диссертация (1169805), страница 40
Текст из файла (страница 40)
Эти принципы в 70-х – 80-хгг. XX века заложили основу для формирования единого рынка финансовыхуслуг. Однако ускорение и углубление интеграционных процессов на рубежевеков в связи с созданием ЭВС и введением единой валюты вызвали к жизниновые правовые и институциональные инструменты, отвечающие потребностямсовременной действительности, которые получили применение в рамках185Европейского банковского союза. Создание Европейского банковского союзасталорадикальнымшагомдлягосударств-членовнапутиуглубленияевропейской интеграции, который позволил установить новый баланс междукомпетенциями ЕС и государств-членов.Решение о создании Европейского банковского союза было принято поитогам встречи глав государств и правительств зоны евро 29 июня 2012 года вБрюсселе318.Европейскийбанковскийсоюзпредставляетсобойважныйэтапевропейской интеграции. В рамках данного этапа разработаны и введены вдействие механизмы, направленные на обеспечение финансовой стабильности вЕвропе - Единый надзорный механизм (англ.: «Single Supervisory Mechanism»,«SSM»), Единый механизм финансового оздоровления (англ.: «Single ResolutionMechanism», «SRM») 319 , сформирована правовая основа данных механизмов –Единый свод правил оказания финансовых услуг (англ.: «Single Rulebook forfinancial services»).
Единый свод правил оказания финансовых услуг представляетсобой совокупность нормативно-правовых актов разного уровня, целью которыхявляется гармонизация норм и правил в финансовом секторе ЕС, повышениеэффективности функционирования внутреннего рынка, а также создание равных(недискриминационных) условий для деятельности финансовых организаций.Единый свод правил оказания финансовых услуг создал правовое поле вбанковском секторе ЕС, соблюдение которого в еврозоне обеспечиваетсяинституциональными структурами Европейского банковского союза.Основной целью Европейского банковского союза является ликвидацияустойчивойинеблагоприятнойвзаимозависимостимеждубанкамиигосударством («порочный круг», англ.: «vicious circle») и вывести правовоеEuro Area Summit Statement.
Brussels, 29 June 2012 // Официальный сайт Европейскогосовета и Совета Европейского Союза [Электронный ресурс]. Режим доступа:http://www.consilium.europa.eu/media/21400/20120629-euro-area-summit-statement-en.pdf319 На текущий момент в Европейском банковском союзе в полном объеме действуют 2механизма – Единый надзорный механизм и Единый механизм финансового оздоровления.Формирование Европейской системы страхования вкладов (третьего этапа построенияЕвропейского банковского союза) планируется завершить в 2019 году.318186регулирование банковского сектора на наднациональный уровень.
Таким образом,после 2012 года в сфере банковского регулирования и банковского надзора ЕСпроисходит переход к современному, посткризисному подходу, которыйпредусматривает максимальную гармонизацию и передачу основных надзорныхполномочий на наднациональный уровень.В настоящий момент в Европейский банковский союз входят всегосударства зоны евро (19). Государства, не входящие в еврозону, ноподписавшие соглашение о присоединении к Европейскому банковскому союзу –Норвегия, Лихтенштейн, Исландия. В соответствии со статьей 139 ДФЕС, 7государств-членов ЕС (Болгария, Хорватия, Чехия, Швеция, Венгрия, Польша,Румыния) обязаны вступить в еврозону при выполнении критериев конвергенции.После присоединения к еврозоне данные государства автоматически войдут вЕвропейский банковский союз.Несмотря на то, что основу Европейского банковского союза составляютгосударства, входящие в еврозону, он вносит существенный вклад в укреплениестабильности на финансовый рынках Европейского Союза и, в свою очередь, намировых финансовых рынках.
На сегодняшний день первый основополагающийэлемент Европейского банковского союза – Единый надзорный механизмявляется крупнейшей институционально-правовой системой в сфере надзора,объединяющей ЕЦБ и национальные надзорные органы государств-членовЕвропейского банковского союза, которая вносит значительный вклад в развитиемеждународно-правовогорегулированиянадзорнойдеятельности320.Исследования МВФ также подтверждают эффективность Единого надзорногомеханизма, после создания которого уровень банковского надзора в зоне евросущественно повысился321.320Introductory Statement by Mario Draghi, President of the ECB, at the ECON committee of theEuropean Parliament, Brussels, 28 January 2019 // Официальный сайт ЕЦБ [Электронный ресурс].Режимдоступа:https://www.ecb.europa.eu/press/key/date/2019/html/ecb.sp190128~8b43137b4f.en.html321 IMF Country Report No.
