ВКР ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ (1202242), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Особое место в заемных средствах занимает кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность – это задолженность субъекта холдинга перед другими лицами, которую он обязан погасить. Увеличив свою долю на 4,90%, предприятие получило дополнительные денежные средства в размере 1546 тыс. руб. в 2014 году, что на 80,40% больше, чем в 2012 году.

Проведём анализ просрочки с помощью оборачиваемости и длительности оборота кредиторской задолженности в таблице 6, где видно, что кредиторская задолженность значительно увеличилась. При этом оборачиваемость снизилась на 10,43 %. Это, разумеется повлекло увеличение длительности оборота до 13,77 дней. Такая ситуация в рамках событий 2015 года приведет к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения. Финансовая дисциплина – слабое место холдинга, то есть нарушено четкое соблюдение установленных предписаний и порядка образования, распределения и использования денежных фондов.

Таблица 6 – Показатели оборачиваемости и длительности оборота кредиторской задолженности филиала

Проведем сравнение кредиторской и дебиторской задолженности в таблице 7. В соответствии с таблицей 7 можно сказать, что что финансовое состояние предприятия весьма нестабильное, так кредиторская задолженность выше дебиторской. Для нормального функционирования должны быть равные доли. Плюс сроки погашения также разняться, имея тенденцию отрицательного роста.

Таблица 7 – Показатели соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей филиала

Для более полной оценки состояния строительного холдинга определим ликвидность его баланса. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Определим группы активов и пассивов деятельности холдинга.

Наиболее ликвидные активы – денежные средства и ценные бумаги: А₁₂₀₁₂ = 7 А₁₂₀₁₃= 10 А₁₂₀₁₄ = 5.

Быстрореализуемые активы – товары произведенные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы: А₂₂₀₁₂ = 297 А₂₂₀₁₃ = 368 А₂₂₀₁₄ = 471.

Медленно реализуемые активы – производственные запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, или все оставшиеся активы 2 раздела, кроме вышеуказанных пунктов 1 и 2. А₃₂₀₁₂ = 10550 А₃₂₀₁₃ = 11732 А₃₂₀₁₄ = 12486.

Труднореализуемые активы – итог 1 раздела актива баланса: А₄₂₀₁₂ = 13834 А₄₂₀₁₃ = 16113 А₄₂₀₁₄ = 14391.

Пассивы баланса:

1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность: П₁₂₀₁₂ = 1923 П₁₂₀₁₃ = 2337 П₁₂₀₁₄ = 3469.

2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов: П₂₂₀₁₂= 98 П₂₂₀₁₃ = 85 П₂₂₀₁₄ = 250.

3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, и прочие долгосрочные обязательства. Долгосрочных пассивов, как отмечалось выше, в компании нет.

4. Постоянные пассивы – итог 3 раздела пассива баланса: П₄₂₀₁₂ = 22667 П₄₂₀₁₃ = 25801 П₄₂₀₁₄ = 23634.

Баланс считается абсолютно ликвидным при условиях: А1 = > П1; А2 = > П2; А3 = > П3; А4 = > П4. В случае если одно или несколько условий не выполняются, то ликвидность баланса отличается или отклоняется от абсолютной.

Таким образом, проведём сравнение:

7 < 1923 10 < 2337 5 < 3469

297 > 98 368 > 85 471 > 250

10550 > 0 11732 > 0 12486 > 0

13834 < 22667 16113 < 25801 14391 < 23634

Баланс анализируемого предприятия ликвидным не является. Рассмотрим таблицу 8.

По быстрореализуемым активам наблюдается излишек средств, который растёт с 199 тыс.руб. в 2012 году до 221 тыс.руб. в 2014 году. По наиболее ликвидным активам имеется недостаток средств с динамикой с каждым годом. Имеется излишек средств по медленнореализуемым активам. Кроме того, недостаток денежных средств имеет яркую тенденцию роста.

Таблица 8 – Данные для анализа ликвидности баланса филиала

С учетом труднореализуемых активов видно, что недостаток денежных средств имеет тенденцию к росту на 420 тыс. руб. в 2014 году по сравнению с 2012 годом, составив 9243 недостающих тыс. руб.

Далее актуально рассчитать текущую ликвидность. Текущая ликвидность = Текущие активы / Текущие обязательства. Рассмотрим, как оценить значение данного коэффициента. Текущую ликвидность рассчитывается по формуле (А1 + А2) – (П1 + П2). В анализируемом предприятии данный текущая ликвидность в 2012 году составила – 1717 тыс. руб., в 2013 году – 2044 тыс. руб., в 2014 году – -3243 тыс. руб. Также отмечается тенденция к отрицательному росту.

Для того, чтобы определить платежеспособность холдинга, рассчитаем показатели: общей ликвидности, абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таким образом:

– общий показатель ликвидности: L = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3), >= 1 – нормальное значение;

– коэффициент абсолютной ликвидности: LA = А1 / (П1 + П2), нормальное значение 0,2 – 0,7, оптимальное 0,5;

Характеристики

Список файлов ВКР