ВКР ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ (1202242), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

На основании вышеизложенного, можно дать интегральную оценку финансовой устойчивости на основе методики кредитного скоринга, которая была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг.

Кредитный скоринг – система оценки кредитоспособности (кредитных рисков) лица, основанная на численных статистических методах. Скоринг заключается в присвоении баллов по заполнению некой анкеты, разработанной оценщиками кредитных рисков андеррайтерами. По результатам набранных баллов системой принимается решение об одобрении или отказе в выдаче кредита. Данные для скоринговых систем получаются из вероятностей возвратов кредитов отдельными группами заёмщиков, полученными из анализа кредитной истории тысяч людей. Считается, что существует корреляция между некими социальными данными (наличие детей, отношение к браку, наличие высшего образования) и добросовестностью заемщика. Является упрощённой системой анализа заёмщика, что позволяет упразднить субъективизм принятия решения кредитного инспектора, снижает уровень внутреннего мошенничества, увеличить скорость принятия решения по кредиту. Аналогичным способом скоринговая модель может позволять рассчитывать индивидуальную ставку по страховому продукту, устанавливая толерантность к риску. Возможно построение скоринговой модели по кредитам субъектов хозяйствования, стандартизируя процесс принятия решения. Эта методика позволяет отнести филиал к IV классу, что значит предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

Наибольшую роль в изменении финансового положения строительных предприятий играют следующие показатели: доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов, коэффициент; сколько приходится оборотного капитала на рубль основного, руб.; коэффициент оборачиваемости совокупного капитала; рентабельность активов предприятия, %; коэффициент финансовой независимости (автономии), соответственно – Х1, Х2 , Х3, Х4, Х5.

Факторная модель диагностики риска банкротства имеет следующий вид:

Z = 0,111Х₁ + 13,239Х₂ + 1,676Х₃ + 0,515Х₄ + 3,80Х₅. Константа сравнения равна восьми. Для анализирующего предприятия значение Z – счета получаются:

Z₂₀₁₃ = 0,111х 2,09 + 13,239 х 0,78 + 1,676 х 0,292 + 0,515 х 4,31 + 3,80х 0,918 = 0,23 + 10,33 + 0,489 + 2,22 + 3,49 = 16,76.

Z₂₀₁₄ = 0,111х1,82 + 13,239х0,90 + 1,676х0,296 + 0,515х0,20 + 3,80х0,864 = 0,20 + 11,92 + 0,50 + 0,103 + 3,28 = 16,0.

По данной методике риск банкротства филиала отсутствует. Но следует отметить, что наблюдается снижение Z – счета. Это говорит о том, что риск банкротства постепенно увеличивается.

В результате проведённого анализа, можно сказать, что предприятие Хабаровского филиала имеет ряд крупных для своей нормальной деятельности проблем. Для данного предприятия характерна подверженность следующим видам рисков:

1. Снижение цен на реализуемую недвижимость, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям.

2. Простой оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов.

3. Превышение материальных затрат, издержек.

4. Несоответствия контрактной стоимости объекта с его реализацией.

Таким образом, проведённый анализ позволяет сделать следующие выводы:

Структура активов также изменилась, доля снизилась на 3,43 %, что отразилось в увеличении на этот же процент внеоборотных активов. Произошел рост запасов, как негативное явление.

Источники имущества увеличились, так как увеличился добавочный капитал на 5,78 %. Также увеличились заемные средства в два раза. Кредиторская задолженность составила 1546 тыс.руб. Доля заемных источников возросла на 5,4 %.

Дебиторская задолженность, доля в общей структуре активов дебиторской задолженности в 2014 году составила 1,72 %, что на 0,52 % выше, чем в 2012 году.

Кредиторская задолженность значительно увеличилась. При этом оборачиваемость снизилась на 10,43 %. Это, разумеется повлекло увеличение длительности оборота до 13,77 дней. Такая ситуация в рамках событий 2015 года приведет к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения. Финансовая дисциплина – слабое место предприятия, то есть нарушено четкое соблюдение установленных предписаний и порядка образования, распределения и использования денежных фондов.

