диссертация (1169992), страница 13
Текст из файла (страница 13)
произошел переход к олигополии с 4-5 крупнымипроизводителями алмазов, которые в настоящее время контролируют рынок, в этой связиснизилась возможность управлять поставками и ценами, что привело к нестабильностицен на алмазы в последние десятилетия.После отхода от «одноканальной» системы распределения сырья появиласьпроблема перепроизводства, перенасыщения рынка. По оценкам Х.Э.-Зохара, «объемпредложения алмазного сырья за последние 30 лет увеличился в 4 раза, при этом рынокбриллиантовых украшений вырос далеко не настолько. Цены на алмазное сырьедемонстрировали значительные колебания по многим категориям». Это подтверждаеттекущая ситуация в алмазном бизнесе. Так, спад продаж алмазов в первом полугодии 2019г.
обозначил множество проблем, с которыми сталкивается алмазная отрасль. КомпанияDe Beers Group, по причине невозможности сайтхолдеров приобрести алмазное сырье,предоставила им отсрочку. Руководство Компании признало, что проблемы связаны сорганизацией торговли, а не с падением потребительского спроса, несмотря напреобладающуюмакроэкономическуюнеопределенность.ВКомпанииотметили,причины в избыточном количество бриллиантов и дефиците ликвидности в «среднемпотоке». Эти события развиваются с финансового кризиса 2008 г. и сейчас их влияниеощущается из-за чрезмерного объема алмазного сырья, поступившего на рынок в 2017 и2018 гг. «Средний поток» находится под давлением, как со стороны алмазодобывающейотрасли, так и розничной торговли, но в большей степени со стороны алмазодобывающегосектора.
De Beers Group, со своей стороны, в последние два года выбрала краткосрочнуювыгоду, продавая как можно больше алмазов - с минимальными корректировками цен насырье - в то время, когда запасы в «среднем звене» росли, а цены на бриллиантыХаим Эвен-Зохар подводит итоги развития мировой алмазной промышленности за последнеедесятилетие // Ювелирные известия. URL: http://www.jewellerynews.ru/2010/02/haim-even-zohar-podvodititogi-razvitiya-mirovoj-almaznoj-promyshlennosti-za-poslednee-desyatiletie/11885/(датаобращения:20.05.2019).6352снижались.ТеперьDeBeersGroup пытаетсяпозиционироватьсебякак«спасителя» рынка благодаря гибкости, которую компания продемонстрировала в июле2019 г., когда позволила сайтхолдерам отложить крупные покупки алмазного сырья наболее поздние сроки.
Но как представляется, эта «гибкость» является вынужденной меройиз-зачрезмерных поставок. De Beers Group считает, что продажи алмазного сырьявернутся к прежнему уровню, когда запасы в «среднем потоке» снизятся, а спросулучшится в праздничный период.
Автор исследования разделяет это мнение, рынокдействительно цикличен. Но вместе с тем, эти краткосрочные ожидания не решаютпроблему долгосрочной прибыльности «среднего звена». За последние три с половинойгодаотрасльстолкнуласьсростомдобычиалмазногосырья,проблемамифинансирования, демонетизацией в Индии64, торговой войной, которая замедлилаэкономический рост Китая65, и укреплением доллара. В этой связи, цены на бриллиантыпродолжают снижаться, и вместе с ними падаетрентабельность производства.
Помнению, автора исследования, для разрешения этой ситуации необходимо, чтобы цены наалмазное сырье снизились, а предложение от основных добывающих компаний - De BeersGroup и АЛРОСА - должно быть менее жестким в долгосрочной перспективе66. Такимобразом, спрос должен перестать контролироваться со стороны предложения. В данныйситуации необходимо сосредоточиться на аукционах или тендерах, на которых рынокустанавливает цены, и производители могут покупать то, что им необходимо.
То есть,чтобы обеспечить долгосрочное прибыльное будущее алмазной отрасли (во всехсегментах «алмазопровода»), движущей силой рынка алмазного сырья должен быть спрос.Эта точка зрения автора совпадает с выводами российского исследователя Т.ИПотоцкой, утверждающей, что«в отличие от большинства товарных рынков,функционирование алмазно-бриллиантового рынка в большей мере определяетсяпредложением сырья (алмазы) на нем, нежели спросом на готовую продукцию(ювелирные изделия с бриллиантами)»67.2) В развитии мирового алмазного рынка наблюдалась тенденция применения крупнымиигроками стратегии вертикальной интеграции, приводящей к объединению илипоглощению мелких участников рынка.
