ВКР ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ (1202242), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Иной подход к классификации неопределенности используется при проектировании работ [24, c.69]:

• человеческая неопределенность связана с невозможностью точного предсказания поведения людей в процессе работы. Люди отличаются друг от друга уровнем образования, опытом, творческими способностями, интересами. Индивидуальные реакции меняются изо дня в день, в зависимости от самочувствия, настроения, контактов с другими людьми и т.д.;

• техническая неопределенность значительно меньше по сравнению с человеческой, однако с ней надо считаться. Техническая неопределенность связана с надежностью оборудования, предсказуемостью производственных процессов, сложностью технологии, уровнем автоматизации, объемом производства, темпами обновления и т.д.;

• социальная неопределенность связана с функционированием общества как целого или отдельных его социальных институтов. Особенно высока степень социальной неопределенности в период кризисов, реформ или социальных революций.

Кроме того, можно рассмотреть еще один подход к классификации рисков.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия. Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются [26, c.139]:

• время возникновения;

• основные факторы возникновения;

• характер учёта;

• сфера возникновения и др.

По времени возникновения риски делятся на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения даёт возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски [22, c.104].

По факторам возникновения риски подразделяются на:

• политические риски;

• экономические или коммерческие риски.

По характеру учёта риски делятся на внешние и внутренние.

По характеру последствий риски можно разделить на [17, c.340]:

• чистые риски (простые или статические) – почти всегда несут потери для предпринимательской деятельности – это стихийные бедствия, преступные деяния и пр.;

• спекулятивные риски (динамические или коммерческие) характеризуются тем, что могут нести потери и прибыль – это изменение конъюнктуры рынка, курсов валют и пр.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной, здесь можно выделить:

• производственный риск;

• коммерческий риск;

• финансовый риск;

• страховой риск.

Формируя классификацию, которая связана с производственной деятельностью, можно выделить: организационные риски, рыночные риски, кредитные риски, юридические риски, технико-производственные риски [15, c.146].

Стандартно выделяют – рыночный, кредитный, операционный риски.

Таким образом, на основе рассмотренных классификаций можно выделить:

• организационные риски – это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании [17, c.341];

• рыночные риски – это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.;

• кредитные риски – риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг;

• юридические риски – это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.;

• технико-производственные риски – риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр. На основании вышесказанного можно сделать вывод, что в основе риска лежит вероятностная природа человеческой деятельности и неопределенность ситуации при ее осуществлении.

Таким образом, очевидно, что четко разработанной классификации рисков не существует. Более того, насчитывается более 40 различных критериев рисков и более 220 видов рисков, так что в экономической литературе нет единого понимания в этом вопросе.

В подведении итогов по данному вопросу можно отметить, что проведенный выше анализ понятия «риск» позволяет сделать вывод, что данное явление очень многомерно и неоднозначно, обладает специфическими особенностями. Круг изучаемых качеств, черт, элементов и свойств этого явления во многом зависит от того, в каком аспекте – техническом, социальном, психологическом, экономическом, гуманитарном – понятие «риск» и «ситуацию риска» будет рассматривать исследователь.

Независимо от причин возникновения экономического риска естественным является желание каждого субъекта уменьшить возможные потери, связанные с реализацией данного риска. Это осуществляется путем принятия управленческих решений, в ходе реализации которых и происходит управление риском, называемое также в контексте бизнеса риск-менеджментом.

1.2. Особенности и порядок оценки рисков

Риск связан с конкретной рисковой ситуацией. Риск возникает в том случае, когда решение вырабатывается в условиях неопределенности или осуществляется выбор из нескольких трудно сопоставимых вариантов. В этих условиях требуется оценить вероятность достижения заданного результата и выявить возможность неудачи. Таким образом, оценка финансовых рисков проводится с целью определения вероятности и размера потерь, характеризующих величину риска [2, c.279].

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном выражении, если вид такого ущерба поддается измерению в данной форме. В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе. При осуществлении расчетов за такую базу удобно принимать [3, c.102]:

• имущественное состояние (стоимость основных или оборотных средств предпринимательской структуры);

• общие затраты ресурсов по осуществлению данного вида предпринимательской деятельности;

• ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательской деятельности.

Фундаментальный экономический анализ предлагает следующие показатели, которые являются измерителями риска: запасы или разрывы; коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости; дифференциал и плечо финансового рычага; коэффициенты эластичности различных экономических показателей по соответствующим факторам и т.п. Эти показатели определяют приоритет изучаемых и контролируемых рисков, помогают вскрыть взаимосвязи и логические зависимости между факторами риска [1, c.93].

Косвенными показателями риска являются: рейтинги ценных бумаг, заемщиков, рынков, государств (в т.ч. факторная модель Альтмана); премии за риск, содержащийся в доходности различных активов; котировки производных финансовых инструментов; параметры дефицита (длина и продолжительность очереди, объем запасов) и т.п.

Все эти показатели характеризуют риски активов статическими, экспертными или рыночными оценками.

Обобщенная схема организационного процесса оценки риска показана на рисунке 2 [18, c.104].

Рисунок 2 – Схема организационного процесса оценки риска

Таким образом, анализ рисков можно разделить на: качественный анализ и количественный анализ, как показано в таблице 2 [14, c.93].

Таблица 2 – Деление процедуры анализа рисков

Существуют различные способы оценки риска предпринимательства [15, c.146]:

– теоретический (на основе логических рассуждений);

– эмпирический (на базе экстраполяции прошлых тенденций);

– прикладные способы, которые, в свою очередь, делятся на статистический (на основе изучения статистики потерь), экспертный (например, на основе обобщения мнений и опыта предпринимателей или специалистов) и расчетно-аналитический (на основе использования экономико-математических моделей).

Основные методы количественного анализа риска можно рассмотреть на рисунке 3 [12, c.193].

Рисунок 3 – Основные методы количественного анализа риска

1. Статистический – для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления предприятием рассматриваемых операций. Метод изучает статистику потерь и прибылей на предприятии за определенный промежуток времени, устанавливает величину и частоту получения определенного результата; на основе этого составляется прогноз на будущее. С этой целью рассчитывают коэффициент вариации, который характеризует изменение количественной оценки признака при переходе от одного варианта к другому [25, c.299].

Коэффициент вариации (V) – относительная величина, поэтому на его размер не оказывают влияния абсолютные значения изучаемого показателя. Он представляет собой отношение среднего квадратического отклонения (δ) к средневзвешенному значению события ( ) и определяется в процентах:

(1)

Чем больше значение коэффициента вариации, тем сильнее изменение анализируемого признака. Опытным путем установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:

до 10% – слабое изменение;

от 10 до 25% – умеренное изменение;

свыше 25% – высокое изменение.

Среднее ожидаемое значение события ( ) является средневзвешенной величиной из всех возможных результатов с учетом вероятности наступления каждого результата и определяется по формуле

(2)

где

х_i – абсолютное значение i-го результата;

р_i – вероятность наступления i-го результата;

n – число вариантов исхода события.

Среднее значение события представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта. Для окончательного решения определить степень отклонения ожидаемого значения от средней величины, мерами которой являются дисперсия (δ²) и среднее квадратическое отклонение (δ) [26, c.203].

Дисперсия представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

(3)

Дисперсия сигнализирует о наличии риска, но при этом не указывает направление отклонения от ожидаемого значения, так как разность берется в квадрате, а предпринимателю важен знак (+ или -) этого отклонения, чтобы знать, прибыль или убыток можно получить при сделке.

Среднеквадратичное отклонение определяется по формуле. Оно измеряется в тех же единицах, что и варьирующий признак.

Характеристики

Список файлов ВКР