По наиболее ликвидным активам имеется недостаток средств с динамикой с каждым годом.

В условиях банкротства анализируемое предприятие покроет все обязательства. Можно сказать, что Хабаровский филиал находится в кризисном состоянии. Кризис – это крайне обостренное состояние функционирования экономики при котором существует опасность банкротства и ликвидации. Причина – превышения запасов над источниками формирования. При всем этом наблюдается увеличение недостатка источников формирования запасов. Отрицательные моменты здесь: увеличение запасов, недостаток собственных оборотных средств, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

2.3. Анализ состояния управления рисками на предприятии

Управление рисками деятельности предприятия – относительно новое для российской экономики явление, которое появилось при переходе к рыночной системе хозяйствования. Это специальный вид менеджерской деятельности, нацеленной на смягчение воздействия рисков на результаты работы предприятия. Если исходить из развернутого определения управления рисками, то станет ясно: процесс управления рисками деятельности предприятия в общем виде должен включать три основных этапа:

– выявление области, наиболее подверженной риску, выявление факторов, негативное влияние которых может привести к экономическим потерям;

– оценка факторов и определение уровня риска;

– выбор методов минимизации риска.

На предприятии Хабаровского филиала данную деятельность выполняет частично сметно-экономический отдел. По факту данной деятельностью на предприятии никто не занимается. Рассмотрим структуру отдела на рисунке 6.

Рисунок 6 – Структура сметно-экономического отдела филиала

В целом, можно утверждать то, что в рамках деятельности филиала приёмы управления рисками реализовываются частично. Системы, как таковой не существует.

Уровень риска связан с многообразными факторами внешней и внутренней среды. В работе проведена оценка факторов риска (Приложение 3), которая позволила выделить наиболее значимые из них, что способствовало в свою очередь созданию системы факторов риска строительных предприятий Хабаровского края. На основе анализа проведенных исследований сформирован перечень из 25 частных факторов риска, которые сгруппированы по функциональным подсистемам предприятия.

С целью оценки значимости факторов риска подготовлена анкета экспертного опроса (Приложение 4), где в табличной форме определен перечень рисков строительных предприятий.

Анкета раздавалась экспертам-специалистам в данной области. В качестве экспертов выступили руководители и специалисты строительных предприятий и Министерства строительства Хабаровского края. Проставление оценок проводилось индивидуально. Эксперты знакомились с предложенным перечнем факторов рисков, затем проставляли оценки вероятности наступления рисков (принимаемой в пределах от 0 до 5) и оценки тяжести последствий наступления рисков (принимаемой от 0 до 5). Кроме этого эксперты имели возможность расширить приведенный перечень рисков по своему усмотрению. В приложении 4 представлены итоговые результаты экспертных оценок по основным факторам рисков строительной деятельности.

Таким образом, виды рисков, которые характерны для Хабаровского филиала:

• имущественные риски;

• инфляционные риски;

• риски изменения конъюнктуры рынка;

• возникновения дебиторской и кредиторской задолженности;

• возникновения непредвиденных потерь и т.д.

Причины возникновения рисков:

• отсутствие опыта;

• отсутствие специалистов;

• нестабильность экономической ситуации;

• отсутствие страхования и резервов.

В основном риск Хабаровского филиала – это появление различного рода аварий при строительстве, производственных травм, некачественного сырья и пр.

В компании отсутствует отдел по управлению рисками, или управлению антикризисными явлениями – этим, как было указано выше, занимается сметно-экономический отдел.

Руководитель филиала не в состоянии, в силу своей занятости контролировать систему управления рисками.

Таким образом, к возникновению кризиса, в результате не предвидения риска, приводят факторы, рассмотренные на рисунке 7.

Рисунок 7 – Факторы возникновения кризисной ситуации

Для того чтобы без потерь преодолеть кризис необходимо: устранять угрозы неуплаты по счетам, усиливать устойчивость к финансовым колебаниям, достигать равновесия в финансовом плане.

Чтобы выделить пути решения выше указанных проблем в пункте 2.2. компании необходимо:

1. Вести постоянный прогноз и мониторинг деятельности.

