ряде домов г. Хабаровска. Данное мероприятие позволило привести температуру горячей воды в точке водоразбора до требуемых СанПиН норм. Как следствие снизилось потребление ГВС по данным приборов учета жилищными и бюджетными потребителями. При этом уменьшилось количество жалоб и обращений по несоответствию качества горячей воды, а также снизилась величина перерасчетов. В-третьих, в плане полезного отпуска учитывалось потребление объектов, подключенных к Волочаевской котельной. Ввод котельной состоялся в декабре 2014 года. Объемы потребления тепловой энергии и горячего водоснабжения в полезный отпуск ОАО «ДГК» не входят. В-четвертых, проведение энергосберегающих мероприятий крупными потребителями и учреждениями бюджетной сферы с целью экономии потребления горячей воды.

2.2.2 Анализ выполнения ключевых показателей бизнес-плана

Финансовые показатели в ОАО «ДГК» можно условно разделить на итоговые, результативные по итогам года и показатели, оказавшие влияние на них. К итоговым показателям относятся: выручка от реализации продукции, себестоимость реализации (на весь объем), прибыль от продаж и финансовый результат.

Выручка от реализации складывается по итогам отчетного периода и показывает фактически полученные доходы компании за период. Выручка разделяется на доходы от основной деятельности, по статьям: электроэнергия, теплоэнергия, сетевые услуги, прочая продукция основной деятельности и доходы от неосновной деятельности.

Себестоимость рассчитывается путем калькулирования всех затрат общества, к таковым относится себестоимость следующей продукции: электроэнергия, тепло энергия, сетевых услуг, прочей продукции основной деятельности и продукции неосновной деятельности.

Прибыль от продаж представляет собой разницу двух ранее описанных показателей: прибыль= выручка от реализации – себестоимость продукции. При том данный показатель характеризует валовую прибыль до учета следующих статей: проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и прочие расходы.

Финансовый результат включает в себя сумму прибыли от продаж, проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы, а также налоговые обязательства.

При анализе финансовых результатов вся деятельность ОАО «ДГК» условно разделяется на несколько составляющих, каждый из которых имеет свою специфику счета. К такому разделению можно отнести пять ключевых составляющих: программа реализации, тепловой бизнес, производственная программа, структура и динамика затрат, себестоимость, тариф и топливная составляющая.

Анализ финансовых показателей в рамках ОАО «ДГК» осуществляется на основании сравнения плановых показателей, отраженных в бизнес-плане и фактических показателей деятельности общества за 12 месяцев 2014 года. На основании аналогичных показателей за более ранние периоды проводится анализ динамики показателей выполнение плана.

При проведении анализа исполнения параметров бизнес-плана ОАО «ДГК» за 12 месяцев 2014 года использовались скорректированные плановые параметры бизнес-плана.

По итогам работы Общества за 2014 год Общество достигло следующих показателей:

- выручка от реализации продукции (услуг) за отчетный период составила 59 893,6 млн. рублей;

- себестоимость реализации продукции (услуг) за отчетный период сос-тавила 58 415,5 млн. рублей;

- прибыль от продаж за отчетный период составила 1 478,1 млн. рублей;

- рентабельность продаж составила 2,5 %;

- финансовый результат составил убыток в размере 1 683,2 млн. рублей.

Для проведения анализа выполнения бизнес-плана в рамках общества существует система анализа. В основе системы лежат относительные показатели, выраженные в коэффициентах или процентах. Анализ представлен на следующей таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Краткий анализ выполнения бизнес-плана

Можно сказать, что все ключевые показатели выполнены по результатам 2014 года. Далее перейдем к рассмотрению каждого.

Первым относительным показателем является Debt/ EBITDA. Dept- совокупные обязательства, EBITDA(Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization англ.) Прибыль до уплаты процентов, налогов, начисления износа и амортизации, есть бухгалтерская мера операционного дохода, взятая из отчета о прибылях и убытках. Таким образом данный показатель представляет собой отношение обязательств к прибыли до уплаты процентов. Следует отметить, что при нормально финансовом состоянии компании, значение Debt/EBITDA не должно превышать 3. Значение коэффициента более 4-5 говорит о высоком уровне долговой нагрузки и вероятном возникновении проблем с погашением долгов и привлечением заемных средств [25].

Следующим показателем выступает коэффициент финансового левериджа или иначе коэффициент «долг/капитал» = долг/собственный капитал, измеряет долг как долю в балансовой стоимости собственного капитала фирмы. В российской практике нормальным считается значение равное 1, но для крупных публичных компаний данного значение может доходить до 2 и более. На данный момент собственные средства АО «ДГК» составляют 40% а заемные 60%.

Показатель «снижение затрат на приобретение товаров (работ, услуг) в расчете на единицу продукции» является уникальным для бизнес-плана компании и отражает качество выполненной работы по оптимизации затрат.