18/226. Euro Area Policies. Financial System Stability Assessment. June27, 2018 // Официальный сайт МВФ [Электронный ресурс]. Режим доступа:187Благодаря правовым механизмам, составляющим основу Европейскогобанковского союза, постепенно снижается фрагментация на рынке финансовыхуслуг еврозоны – обеспечиваются равные условия доступа на рынки капитала длякредитных организаций из разных по экономическим показателям государств,устанавливается наднациональный надзор за соблюдением пруденциальныхтребований, формируется общеевропейская система защиты прав вкладчиков.Впервые после подписания Лиссабонского договора изменился статусЕвропейского центрального банка. В рамках всеобъемлющей реформы правовогорегулирования банковского сектора ЕС полномочия ЕЦБ были существеннорасширены. Помимо функций по реализации денежно-кредитной политики ЕЦБпереданы надзорные полномочия в порядке статьи 127(6) ДФЕС.
Статья 127(6)ДФЕС позволила в кратчайшие сроки передать ЕЦБ полномочия по надзору забанками зоны евро и, тем самым, предопределила институционально-правовуюструктуру Европейского банковского союза в части его первой опоры – Единогонадзорного механизма. На текущий момент в полномочия ЕЦБ входит: выдача иотзыв лицензий для всех кредитных организаций зоны евро, обеспечениесоблюдения пруденциальных норм и установление при необходимости болеевысоких пруденциальных требований с целью поддержания финансовойстабильности, оценка приобретения долей участия в кредитных организациях ираспоряжение ими, проведение стресс-тестов для целей надзора, тесноесотрудничество с национальными компетентными органами в рамках реализациимакропруденциальных полномочий, дополнительные надзорные полномочия вотношении кредитных организаций, входящих в финансовые конгломераты и др.Таким образом, ЕЦБ приобрел статус наднационального надзорного органа,выполняющего задачи по повышению устойчивости, обеспечению прозрачностии стабильности в банковском секторе ЕС.На сегодняшний день введенные в действие составляющие Европейскогобанковскогосоюзаэффективнофункционируют,однакосуществуютhttps://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2018/07/19/Euro-Area-Policies-Financial-SystemStability-Assessment-46100188определенные аспекты, которые требуют дальнейшего совершенствования–создание системы общей финансовой поддержки (common backstop) в случаенедостаточности средств Единого фонда финансового оздоровления, завершениеформирования Европейской системы страхования вкладов, реформированиеЕвропейского стабилизационного механизма как дополнительной поддержкимеханизмов Европейского банковского союза и др.На очередном заседании Еврогруппы, состоявшемся 4 декабря 2018 года,отмеченызначительныедостиженияприреализациипроектасозданияЕвропейского банковского союза.
В частности, наблюдается устойчивый прогрессв области снижения рисков и повышения финансовой стабильности в еврозоне, аследовательно, и на финансовых рынках ЕС. Ведь как верно заметил председательЕЦБ Марио Драги в преддверии празднования двадцатилетия единой европейскойвалюты: «валютный союз, являющийся необходимым следствием единоговнутреннегорынка,сталнеотъемлемымиопределяющимаспектомполитического проекта, главной целью которого является Европа, объединеннаясвободой, миром, демократией и процветанием».Опыт сближения законодательств государств-членов ЕС в банковской сферев силу его уникальности представляется особенно ценным при формировании вЕвразийском экономическим союзе общего рынка в сфере финансовых услуг322.Во исполнение положений Договора о ЕАЭС 17 сентября 2018 годапредседателицентральныхЕвразийскогоэкономического(национальных)союза(ЕАЭС)банковгосударств-членовподписалиСоглашениеогармонизации законодательства государств-членов ЕАЭС в сфере финансовогорынка323.
Соглашение определяет «направления и порядок гармонизациизаконодательства государств-членов Союза в сфере финансового рынка (вбанковском секторе, страховом секторе, секторе услуг на рынке ценных бумаг), втом числе, по принятию согласованных требований к участникам финансовыхДоговор о ЕАЭС предусматривает создание общего рынка в сфере финансовых услуг до2025 года.323 Официальный сайт Евразийской экономической комиссии [Электронный ресурс].