2. Необходимо произвести диагностику финансового состояния и оценку перспектив развития производственного потенциала.

3. Разработать бизнес-план финансового оздоровления предприятия.

4. Регулировать процесс на всех его стадиях.

5. Оценивать глубину финансово-экономического кризиса предприятия.

6. Разрабатывать меры повышения эффективности мероприятий.

7. Выбирать и реализовывать антикризисные процедуры.

8. Организовать отдел управления рисками и антикризисными ситуациями.

3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ФГУП «СПЕЦСТРОЙИНЖИНИРИНГ ПРИ СПЕЦСТРОЕ РОССИИ» (ХАБАРОВСКИЙ ФИЛИАЛ)

3.1 Направления совершенствования системы управления рисками на предприятии

Для снижения действия рискообразующих факторов и грамотного антикризисного управления в Хабаровском филиале необходимо разработать проект организационной структуры отдела управления рисками, также усовершенствовать технологию управления рисками с помощью создания программы целевых мероприятий по управлению рисками.

Среди направлений можно выделить:

• создание эффективной автоматизированной системы управления рисками;

• создание специального отдела управления рисками;

• создание программы целевых мероприятий по управлению рисками;

• использование страховых инструментов;

• организация более жесткой имущественной ответственности материально ответственных лиц.

Таким образом, можно рассмотреть рисунок 8.

Автоматизированная система управления операционными рисками – программное обеспечение, содержащее комплекс средств, необходимых для решения задач управления операционными рисками предприятий: от сбора данных до предоставления отчетности и построения прогнозов. Расчеты производятся на основе моделей и методов статистического, экономического анализа. Системы управления операционными рисками позволяют предприятию решать такие бизнес-задачи, как: выявление и наглядная демонстрация «слабых мест» в бизнес-процессах; построение эффективной организационной структуры; прогнозирование возможного ущерба и расчет капитала, необходимого для покрытия ущерба; планирование мероприятий, позволяющих оптимизировать работу компании, снизить расходы и обеспечить устойчивое развитие бизнеса.

Рисунок 8 – Схема направлений совершенствования управления рисками на предприятии

Автоматизированные системы управления операционными рисками наиболее активно используются в финансовом секторе экономики, прежде всего в банковской и страховой деятельности, поскольку уровень зрелости управления рисками здесь выше, чем в реальном секторе. Вместе с тем, компании реального сектора не только осознают необходимость внедрения подобных систем, но и делают шаги в этом направлении.

Системы управления операционными рисками поддерживают стандарты Basel II и, как правило, реализуют следующие функции:

• сбор данных о фактически понесенных потерях, вызванных влиянием операционного риска;

• мониторинг неблагоприятных событий операционного характера и вызванных ими потерь;

• генерация отчетов, анализ и визуализация накопленной статистики;

• проведение опросов экспертов с целью оценки влияния факторов операционного риска на бизнес-процессы предприятия и построение на полученных данных карты рисков;

• расчет оценки требований на капитал для покрытия возможных потерь от операционных рисков;

• расчет стоимостной меры риска (VaR);

• планирование деятельности по предотвращению потерь от реализации операционных рисков.

Создание специального отдела управления рисками – важный аспект управления рисками. Для управления рисками в организации должно быть создано специальное подразделение-отдел управления рисками. Функции отдела по управлению рисками заключаются в практической реализации выбранной стратегии предприятия в данной области, а именно: выявление риска, ведение регистрации происшедших инцидентов и их статистическая обработка, управление страховыми программами, реализация мероприятий по повышению уровня безопасности предприятия, реализация программ по повышению квалификации персонала.

Положение об отделе и предлагаемый алгоритм управления рисками предприятия представлены в приложении 5 и 6.

Одна из наиболее существенных функций связана с выявлением рисков, т.е. с разработкой и использованием методологии выявления и оценки уровня рисков, приспособленной к условиям предприятия, а вторая – с планированием и осуществлением страхования. Управление портфелем страховых договоров для большой организации является достаточно трудоемкой работой, включающей в себя:

Характеристики

Список файлов ВКР