Диссертация (1152731), страница 21
Текст из файла (страница 21)
В отношении каждого фактора разрабатываются мероприятияпо реагированию на риски, собираются возможные значения параметров ИСП сучётом верхних и нижних границ по трем точкам [104]. Далее для фактороввыбираетсяоценкадисперсииинаиболееподходящеераспределениевероятностей: равномерное, нормальное, логарифмическое, треугольное, бетараспределение. В результате на основе метода Монте-Карло получается новоераспределение трансформационных и трансакционных издержек, таблица 38.141Таблица 38 – Распределение TRF и TRCTRF,млн. руб.1755,161801,761848,361894,951941,551988,142034,742081,342127,93p(TRF)TRC,млн.
руб.28,96%33,32%36,82%39,10%39,89%39,10%36,82%33,32%28,96%945,08970,17995,271020,351045,451070,541095,631120,721145,81p(TRC)19,41%26,60%33,32%38,13%39,89%38,13%33,32%26,60%19,41%Из таблицы получается, что () = 1 941,55 млн. руб, () = 232,99млн. руб., () = 1 045,45 млн. руб., () = 83,64 млн. руб. Ожидаемыйприрост трансформационных издержек составляет минус 203 млн. руб.Ожидаемый прирост трансакционных издержек составляет 156 млн. руб. и связанс затратами дополнительных ресурсов на минимизацию рисков путем наймадополнительных сотрудников в КУП, привлечение сторонних консультантов,внедрение стандартов управления рисками и развитие информационной системы.Так как=−203156= 1,3, то на 1 руб. увеличения трансакционных издержекосуществляется экономия 1,3 рубля трансформационных издержек.На основе таблицы 38 получено новое распределение стоимости проектаTOC, таблица 39. В отличии от таблицы 36 видно, что тут возможные значениярасполагаются более «густо». Это говорит о снижении уровня рискованности ИСПза счет уменьшения неопределённости.Таблица 39 – Новое распределение TOCTOC,млн.
руб.p(TOC)2629271828082897,392987,0030773166325633455,625%8,867%12,272%14,914%15,915%14,914%12,272%8,867%5,625%Показатели ожидаемых издержек ИСП до и после мероприятий реагированияна риски приведены в таблице 40.142Таблица 40 – Ожидаемые издержки ИСППоказатель,млн. руб.До мероприятийПосле мероприятийИзменениеM(TOC)30352987-48M(TRC)8891045156M(TRF)21451942-203На основе таблицы 36 и таблицы 39 проведем расчет измененияматематического ожидания и среднеквадратического отклонения.
Для новогораспределения стоимости ИСП в соответствии с формулами (99) и (100)математическое ожидание составляет() = () + () = 2 987 млн. руб.,а среднеквадратическое отклонение() = √ 2 () + 2 () = 247,54 млн. руб.Тогда изменение математического ожидания: ∆() = 1 () − 0 () == 2 987 млн. руб. − 3 035 млн. руб = −48 млн. руб. То есть ожидаемая экономиястоимости ИСП составляет 48 млн.
руб. Изменение среднеквадратическогоотклонения: ∆() = 1 () − 0 () = 247,54 млн. руб. - 394,55 млн. руб. == -147,01 млн. руб. То есть разброс возможных значений стоимости уменьшилсяна 147,01 млн. руб., что говорит о значительном уточнении прогноза стоимостиИСП.Таким образом, за счет дополнительных трансакционных издержек в ИСПможно добиться ожидаемой экономии, а также значительно сократить разбросзначений стоимости, что говорит об уменьшении рискованности реализуемогоИСП. Для сравнения приведены графики распределения стоимости ИСП до и послемероприятийреагированиянариски,потребовавшихдополнительных143трансакционных издержек, рисунок 27 и рисунок 28.
Из графиков видно, чтоожидаемая величина стоимости ИСП сдвинулась влево, и ее разброс снизился.50,000%40,000%30,000%20,000%10,000%M00,000%224624432640283830353232343036273824Рисунок 27 – Распределение стоимости до мероприятий реагирования нариски50,000%40,000%30,000%20,000%10,000%M1 M00,000%2629271828082897,392987,003077316632563345Рисунок 28 – Распределение стоимости после мероприятий реагирования нарискиКоличественнооценимданныеизменения.Дляэтогорассчитаемэффективность предпринятых мероприятий на основе формул (99) и (100).
=1 () − 0 ()∆()−48 млн. руб.=== −0,31.1 − 0∆156 млн. руб.Полученный результат отражает, что на каждый дополнительный рубльтрансакционных издержекИСП можнополучить ожидаемую экономиюсовокупных издержек ИСП в 0,31 руб., так как < 0. =1 () − 0 ()∆()−147,01 млн. руб.=== −0,94.1 − 0∆156 млн. руб.То есть на каждый дополнительный рубль трансакционных издержек ИСПможно снизить разброс возможных значений стоимости ИСП на 0,94 руб., так как144 < 0. Таким образом, даже не смотря на увеличение трансакционных издержекИСП, связанных с реагированием на риски, уменьшается ожидаемая величинасовокупных издержек ИСП, а также разброс ее случайных значений. Этопоказывает, что за счет данных мероприятий ИСП снижает вероятность своегонеуспешного завершения.Для определения подхода к управлению применим модель задачи выборастратегии управления ИСП с учетом трансакционных издержек.