В некоторых случаях, эти процессы былиПо данным «БКС Экспресс», после демонетизации в 2016 г. в стране продажи алмазов упали на 43%. Приэтом средняя цена на алмазы ювелирного качества рухнула на 23% — до 127 долл. за карат.65К тому же несколько лет назад правительство КНР ужесточило политику в отношениинезадекларированных доходов, что ударило по расходам на предметы роскоши (по данным China Daily).66Продажи АЛРОСА упали на 34% до 1,95 млрд долл. США в период с января по июль 2019 г. (2,97 млрддолл.
за аналогичный период предыдущего года), а продажи De Beers сократились почти на 25% до 2,5 млрддолларов США.67Потоцкая Т.И. Сегментация мирового рынка бриллиантов: проблемы и реалии// Практический маркетинг.- 2006. -№1. URL: https://www.cfin.ru/press/practical/2006-01/01.shtml6453вынужденными,неэффективными. Например, введениекомпанией De BeersGroup новой сбытовой политики «Предпочитаемый поставщик» (Supplier Of Choice), Х.ЭЗохар оценил так: «Монополист просто изменил форму контроля над поставщикаминеобработанныхалмазов.Засчетновойполитикикомпаниясталапытатьсяконтролировать поведение и корпоративную структуру своих клиентов, требуявертикальной интеграции и вынуждая их вступать в обреченные на неудачупартнерские отношения с производителями ювелирных изделий и розничнымипродавцами»68.
Вертикальная интеграция позволяет добывающим компаниям получитьдополнительную прибыль и контроль на «нижнем уровне алмазопровода» за счетпроникновения на самый прибыльный участок - рынок ювелирных изделий. По сути,алмазодобывающие компании стали конкурировать со своими же клиентами, стремясьполучить прямой доступ к конечному покупателю.3) Появление в отрасли нового регулятора.
Кимберлийский процесс (КП)69 разработанс целью остановить использование алмазов для поддержания конфликтов, путемизымания их с рынка. Это сертифицированная система, которая требует, чтобы экспортнеобработанных алмазов осуществлялся в запечатанных контейнерах и сопровождалсяКимберлийскимэкспортера.сертификатам,Импортнеможетвыпущеннымбытьуполномоченнымосуществлен,еслиорганомтоварстраны-поступаетбезКимберлийского сертификата. КП является ярким примером возможности влияния наизменение структуры всей системы деловых взаимоотношений в АБК. Авторисследования считает, что КП необходим для транспарентности отрасли, как средствозавоевания доверия, а также как источник статистической информации. Сегменталмазодобычи, благодаря КП стал достаточно прозрачен, хотя эта система еще далека отсовершенства и более эффективна в развитых странах с законопослушным населением(см.
Приложение 11).Россия активно участвует в деятельности КП и в 2020 г. возглавит этумеждународную организацию. По словам заместителя министра финансов РФ А.Моисеева, главной идеей российского руководства в организации будет борьба сХаим Эвен-Зохар подводит итоги развития мировой алмазной промышленности за последнее десятилетие// Ювелирные известия URL: http://www.jewellerynews.ru/2010/02/haim-even-zohar-podvodit-itogi-razvitiyamirovoj-almaznoj-promyshlennosti-za-poslednee-desyatiletie/11885/ (дата обращения: 20.05.2019).69Организация «Кимберлийский процесс» была создана в 2000 году. В ней состоят более 80 стран. Ееназвали по имени южноафриканского города Кимберли, где состоялась первая конференция по борьбе с«кровавыми алмазами» — незаконно добытыми драгоценными камнями.
Денежные средства от их продажииспользуются для финансирования террористических группировок и региональных конфликтов.6854вбросамисинтетическихалмазовна мировом рынке, а также создание равныхусловий для всех участников торговли камнями70.4) Стратегия стран, направленная на получение большей выгоды от минеральныхресурсов, т.н. «бенефикация» - недавно возникшее движение африканских стран,стремящихся усилить свое влияние не только за счет добычи сырья, но и участвуя во всем«алмазопроводе» – от добычи сырья до торговли бриллиантами. За последние десятилетияпоявились новые гранильные центры, в т.ч.
в алмазодобывающих странах (Намибия,Ботсвана, Канада и др.). Как правило, изначально гранильное производство в этих странахфинансировалось иностранцами из традиционных центров и большей частью находилосьвихсобственности.Сейчасправительствамногихалмазодобывающихстранзаинтересованы в развитии собственного алмазного производства, «среди руководстваряда стран южной Африки существует мнение, что ситуацию, при которой большинстводобываемых в Африке алмазов гранится за рубежом, необходимо менять и что африканцыдолжны создавать на территории своих стран гранильные предприятия, и получатьприбыль от торговли непосредственно бриллиантами»71.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