Критерий надежности также является уникальным и представляет собой оценку, состоящую из двух коэффициентов: коэффициент аварийности и коэффициент готовности, и недопущение аварий с особыми признаками.

Коэффициент выполнения годовой инвестиционной программы представляет собой отношение фактических инвестиций в основной капитал к плановому значению. Фактически за 2014 год инвестиции составили 3 724 млн. рублей при плановом значении 3 845 млн. рублей, расчётный коэффициент выполнения 96,84%.

Далее следует приступить к пофакторному анализу выполнения бизнес- плана. Данный анализ позволяет определить причины улучшения, либо ухудшения показателей. Следует также сказать, что несмотря на выполнение плана, показатели остаются в целом неудовлетворительными и требуют рассмотрения, выяснения причин и решения. Анализ проводится в таблице 2.4 представленной ниже.

Таблица 2.4 – Анализ факторов, повлиявших на выполнение основных показателей бизнес- плана в 2014 году

Показатели бизнес-плана	Факт аналогичного периода прошлого года	План отчетного периода	Факт отчетного периода	Отклонение показателя	Отклонение показателя
				(стр. 4-2)	(стр. 4-3)
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации продукции,	56 109,4	58 960,0	59 893,7	3 784,3	933,7
Выручка от основной деятельности	55 003,8	57 755,5	58 819,8	3 816,0	1 064,3
Выручка от неосновной деятельности	1 105,6	1 204,5	1 073,9	-31,7	-130,6
Себестоимость от реализации продукции	53 557,6	57 618,0	58 415,5	4 857,9	797,5
Себестоимость от основной деятельности	53 117,3	57 087,2	57 913,1	4 795,8	825,9
Себестоимость от неосновной деятельности	440,3	530,7	502,5	62,2	-28,2
Прочие доходы	2 943,4	3 094,9	3 274,4	331,0	179,5
Прочие расходы	6 056,3	6 629,6	6 612,5	556,2	-17,1
Чистая прибыль/убыток	-802,0	-2 132,2	-1 683,0	-881,0	449,2

Рост выручки от реализации электроэнергии по сравнению с плановым показателем составил 933,7 млн. рублей, а по сравнению с прошлым годом на 3 784,3 млн. рублей. Это обусловлено увеличением объема отпуска электроэнергии в сеть, а также изменением тарифов. В 2014 году средний фактический тариф составил 1,89 рублей за 1 КВтч электроэнергии, при плановом значении 1,96 рублей.

Таблица 2.5 – Изменение выручки, выработки и среднего тарифа

Следующий показатель - выручка от неосновной деятельности. Данный показатель имеет тенденцию к снижению, по сравнению с планом показатель фактически оказался ниже на 130,6 млн. рублей, также существует отставание по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составляет -31,7 млн. рублей. Данное изменение обусловлено технологическим присоединением к тепловым сетям. Согласно Федеральному закону от 27 июля 2010 года № 190-ФЗ «О теплоснабжении» [26].

Переходя к рассмотрению динамики себестоимости следует отметить, что калькуляция себестоимости производится раздельно по основной и неосновной деятельности. Себестоимость основной деятельности увеличилась по сравнению с прошлым годом на 4 795,8 млн. рублей, более того показатель превысил плановое значение на 825,9 млн. рублей, данное отклонение является значительным. Рост затрат произошел в основном за счет увеличения стоимости топлива. При этом имеет место экономия по следующим статьям: затратам на оплату труда и страховым взносам во внебюджетные фонды, работам и услугам производственного характера, услугам сторонних организаций, амортизации, налогам и оценочным обязательствам по отпускам. Себестоимость неосновной деятельности увеличилась по сравнению с прошлым годом на 62,2 млн. рулей, но относительно планового показателя имеется снижение на 28,2 млн. рублей. Следует отметить, что снижение затрат связано с реализацией товарно-материальных ценностей в рамках Хабаровской генерации.

Прочие доходы за 2014-й год возросли по сравнению с прошлым годом на 331,0 млн. рублей, более того увеличение показателя наблюдается в сравнении с плановым значением и составляет 179,5 млн. рублей. Увеличение происходит за счет страхового возмещения, дооценки стоимости основных средств, прибыли прошлых лет, процентов к получению, субвенции, при снижении прочих чрезвычайных доходов и восстановления резерва по сомнительным долгам.

Прочие расходы по сравнению с прошлым годом возросли на 556,2 млн. рублей, что меньше планового показателя на 17,1 млн. рублей. Экономия обеспечена за счет снижения суммы денежных средств по статье «процентов к уплате», затрат социального характера и благотворительности, при увеличении убытков прошлых лет и резерва (по сомнительным долгам, под обеспечение фин. вложений).

2.2.3 Анализ структуры и динамики затрат

Характеристики

Список файлов ВКР