Стратегияагрессивного управления КУП связана с высокорисокованным сценариемреализации ИСП и соответствует выплате максимального премиального фонда( ) = 15 млн. руб. При этом отклонения трансформационных итрансакционных издержек должны быть отрицательными, то есть соответствоватьэкономии. Для стратегии пассивного управления КУП с безрисковым сценариемреализации ИСП соответствует значительное превышение трансформационных итрансакционных издержек, ( ) = 0 млн. руб. Стратегия умеренногоуправления связана со смешанным сценарием реализации ИСП. На основе своих4предпочтений к риску КУП выбирает коэффициент оптимизма = . Тогда ∗ =5 + (1 − ) =44∗ 15 + (1 − ) ∗ 0 = 12 млн.
руб.55С учетом получившихся значений и коэффициента оптимизма КУПпринимаетрешенияодопустимойэкономиитрансформационныхитрансакционных издержек, чтобы обеспечить себе необходимую премиальнуювыплату, и разрабатывает план управления рисками ИСП.Предположим, что КУП выбирает умеренную стратегию и планируетполучить премиальный фонд в 12 и более млн. руб., то есть = (Δ ) +(Δ ) ≥ 12.
Тогда из матрицы следует, что команде необходимо достичьлюбой пары отклонений издержек, для которойΔ ≤ 177,8 млн. руб.,145Δ ≤ 214,5 млн. руб.,исключаяпаруΔ5 = 177,8 млн. руб.,Δ4 = 214,5 млн. руб., так как для нее = (Δ5 ) + (Δ4 ) == 10,2 млн. руб. < 12 млн.
руб.Рассчитаем ожидаемую величину выплаты премиального фонда с учетомвероятностей возникновения отклонений трансформационных и трансакционныхиздержек p(∆TRF) и p(∆TRC). Применяя фактические данные о ходе выполненияИСП, на основе метода Монте-Карло было получено следующее распределениевероятностей отклонения для трансформационных издержек, таблица 41.Таблица 41 – Распределение отклонений TRF∆TRFP(∆TRF)-4292%-214,55%010%214,515%42924%643,518%85815%1072,511%Среднее ожидаемое отклонение трансформационных издержек с учетомфактических данных M(∆) = ∑ (∆ )∆ составляет 478 млн.
руб. Дляданной величины отклонения премиального фонда (M(Δ )) приведены встолбце j=6 матрицы премиального фонда ИСП. Для трансакционных издержек наосновеметодаМонте-Карлобылополученоследующеераспределениевероятностей ИСП, таблица 42.Таблица 42 – Распределение отклонений TRC∆TRСP(∆TRС)-177,84%-88,98%012%88,928%177,824%266,712%355,66%444,56%Математическое ожидание отклонения трансакционных издержек с учетомфактических данных для ИСП M(∆TRC) = ∑ (∆ )∆ = 133,35 млн.
руб.Для данной величины отклонения премиального фонда ((Δ )) приведены146в строках i = 4 матрицы премиального фонда ИСП. С учетом этого = ((Δ4 )) + (M(Δ6 )) = 9,6 млн. руб.Показатель уровня выполнения стратегии управления рисками ИСПсоставит∆ = − = 12 млн. руб − 9,6 млн. руб = 2,4 млн. руб.Расчет показывает, что текущая стратегия управления КУП расходится сизначально выбранной. Чтобы достичь заданной величины премиального фонда,КУП необходимо разработать план по управлению рисками и снизить вероятностиотрицательных отклонений трансакционных и трансформационных издержек.
Этопозволит повысить вероятность получения большей премии КУП и обеспечитстимулирование для оптимизации издержек ИСП.Для автоматизации выполнения расчетов по описанным методикам имоделям предлагается информационная система управления стоимостью сучетоминституциональныхфакторов.Функциональнаяинформационной системы приведена на рисунке 29.структура147Блок исходных данныхСправочникПлан счетовМодуль расчета ставоквозмещенияБлок расчетовМодуль вводатрансакцийМодуль расчетабюджетовМодуль расчетаэффективностиБлок планирования, контроля и премированияМодуль планированияструктурыМодуль планированиядинамикиМодуль выбораконтрагентовМодуль контроля ианализаМодуль премированияМодуль расчета рисковРисунок 29 – Функциональная структура информационной системыуправления стоимостью ИСП с учетом институциональных факторовОписание входных и выходных данных, а также применяемых методик имоделейв информационнойсистемеуправлениястоимостью с учетоминституциональных факторов приведено в таблице 43.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
