Диссертация (1152508), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Это может произойти каквследствие дефляционных тенденций в экономиках стран-партнеров, так и в результате инфляции в экономике данной страны.Снижение реального эффективного валютного курса указывает на усиление конкурентоспособности национальных товаров на зарубежных рынках иобусловливает увеличение экспорта. Такое снижение может быть результатомкак ускорения инфляции в странах – торговых партнерах, так и замедление ценовой динамики в данной стране. Кроме того, снижение этого валютного курсаможет быть вызвано девальвацией национальной валюты.В современных условиях значительное влияние на формирование реального эффективного валютного курса способны оказать дефляционные процессы встранах Западной Европы и в Японии.
Кроме того, изменения этого курса могутпроисходить под воздействием политики количественного смягчения, реализуемой центральными банками ведущих стран и направленной на поддержкунациональных экономик.Закон единой цены является теоретическим положением, состоящим вутверждении, что при абстрагировании от расходов на транспортировку каждый торгуемый товар в любой стране мира имеет одинаковую цену в случае,если цены определяются в единой валюте33. Это означает, что закон единой цены выполняется в случае, когда условия торговли в формуле (1.5) равны 1.Предполагается, что закон единой цены выполняется вследствие товарного арбитража, т.
е. в условиях открытой экономики всегда существует возможностьпоставки товара из страны, в которой на него сложилась низкая цена, в страну свысокой ценой на этот товар. Отметим, что речь в данном случае идет лишь оторгуемых товарах.По мнению М. Обстфельда и К. Рогоффа, закон единой цены являетсяглавным теоретическим обоснованием концепции абсолютного паритета поку33Isard, P.
How far can we push the law of one price? // American economic review. 1977. № 67. P. 942.52пательной способности (ППС)34. Однако эмпирические исследования показывают, что между странами существуют устойчивые различия в ценах на торгуемые товары вследствие использования при их производстве неторгуемых товаров, а также различий в экологических стандартах и потребительских предпочтениях.Паритет покупательной способности (ППС) является теорией, трактующей взаимосвязи между уровнями цен в конкретных странах и соотношениямикурсов их валют. Существуют две разновидности этой концепции: абсолютныйППС и относительный ППС.Концепция абсолютного паритета утверждает, что покупательная способность валюты конкретной страны определяется уровнем цен.
Отношение уровня цен в стране – торговом партнере и уровня цен в национальной экономикеявляется курсом национальной валюты, выраженным в иностранной валюте,называемым курсом по ППС. В данном случае прослеживается связь законаединой цены и концепции абсолютного паритета. Указанный закон касаетсяцены конкретного товара. Абсолютный ППС – это отношение уровней цен вдвух странах – торговых партнерах. Если уровень цен в стране А обозначить pA,а в стране B, соответственно, pB и выразить эти уровни цен в единой валюте, тоувеличение отношения pA/pB указывает на то, что происходит укрепление валюты страны А.
И наоборот, при снижении соотношения p A/pB имеет местоукрепление валюты страны В.В концепции относительного паритета анализируется влияние на валютный курс изменений относительных цен в двух странах – торговых партнерах.Считается, что разнонаправленная ценовая динамика в двух странах, т. е. различные темпы инфляции, должны приводить к изменениям в соотношенияхкурсов их валют. Эта концепция находит применение при изучении курсовойдинамики. В частности, на ее основе можно сделать вывод о «переоценке» или«недооценке» конкретной валюты в определенный период времени и влиянии34Обстфельд, М., Рогофф, К. Указ.
соч. - С. 229.53ситуации на валютном рынке на экспортные и импортные цены. Но при этомследует учитывать многофакторность процесса курсообразования и динамичность проявляющихся тенденций.Рассмотренные в исследовании теоретические аспекты изучения влияниямировых цен на национальные системы цен позволяют перейти к анализуфункционирования трансмиссионного механизма, обеспечивающего практическую реализацию этого влияния.54ГЛАВА 2 ТРАНСМИССИОННЫЙ МЕХАНИЗМ ВЛИЯНИЯ МИРОВЫХЦЕН НА НАЦИОНАЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ ЦЕН2.1 Концептуальные основы трансмиссионного механизма влияния мировых цен на национальные системы ценТрансмиссионный механизм влияния мировых цен на национальные системы цен – это система каналов связи, обеспечивающая передачу измененийот мировых цен к национальным ценам.