Режимдоступа: http://www.eurasiancommission.org/ru/nae/news/Pages/19-09-2018-2.aspx322189рынков в отношении их создания, учреждения и деятельности в банковскомсекторе, страховом секторе, секторе услуг на рынке ценных бумаг, погармонизации подходов к регулированию рисков в сфере финансового рынка всоответствии с международными стандартами, по гармонизации надзорныхтребований и порядка осуществления надзора за участниками финансовогорынка, по обеспечению условий для взаимного признания лицензий, погармонизации требований к раскрытию информации в сфере финансового рынка,по вопросу приобретения долей (акций) в уставном капитале участниковфинансового рынка инвесторами государств-членов, по гармонизации требованийпо защите прав и интересов потребителей финансовых услуг».
Для реализациивышеуказанных положений будет разработан План гармонизации с указаниемэтапов и сроков проведения гармонизации законодательства государств-членов,который фактически станет «дорожной картой» по сближению норм итребований, предусмотренных национальным законодательством в финансовойсфере.Таким образом, опыт ЕС по гармонизации правового регулированиябанковской деятельности и банковского надзора приобретает особое значение,поскольку Европейский Cоюз - это первое интеграционное объединение,затронувшее вопросы гармонизации сферы банковских услуг и создавшее сучетом анализа последствий мирового финансового и экономического кризиса иевропейского долгового кризиса комплексную организационно-правовую системурегулирования банковской сферы – Европейский банковский союз.190Приложение 1.
Организационно-правовая структура Европейского банковского союзаЕвропейский банковский союз (European Banking Union)I. Единый надзорный механизм(Single Supervisory Mechanism/SSM)– наднациональный механизм надзора закредитными организациями, направленныйна повышение их устойчивости к системнымшокам на финансовых рынках. Действует вполном объеме с 4 ноября 2014 года.Институты/органы:Европейскийцентральный банк (European Central Bank),Европейский банковский орган (EuropeanBanking Authority).Правовая основа: Регламент 575/2013 от 26июня 2013 года о пруденциальныхтребованияхвотношениикредитныхорганизаций и инвестиционных фирм(CapitalRequirementsRegulation/CRR),Регламент 1024/2013 от 15 октября 2013 годао предоставлении специальных полномочийЕЦБпонадзорузакредитнымиорганизациями (SSM Regulation), Директива2013/36/ЕС от 26 июня 2013 года опруденциальном надзоре за кредитнымиорганизациями и инвестиционными фирмами(Capital Requirements Directive/CRD IV).II.
Единый механизм финансовогооздоровления (Single ResolutionMechanism/SRM) – наднациональныймеханизмвосстановленияфинансовойустойчивости и финансового оздоровлениякредитных организаций. Применяется корганизациям,входящимвЕдиныйнадзорный механизм (Single SupervisoryMechanism/SSM). Действует в полном объемес 1 января 2016 года.Органы: Единый совет по финансовомуоздоровлению (Single Resolution Board).Правовая основа: Регламент 806/2014 от 15июля 2014 года об учреждении Единогомеханизма финансового оздоровления иЕдиного фонда финансового оздоровления(SRM Regulation), Директива 2014/59/ЕС от15 мая 2014 года о поддержании финансовойустойчивости и финансовом оздоровлениикредитных организаций и инвестиционныхфирм(Bankrecoveryandresolutiondirective/BRRD).III.Европейскаясистемастрахованиявкладов(European Deposit InsuranceScheme/EDIS) – предполагаетсоздание единой общеевропейскойсистемы страхования вкладов.Введение в действие планируетсяосуществить до конца 2019 года.Органы:Единыйсоветпофинансовомуоздоровлениюистрахованиювкладов(SingleResolution and Deposit InsuranceBoard).Правоваяоснова:Директива2014/49/ЕС от 16 апреля 2014 года осистемахстрахованиявкладов(Depositguaranteeschemesdirective/DGSD).Единый свод правил оказания финансовых услуг (Single Rulebook for financial services)191Приложение2.МеханизмоздоровленияформированияЕдиногофондафинансовогоСредства Единого фонда финансовогооздоровления, формируемые за счетплановых ежегодных взносов (ex-antecontributions)*, к 31 декабря 2023 года(8 лет) должны достигнуть целевогоуровня в 55 млрд евро, что составит 1%от всех застрахованных вкладовгосударствах-членах SRM.В случае недостаточности средствФонда для реализации планамероприятий по финансовомуоздоровлению Единый совет пофинансовому оздоровлению вправе :1.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
