диссертация (1169914), страница 33
Текст из файла (страница 33)
Так, в рамкахразработки новой дорожной карты по созданию МФЦ в апреле 2017 года былопроведено 10-ое заседание Российско-Британской рабочей группы посозданию МФЦ в РФ, результатом которого стали следующие приоритетыразвития финансового центра на ближайшие годы223:• Развитиеновыхфинансовыхтехнологийипрактикиихрегулирования;• Продолжениеработывплоскостисовершенствованиярегулирования и надзора на финансовых рынках, развитияинститутоврыночнойинфраструктурыикорпоративногоуправления;• Создание механизмов и программ в области профессиональнойподготовки кадров на финансовом рынке.223Итоги 10-го заседания Российско-Британской рабочей группы по созданию МФЦ[Электронный доступ] / Рабочая группа по созданию МФЦ. – Москва, 24 марта 2017. – Режимдоступа: http://www.mfc-moscow.com/index.php?id=20&_newslid=2661#p2661 (дата обращения:14.08.2017).166Выработанные приоритеты в полной мере отвечают текущим глобальнымтенденциям развития сектора и текущим потребностям национальнойэкономики. Ключевые вызовы для финансовой индустрии связаны состремительным развитием технологий, которые несут принципиальныеизменения для сложившейся финансовой инфраструктуры и деятельностирегулятора.
Как показывает опыт МФЦ в Лондоне, глобальные центрывнимательно следят за сферой финтеха и стремятся выступить площадкой дляего развития. Это может стать и важной нишей для МФЦ в Москве с учетомтрадиционно сильной системы подготовки специалистов в области ИТ.Ключевой задачей для российской экономики на сегодняшний деньявляетсяформированиедолгосрочныхинвестиционныхисточниковфинансирования. Самым большим потенциальным источником ресурсовявляются финансовые средства населения (40 трлн. рублей) 224 . По оценкамБанка России, 16,4 трлн.
рублей из них размещены неэффективно с точкизрения задач развития экономики: наличная иностранная валюта, наличныерубли, валютные депозиты 225 . На фоне оттока капитала и сокращениянефтегазовых доходов денежные средства населения могут обеспечитьнеобходимый приток инвестиций и ресурсов развития. Их привлечение, всвою очередь, требует формирования надежных и прибыльных инструментовфинансового рынка, повышения уровня финансовой грамотности населения.Важным опытом по внедрению новых инструментов инвестирования дляпривлечения на фондовый рынок сбережений населения стала системаиндивидуальных инвестиционных счетов.
За 2 года существования данногофинансового продукта было открыто более 200 000 счетов 226 . На нихразмещено порядка 24 млрд. рублей на конец 2016 г., что говорит осуществующем интересе населения к новым инструментам инвестирования и224Исследование рынка индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) на предмет объема иструктуры активов по итогам 2016 г. [Электронный доступ] / IIS24.RU. – Москва, 31 января 2017.– Режим доступа: http://iis24.ru/iis-scheta-privlekli-25-mlrd-rublei/ (дата обращения: 14.08.2017).225 Там же226 Там же167готовности заменять инструмент банковского депозита 227 . Таким образом,изменение подходов к размещению сбережений населения в пользуинструментов финансового сектора по сравнению с банковским секторомможет внести важный вклад в формирование необходимого капитала длязадач развития экономики на площадке МФЦ.На текущем этапе развития трудно оценить то влияние, котороеоказывает МФЦ в Москве на экономику страны в целом.
Созданиеэффективной нормативно-правовой базы функционирования центра, введениеновых инструментов инвестирования, развитие городской среды центраявляются сопутствующими выгодами от развития МФЦ в Москве. Вместе стем, превращение российского финансового сектора в эффективный механизмтрансформации сбережений в инвестиции на площадке МФЦ являетсянеобходимым условием устойчивого экономического роста и можетвыступить в качестве нового драйвера экономического роста страны, котораясегодня столкнулась с существенным сокращением дохода от нефтегазовойдеятельности. Развитие МФЦ позволит стране повысить уровень своейглобальной конкурентоспособности, став центром притяжения капитала иинвесторов со всего мира.
При этом вероятнее на первоначальном этапесоздание в Москве регионального МФЦ для стран ЕАЭС. Так, Россия являетсябесспорным лидером по финансовому развитию среди стран Союза и можетвзять на себя роль ключевой финансовой площадки региона. Одновременно сэтим, консолидация финансового рынка в одном месте может стать большимпреимуществом ЕАЭС, ощутимым как для государственных органов, так и длябизнеса и граждан.
Важной выгодой может стать уменьшение стоимостикредитных ресурсов для стран-членов Союза. Этот процесс очень хорошо былзаметен на примере ЕС и оказал позитивное влияние на развитие финансовыхрынков участников. Выгоды для России от финансовой интеграции в рамкахЕАЭС на площадке московского МФЦ будут связаны с развитием и227Там же168углублением финансового рынка, притоком капитала, улучшением доступакомпаний к объектам инвестирования в странах ЕАЭС.Проведенный анализ свидетельствует, что у Москвы есть значимыепреимуществадляразвитиянасвоейтерриторииглобальноконкурентоспособного МФЦ, который может внести важный вклад в задачудиверсификации российской экономики. Значительная трудность в процессесоздания конкурентоспособного центра связана с общими особенностямиделового климата в России после ряда геополитических событий 2014-2015 гг.,так и в отсутствии последовательной стратегии развития МФЦ в Москве,сложностивопределениииреализацииконкретныхприоритетныхнаправлений развития центра.