Результат функционирования такогомеханизма – повышение или снижение национальных цен вследствие изменения ценовой динамики на глобальных рынках.Предпосылкой действия трансмиссионного механизма является формирование определенной степени взаимодействия между мировыми и национальными рынками. Развитие международного экономического сотрудничестваприводит к усилению взаимозависимости национальных экономик и росту влияния мировой экономики на состояние национальных хозяйственных систем.Результатом действия трансмиссионного механизма в сфере цен являетсяпередача эффекта этого влияния, выражающегося в повышении или снижениинациональных цен под воздействием мировых цен.По нашему мнению, концептуальную основу трансмиссионного механизмавлияния мировых цен на национальные системы цен составляют три теоретикометодологические доктрины:–пространственное ценовое равновесие (spatial price equilibrium);–закон единой цены;–первичные и вторичные эффекты ценовой динамики.Схема концептуальных основ трансмиссионного механизма влияния мировых цен на национальные системы цен представлена на рисунке 2.1.55Рисунок 2.1 – Концептуальные основы трансмиссионного механизма влияниямировых цен на национальные системы ценИсточник: разработано автором.Важным этапом развития теоретических представлений о взаимодействиицен на мировых и национальных рынках стала работа С.
Энке, в которой предложен системный подход к анализу рыночных связей и раскрыт процесс достижения равновесия между территориально разделенными рынками при формировании текущих рыночных цен35.35Enke, S. Equilibrium among spatially separated markets: solutions by electrical analogue //Econometrica. - № 19.
- 1951. - P. 40-47.Дальнейшее развитие представлений об условиях формирования пространственных равновесных цен (ценовое равновесие между национальными рынками) получили в работе П. Самуэльсона36. В ней автор большое внимание уделилроли транспортных издержек, а также арбитражных операций (одновременнаякупля-продажа одного и того же товара на разных рынках по разным ценам) вустановлении пространственного равновесия цен и влияния этих процессов намировую и национальные системы цен.В соответствии со сформулированными в работе П. Самуэльсона условиями, поставка конкретного товара из страны А в страну Б возможна в случае, если оптовая цена этого товара в стране Б плюс транспортные расходы равны илипревышают оптовую цену товара в стране А.
Иными словами, пространственное равновесие устанавливается при такой разнице в ценах на конкретных рынках двух стран, которая соответствует расходам по доставке товаров.Детализация подходов к анализу пространственного рыночного равновесия содержится в исследовании Т. Такаямы и Дж. Доджа37. В частности, в ихработе показано, что разброс (дисперсия) цен на идентичный товар на двухпространственно разделенных рынках имеет в качестве верхнего предела стоимость арбитража между этими рынками при условии отсутствия количественных торговых ограничений, а нижним пределом могут быть установленныеправительством торговые квоты.В современной интерпретации М. Калкухла, развиваемая П. Самуэльсоном и его последователями концепция пространственного ценового равновесиямирового и национального рынка, может быть представлена следующейсистемой уравнений38:363738Samuelson, P.
Spacial price equilibrium and linear programming // American Economic Review.- № 42. - 1952. - P. 283-303.Takayama, T., Judge G. Spatial and temporal price allocation models. – Amsterdam: NorthHolland Pub. Co. 1971. - Р. 528.Kalkuhl, M. How Strong Do Global Commodity Prices Influence Domestic Food Prices? AGlobal Price Transmission Analysis.
Selected Paper prepared for presentation at the Agricultural& APlied Economics Association’s 2014 AAEA Annual Meeting, Minneapolis, MN, July 27-29,2014.Availableat:http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/169798/2/Manuscript%20%20Global_Transmission_Analysis.pdf. (дата обращения: 3.10.2017). - P. 5.55p hn = p wn + c in ,(2.1)p hn = p wn − c en ,(2.2)(p hn = D Q hn , Ynhгде: p hn–)(2.3)оптовая цена товара n на национальном рынке;p wn –цена товара n на международном рынке;c in–затраты на транспортировку при импорте;c en–затраты на транспортировку при экспорте;n–торгуемые товары (n 1);D–платежеспособный спрос в национальной экономике;Q hn –объем торговли товаром n в национальной экономике;Ynh –величина совокупного дохода, направляемая на покупкутовара n в национальной экономике.()D Q hn , Ynh –функция, обратная функции внутреннего спроса.Как отмечает М.
Калкухл, уравнения (2.1, 2.2, 2.3) определяют следующееусловие независимости оптовой цены на товар на национальном рынке от динамики цены на этот товар на международном рынке:()p w + c in D Q hn , Ynh p wn − c en(2.4)Уравнение (2.4) отражает условия пространственного арбитража (spacialarbitrage), связывающего динамику национальных и мировых цен.Важным направлением работы М. Калкухла является анализ возможностейучета во влиянии мировых цен на национальные цены таких факторов какналичие запасов конкретных товаров, перспектив развития торговли страны со56странами-партнерами, ожидания хозяйствующих субъектов относительноконъюнктуры национального и мирового рынков. Очевидно, что учет этих факторов позволяет значительно улучшить прогноз воздействия мировых цен нанациональные цены в будущем периоде.Однако, по нашему мнению, предложенный М.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
