Диссертация (1155432), страница 30
Текст из файла (страница 30)
Они явились спусковым механизмом, факторомвозникновения кризиса.Основной причиной финансово-экономического кризиса стал комплекспротиворечий функционирования финансовой экономики, в основе которойлежит глобальная деятельность современного финансового капитала, с егоспецифическимиинструментами,институтами,механизмами.Общимнегативным фоном генерирования и использования финансовых инновацийявляется то, что в предкризисный период происходила постепенная подменазначимостииролифинансовыхинновацийвреальномсекторевсесильностью финансовых инноваций. В результате создавалась видимостьвозможности решения проблем устойчивого развития экономики приперманентном генерировании финансовых инноваций, при фактическомпринижении роли инноваций в реальном секторе.Проблемность ряда финансовых инноваций не должна бросать тень нафинансовые инновации вообще, так же как проблемность ряда научно162технических и иных инноваций на всю современную инновационнуюсистему.
Полезность, креативность, стимулирующая значимость многихфинансовых инноваций на фондовом рынке, валютно - финансовом секторе,в рамках финансового менеджмента не может быть поставлена под сомнение.Тем не менее, в связи с выявленной проблемностью ряда финансовыхинноваций необходимо выработать эффективный механизм их управления,которыйбывключалконтроль ирегулированиеза«токсичными»финансовыми инновациями, оставляя их креативный характер, отсекаяпроблемные тенденции.
Это вполне возможно как показывает опыт такогорегулирования,накопленныйсовременипоследнегофинансово-экономического кризиса.Практика регулирования проблемных финансовых инноваций впосткризисный период на развитых финансовых рынка свидетельствует, чтомеры по регулированию направлены в основном не на запрещение тех илииных продуктов такого рода инноваций, а на создание соответствующейпрозрачной, понятной (хотя и достаточно громоздкой как в США) системыдля их генерирования и использования.Российскийрынокфинансовыхинновацийотражаетосновныетенденции их развития в авангардных странах. Однако, как правило, онразвиваетсяодносторонне,инновационныепродуктынацеленынареализацию узкоутилитарных целей российских финансовых структур,например, как в случае с кредитными нотами.Российский рынок финансовых инноваций является вторичным,имитирующим зарубежные финансовые инновации, лишь в единичныхпримерах генерируя оригинальные разработки, либо предлагая те или иныенетривиальные сочетания уже известных инноваций.Несмотрянабыструюобучаемостьроссийскихфинансовыхинженеров, в стране не было традиций по генерированию финансовыхинноваций до 90- х гг.
XX века, их использование проходило по линии163адаптации финансовых из-за рубежа к российским условиям, часто в«укороченном» виде.Дляроссийскогофинансовогорынкапроблемасдерживанияиспользования проблемные финансовые инновации не стоит так остро какдля западных рынков. Тем более, что регулирующие меры, используемыегосударственными финансовыми структурами достаточно серьезные. Как,например, в деле запрета в стране использовании биткойна, вплоть доуголовного преследования. Это относится также и к так называемымбиржевым работам, из-за которых уже случались сбои на Московской бирже.Тем не менее, по мере роста зрелости российского финансового рынка,повышенияуровняквалификациифинансистов,использованияинформационно- коммуникационных технологий в сфере генерирования ииспользованияфинансовыхинновацийдлянихвозникнутновыевозможности и появится спрос на оригинальные финансовые разработки.
Врезультатепотребуютсяновыемеханизмыихрегулированиядляпредотвращения развития негативных тенденций по их применению.164Список использованной литературыНормативно-правовые акты1. Федеральный закон № 254-ФЗ (23.08.1996 г.) № 127-ФЗ2. Федеральный закон № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумага» (2006г.)3. Федеральный закон № 379-ФЗ (01.07.2014 г.) вступил в силу – «Закон осекьюритизации».4.
Федеральный закон № 367-ФЗ Дополнения к закону о выпуске ценныхбумаг.Монографии и статьи на русском языке1. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения (основыфинансомики) М.: Дашков и Ко, 20132. Авдокушин Е.Ф. Новая экономика/ Под ред. Проф. Авдокушина Е.Ф. ипроф. Сизова М.: Магистр, 2012.3. Архипов А.Ю., Черковец О.В. Глобализация. Интеграция. Россия.Ростов на Дону. Издательство Южного Федерального университета,2007.4. Балабанов И.Т.
Инновационный менеджмент. Уч. пособие для ВУЗов.– СПб: Питер, 2008.5. Булатов В.В. Новая архитектура фондового рынка и финансовогопространства России – М.: Наука, 2009 г.6. Бэр Х. Секъюритизация активов: секьюритизация финансовых активов– инновационная техника финансирования банков\ перевод с немцкого– М.: Волтерс Кцвер, 2006.7. Варшавский А.Е. Проблемные инновации: риски для человечества.Экономические, социальные и этические аспекты – М.: ЛЕНАНД,2014.8. Галиц Л. Финансовая инженерия – М.: Магистр, 2012 г.9. Гильфердинг Р.
Финансовый капитал – М.: Издательство социальноэкономической литературы, 1959.10. Глобализация мирового хозяйства. Уч. Пособие под. ред. Осьмовой,Бойченко А.В. – М.: Инфа – М, 2006.11. Глущенко И.А. Финансы инновационной деятельности. – М.: ИПГлущенко В.В., 2012.12. Гудфренд М., Партемос Ж., Сандерс Б. Современные финансовыеинновации – М.: Инкомбанк, 1997.13. Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютнокредитные отношения – М.: Инфра – М, 2010 (2-е изд.)14. Делягин М.Г. Мировой кризис. Общая теория глобализации. Курслекций. 3 изд. – М.: Инфра – М, 2003.16515.