Автором диссертации сформулированыследующие предложения для включения в долгосрочную стратегию развитияцентра: продолжение работы по совершенствованию регулирования и надзорана финансовых рынках; развитие институциональной среды и укреплениерепутации центра в глазах иностранных инвесторов, включая определениеспециализации центра и использование инструментов территориальногобрендинга для укрепления имиджа Москвы; развитие новых финансовыхтехнологий и практики их регулирования на площадке МФЦ в Москве, в томчисле создание «регулятивной песочницы» с учетом подобной практики вВеликобритании и Сингапуре. Реализация обозначенных предложенийпозволит придать новый импульс важной инициативе по созданиюконкурентоспособного финансового центра в России, который может статьключевым МФЦ для пространства ЕАЭС.Во многих странах сегодня реализуется государственная задача посозданию международных финансовых центров на своей территории.Развитие финансового рынка, которое происходит на площадках МФЦ ислужит важным фактором конкурентоспособности центра, является мощныминструментом привлечения и перераспределения капитала и обеспечивает, всвою очередь, развитие национальной экономики.
На рассмотренныхпримерахЛондонаиСингапуравидно,чторазвитиеглобально169конкурентоспособногоМФЦможетстатьсерьезнымдрайверомэкономического роста страны и обеспечить серьезный вклад в ВВП иформирование доходной части бюджета, поддерживает платежный балансстраны, несет сопутствующие институциональные выгоды. Сингапур какМФЦпроектноготипаявляетсяяркимпримеромполитикипопозиционированию финансового центра как ключевого конкурентногопреимущества страны в рамках мировой экономики, который вноситзначимый вклад в социально-экономическое развитие.Болеетого,развитиеМФЦприноситсопутствующиевыгодыдеятельности, связанные с повышением уровня институциональной, правовой,деловой и городской среды. Функционирование МФЦ повышает общийуровень конкурентоспособности и способствует развитию прозрачной игибкой системы регулирования экономики.
Так, опыт создания МФЦ в Москвепоказывает, что важным элементом функционирования финансового центраявляется понятная и соответствующая запросу рынка система регулированияи надзора. Вместе с тем, результаты процесса создания МФЦ проектного типатесно связаны с внешними условиями функционирования национальнойэкономики.Вслучаенеблагоприятныхвнешнихусловийдействияответственных органов власти по развитию центра могут быть серьезнодевальвированы и не приведут к желаемым последствиям для национальнойэкономики, что говорит о необходимости комплексного подхода к развитиюцентров.170ЗаключениеРоль международных финансовых центров для мировой экономики насовременном этапе развития существенно возрастает и обусловленарасширением и углублением процессов финансовой глобализации.
МФЦ,будучи важными элементами глобальной финансовой системы, являютсяплощадками, на которых выстраивается механизм привлечения и управлениякапиталом со всего мира. Центр играет роль дополнительного источника ростадля национальной экономики, обеспечивает развитие и трансформациюсоциально-экономических институтов, инфраструктуры города и страны.Значение МФЦ для страны расположения выступает ключевым факторомобострившейся конкуренции многих государств мира по созданию на своейтерритории финансовых центров для привлечения инвестиций со всего мира.В ходе диссертационного исследования были подробно рассмотрены ипроанализированы макроэкономические последствия функционирования ифакторы конкурентоспособности МФЦ.
Автором были сделаны следующиевыводы:1.Анализ существующих подходов к определениюпонятия«международный финансовый центр» позволяет вывести определение МФЦна границе предметных областей. Автор определяет МФЦ как глобальныйгород, который, наряду с административной, торговой и культурной,реализует приоритетную функцию финансового посредничества черезпредоставлениеширокогоспектрафинансовыхуслуг,обеспечиваятрансформацию сбережений в инвестиции.ТрадиционноМФЦрассматриваетсявэкономическойнаукевнеразрывной связи с финансовым сектором в отрыве от места расположенияцентра – конкретного города. Особое внимание, при этом, обращено наопределение МФЦ как место сосредоточения финансовых институтов, рынков,организацийипрофессиональных сообществ, которыедействуют внеразрывной связи.
Данный подход оставляет в стороне географию финансов,что ведет к отсутствию оценки качества среды и инфраструктуры МФЦ,171играющей важную роль в его развитии и конкурентоспособности. Доказано,что конкурентные преимущества города, где расположен МФЦ, вносятсерьезный вклад в общую конкурентоспособность центра и сопоставимы позначимости с уровнем развития финансового рынка.МФЦ2.являетсяключевойплощадкойпространственнойконцентрации и перераспределения капитала.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
