ВКР ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ (1202242), страница 7
Текст из файла (страница 7)
– коэффициент текущей ликвидности: LT = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2), нормальное значение 1-3, оптимальное 2;
– коэффициент критической ликвидности: LK = (А1 + А2) / (П1 + П2), нормальное значение 0,7 – 0,8;
– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: Kсос = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3), нормальное значение Kсос >= 0,1.
Сведем расчёты в таблицу 9.
Таблица 9 – Показатели ликвидности филиала
| № | Показатели | 2012 | 2013 | 2014 | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | |||
| 2013 к 2012 г. | 2014 к. 2013 г. | 2013 к 2012 г. | 2014 к 2013 г. | ||||||
| 1 | Общий коэффициент ликвидности (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) | 1,68 | 1,56 | 1,21 | -0,12 | -0,35 | 92,86 | 77,56 | |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) | 0,0035 | 0,0041 | 0,0013 | 0,0006 | -0,0028 | 117,14 | 31,71 | |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) | 5,37 | 5 | 3,49 | -0,37 | -1,51 | 93,11 | 69,80 | |
| 4 | Коэффициент критической ликвидности (КФВ + ДС + КДЗ) / КО | 0,15 | 0,16 | 0,13 | 0,01 | -0,03 | 106,67 | 81,25 | |
| 5 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,81 | 0,8 | 0,71 | -0,01 | -0,09 | 98,77 | 88,75 | |
В таблице 10 определим относительные показатели финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Компания сейчас зависит от внешних источников формирования средств, потому что финансовая зависимость увеличилась в 2014 году на 5,41% по сравнению с 2012 годом, что обосновало снижение доли собственного капитала в его общей сумме. Произошло снижение коэффициента платежеспособности хозяйства на 4,87%.
Таблица 10 – Показатели финансовой устойчивости филиала
| № | Показатели | 2012 | 2013 | 2014 | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | ||
| 2013 к 2012 г. | 2014 к. 2013 г. | 2013 к 2012 г. | 2014 к 2013 г. | |||||
|
I Исходные данные, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
| |
| 1 | Собственный капитал | 22667 | 25801 | 23634 | 3134 | -2167 | 113,83 | 91,60 |
| 2 | Заемный капитал | 2021 | 2422 | 3719 | 401 | 1297 | 119,84 | 153,55 |
| 3 | Совокупный капитал (1+2) | 24668 | 28223 | 27353 | 3555 | -870 | 114,41 | 96,92 |
| 4 | Краткосрочные кредиты и займы | 98 | 85 | 250 | -13 | 165 | 86,73 | 294,12 |
|
II Коэффициенты финансовой устойчивости |
|
|
|
|
|
|
| |
| 5 | Коэффициент финансовой устойчивости, %, 3/1*100 | 91,81 | 91,42 | 86,40 | -0,39 | -5,02 | 99,58 | 94,51 |
| 6 | Коэффициент финансовой зависимости, %, 3/2*100 | 8,19 | 8,58 | 13,60 | 0,39 | 5,02 | 104,76 | 158,51 |
| 7 | Коэффициент текущей задолженности, 3/4 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 76,92 | 303,33 |
| 8 | Коэффициент платежеспособности, 1/2 | 11,22 | 10,65 | 6,35 | -0,57 | -4,30 | 94,92 | 59,62 |
| 9 | Коэффициент финансового левериджа, 2/1 | 0,09 | 0,09 | 1,57 | 0,01 | 1,48 | 94,92 | 1670,21 |
Отрицательные моменты компании – это зависимость от внешних кредиторов, недостаток собственных средств, нарушения финансовой дисциплины.
Таблица 11 – Показатели рентабельности филиала
| № | Показатели | 2012 | 2013 | 2014 | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | |||||||||
| 2013 к 2012 г. | 2014 к. 2013 г. | 2013 к 2012 г. | 2014 к 2013 г. | ||||||||||||
|
I Исходные данные, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
| 1 | Среднегодовая стоимость имущества | 24688 | 28223 | 27353 | 3535 | -870 | 114,32 | 96,92 | |||||||
| 2 | Среднегодовая стоимость собственного капитала | 22667 | 25801 | 23634 | 3134 | -2167 | 113,83 | 91,60 | |||||||
| 3 | Среднегодовая стоимость заемного капитала | 2021 | 2422 | 3719 | 401 | 1297 | 119,84 | 153,55 | |||||||
| 4 | Среднегодовая стоимость ОПФ | 20696 | 21278,5 | 62986,5 | 582,5 | 41708 | 102,81 | 296,01 | |||||||
| 5 | Себестоимость реализованной продукции | 68184 | 64504 | 80422 | -3680 | 15918 | 94,60 | 124,68 | |||||||
| 6 | Выручка от реализации продукции | 70320 | 65482 | 90686 | -4838 | 25204 | 93,12 | 138,49 | |||||||
| 7 | Прибыль от реализации продукции | 2136 | 978 | 10264 | -1158 | 9286 | 45,79 | 1049,49 | |||||||
| 8 | Чистая прибыль | 109 | 0 | 5862 | -109 | 5862 | 0,00 | - | |||||||
|
II Показатели рентабельности (убыточности (-)), % | |||||||||||||||
| 9 | Экономическая рентабельность | 0,44 | 0 | 21,43 | -0,44 | 21,43 | 0 | - | |||||||
| 10 | Рентабельность собственных средств, 5/1*100 | 0,44 | 0 | 21,43 | -0,44 | 21,43 | 0 | - | |||||||
| 11 | Эффективность финансового рычага | 0,24 | 0 | 12,4 | -0,24 | 12,40 | 0 | - | |||||||
| 12 | Рентабельность собственного капитала, 5/2*100 | 0,48 | 0,00 | 24,80 | -0,48 | 24,80 | 0 | - | |||||||
| 13 | Рентабельность ОПФ, 5/6*100 | 0,53 | 0,00 | 9,31 | -0,53 | 9,31 | 0 | - | |||||||
| 14 | Рентабельность продаж, 4/7*100 | 3,04 | 1,49 | 11,32 | -1,54 | 9,83 | 49,17 | 757,93 | |||||||
| 15 | Рентабельность затрат, 4/8*100 | 3,13 | 1,52 | 12,76 | -1,62 | 11,24 | 48,40 | 841,59 | |||||||
Проведём оценку деловой активности на основе изучения показателей прибыли и рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитываются, как отношение полученной прибыли к затраченным средствам.
В соответствии с таблицей 11 можно отметить увеличение по всем видам рентабельности, причем в 2013 году самые низкие показатели, которые могут свидетельствовать о несостоятельности компании. Это подтверждает и финансовый рычаг, в 2014 году рентабельность по-прежнему находится на низком уровне. На предприятии низкая рентабельность активов и высокая цена финансовых ресурсов.
Таким образом, руководство филиала привлекает все больше заемных средств при низкой рентабельности капитала и высокой процентной ставке. Данная ситуация нецелесообразна, т.к. это влияет на уменьшение рентабельности собственного капитала.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