Джохадзе В.Д. Финансовые аспекты обеспечения стабильноститранснациональных корпораций – М.: ЛИБРОКОМ, 2013.16. Дынкин А.А., Иванова Н.И. Инновационная экономика – М.: Наука,2004. 2 изд.17. Желтоносов В.М., Бондарев Д.Г. Проблемы определения контуровобращения глобального финансового капитала // Финансы и кредит,2010, № 1.18. Ивина Н.В. Современные тенденции стабилизации мировойфинансовой системы.
Особенности России – М.: Научная книга, 2011.19. Инновации в бизнесе. Перевод с английского – М.: Альпиа Бизнесбукс, 2007.20. Инновационный менеджмент. Уч. Пособие для ВУЗов// С.Д.Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др. Под ред.
С.Д. Ильенковой– М.: ЮНИТИ, 2007.21. Инновационное развитие. Экономика, интеллектуальные ресурсы,управление знаниями. Под. ред. Б.З. Мильнера, М.: Инжра – М, 2010.22. Качалич А.Г. Валютная политика стран с трансформируемойэкономикой в условиях финансовой глобализации. Под ред. В.А.Слепова – М.: Экономистъ, 2006.23. Кеннеди Пол «Вступая в двадцать первый век» - М.: «Весь мир», 1997.24. Колб Р.У. Финансовые деривативы – М.: ИИД «Филин», 1997.25. Колодко Г.В.
Глобализация, трансформация, кризис, что дальше? – М.:Магистр, 2011.26. Кортен Д. Когда корпарации правят миром – Спб/ Агенство ВиТпринт, 2002.27. Креативное мышление в бизнесе. М. Альпина бизнес букс, 2006.28. Котелкин С.В. Международная финансовая система – М.: Экономистъ,2004.29. Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Финансы: проблемы управления ипрогнозирования – М.: Дело, 2005.30. Маршал Дж. Ф., Бансал В.К.
Финансовая инженерия – М.: Инфра – М,1998.31. Международный финансовый рынок. Под ред. Слепова В.А. 2 изд. –М.: Магистр, 2014.32. Меньшиков С.М., Клименко Л.А. Длинные волны в экономике. Когдаобщество меняет кожу. 2 изд. – М.: ЛЕННАНД, 2014.33. Миловидов В. Философия финансового рынка – М.: Магистр, 2013.34. Мировая экономика. Глобальные тенденции за 100 лет.
Под ред.Королева И.С. – М.: Юристъ, 2003.35. Митяев Д.А. О динамике саморазрушения мировой финансовойсистемы (сценарии и стратегии). Возможности адаптации и выборстратегии для России. Сценарно-игровой доклад. М.: Институтэкономической стратегии, 2009.36. Муравьева А.В.
Банковские инновации: мировой опыт и российскаяпрактика. – Автореферат дис. На соискание к.э.н., М; 200516637. Мэй Маргарет. Трансформирование функций финансов – М.: Инфра –М, 2005.38. Навой А.В. Центральный банк в глобальном хозяйстве – М.: ГОУ ВПО«РЭУ им. Г.В. Плеханова», 2010.39. Найман Эрик Л. Малая энциклопедия трейдера – изд.
– М.: Теоретикометодологические основы и стратегические приоритеты. М.:«Либроком», 2009.40. Ольсевич Ю.Я. Психологические основы экономического поведения –М.: инфра-М, 2009.41. Овчинников В.В. Путь к совершенству мирового рынка ценных бумаг– М.: «КомпьюЛог», 1998.42. Пебро М. Международные экономические валютные и финансовыеотношения – М.: «Прогресс» «Универс», 2009.43.
Первый кризис глобальной финансовой системы – сигнал к переменам.Отв. редактор М.В. Кулаков – М.: ТЕНС, 2011.44. Пенкин А.Ф. Мировой финансовый кризис – М.: издательство ГАГС,2009.45. Перес Карлота. Технологические революции и финансовый капитал.Динамика пузырей и периодов процветания – М.: Дело, 2011.46. Портной М.А. Современный финансовый рынок США и его мировоевлияние (основные аспекты). Уч. пособие – М.: Изд.
ДомМеждународного университета в Москве, 2012.47. Проблемы и перспективы международных валютно-кредитных ифинансовых отношений – монография. Под ред. Н.З. Ярыгиной, Т.В.Струченковой. – М.: Финансовый университет, 2011.48. Пищик В.Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство вусловиях глобализации – М.: инфра –М, 1998.49. Распад мировой долларовой системы: ближайшие перспективы. Подред. Маслюкова Ю.Д. – М.: Издатель Н.Е.
Чернышева, 2001.50. Резванова Л.М. Особенности секьюритизации ипотечных активов вРоссии в условиях финансового кризиса // Финансы и кредит 2010, №6.51. Ришар Ж.-Ф. На переломе. Двадцать глобальных проблем – двадцатьлет на их решение – М.: «Ладомир», 2004.52. Розинский И. Центральные банки и национальная экономика – М.:Экономика, 2009.53. Россия в условиях мирового кризиса. Аналитические доклады 2009 –М.: РГНФ, 2009.54. Россия в полицентрическом мире. Под ред.
А.А. Дынкина, Н.Н.Ивановой – М.: «Весь мир», 2011.55. Рынок финансовых услуг. Перемены и перспективы. Ernst and Yung:2007, май.56. Сенчагов В.К. Зокин А.А. Конкурентоспособность финансовойсистемы России – М.: ИЭРАН, 2005.16757. Стиглиц Дж. Крутое пике. Америка и новый экономический порядокпосле глобального кризиса – М.: ЭКСМО, 2011.58. Стратегия модернизации российской экономики.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
